Вероника Белоусова - Платежные системы и организация расчетов в коммерческом банке: учебное пособие

Виды очередей платежных поручений в LVPS различных стран

Более сложный вариант получил название «обходного FIFO»(bypass FIFO). Он заключается в том, что если система не может выполнить первый по очереди перевод из-за нехватки денег, то она попытается выполнить следующий перевод. Дальнейшим развитием этого подхода является принцип FAFO(first-available, first-out – «первый доступный, первый отправленный»). Если первый по порядку перевод не может быть выполнен, система осуществляет перебор всех последующих поручений в очереди и изымает тот, который можно оплатить исходя из имеющихся средств.

В последние годы применяются все более сложные оптимизационные алгоритмы для оплаты задержанных поручений. В частности, разработаны программы, позволяющие осуществлять поиск в очередях участников расчетов таких наборов платежных поручений, которые являются взаимно погашающимися. Они затем урегулируются путем зачета, который может проводиться как в форме индивидуальных переводов, так и в форме погашения чистого сальдо.

Простейший вариант такого подхода – двусторонний взаимозачет, когда система пытается осуществить взаимный зачет первого поручения в очереди банка «А» и первого поручения в очереди банка «Б». Более сложен «частичный двусторонний зачет», когда система не ограничивается первыми поручениями, а составляет наборы взаимно погашающихся платежей для каждой пары участников. Такой подход применен в ряде систем – канадской LVTS, французской PNS, немецкой RTGS plus и ряде других.

Например, в итальянской системе BI-REL, обновленной в 2003 г., оптимизационный механизм включается автоматически после поступления в систему каждого нового платежного поручения или изменения суммы денежных средств на расчетном счете участника. Поиск производится в двустороннем режиме по принципу one-for-many, то есть зачета одного платежного поручения против нескольких встречных поручений. Когда банк «А» направляет в систему новое платежное поручение в пользу банка «Б» система проверяет платежи в очереди банка «Б» на предмет использования их для зачета. Сначала погашается самый крупный платеж банка «Б», а затем другие, которые можно включить в эту платежную серию. Все отобранные в результате такой процедуры платежи урегулируются на валовой основе без неттинга.

Разработаны также алгоритмы «полного многостороннего» и «частичного многостороннего» зачета. «Полный многосторонний» зачетнапоминает расчетную процедуру в традиционных нетто-системах. Для каждого участника оптимизационный механизм рассчитывает его «виртуальную» чистую позицию путем суммирования всех входящих и всех исходящих платежей и определения чистого сальдо расчетов. Если условия работы системы позволяют погасить чистые дебетовые сальдо участников, полученные в ходе виртуального сопоставления платежей, то зачет будет реально произведен. Если же хоть одна позиция не может быть урегулирована из-за нехватки средств или по другой причине, весь многосторонний зачет будет отменен.

В некоторых системах, например в RTGSplus, разрешен «частичный многосторонний» зачет, когда для части платежных поручений, стоящих в очереди, подбирается подходящий набор платежей в очередях контрагентов, и они зачитываются в многостороннем порядке. Зачет при этом может происходить в течение рабочего дня в непрерывном режиме или через дискретные промежутки времени.

5.2.5. Методы контроля за рисками в нетто-системах и RTGS

В отличие от RTGS, нетто-системы не обеспечивают моментальной окончательности платежа, т.е. окончательного завершения операции с минимальным лагом. Кроме этого, оператор нетто-системы не предоставляет расчетного кредита. В течение дня участники нетто-расчетов кредитуют друг друга, но это не требует от них реального перевода денег, так как их операции (и чистые позиции) в различные моменты дня считаются условными.

В случае если банк-дебитор не сможет погасить свой долг к моменту подведения итогов за день, то в DNS-системах, не имеющих специальной защиты, платежи этого банка за день будут аннулированы, а операции других банков подвергнутся перерасчету. Подобная процедура, получившая название unwinding, может породить эффект «домино» и вызвать неплатежеспособность других участников расчетов.

Для снижения рисков в нетто-системах в практике расчетов применяется ряд мер:

1. Введение стандартов финансовой устойчивости для банковских учреждений, желающих вступить в платежную систему.

2. Установление двусторонних лимитов кредитования (net credit caps) каждым участником расчетов в отношении каждого другого участника. Этот лимит ограничивает возможную величину разрыва между принятыми и отправленными платежами для каждой пары участников расчетов. Указанная мера снижает возможные потери при окончательном урегулировании операций.

3. Заключение соглашений о распределении убытков в случае дефолта одного или нескольких участников расчетов. Обычно суммы, вносимые отдельными банками на покрытие непогашенного долга, пропорциональны кредитовым лимитам, установленным этими банками в отношении банкрота [16] .

4. Установление для каждого участника чистого дебетового лимита (net debit cap), ограничивающего размер его возможного внутридневного овердрафта по отношению к другим участникам системы.

5. Современная программа ФРС по контролю за расчетными рисками, изложенная в специальном нормативном документе [см.: The Federal Reserve System, 2005], содержит ряд рекомендаций для крупных систем многосторонних денежных расчетов и расчетов по ценным бумагам. Эти правила распространяются также на системы электронных расчетов и чекового клиринга в сфере розничного оборота (АСН, системы расчетов по кредитным и дебетовым картам, чековые расчетные палаты и т.д.).

Многие центральные банки в последние годы приняли специальные программы, где сформулированы принципы организации действенного контроля за рисками в крупных платежных системах. Выше уже говорилось о документе КПРС «Базовые принципы для системно значимых платежных систем»» (2001 г.). На основе этого доклада Федеральная резервная система США рекомендовала следующие меры для защиты платежных систем:

1. Четкую идентификацию всех потенциальных рисков, возникающих в процессе функционирования системы или урегулирования платежей. При этом необходимо выявлять и оценивать как риски оператора системы и ее участников, так и риски других операционных звеньев (расчетных агентов, провайдеров, депозитариев и т.д.). Важной задачей является недопущение накапливания и трансформации рисков, представляющих угрозу для стабильности системы.