Коллектив авторов - Финансово-кредитные системы зарубежных стран

Современная кредитная система зарубежных стран состоит из следующих основных звеньев:

• центрального банка, государственных или полугосударственных банков;

• банковской системы: коммерческих банков, сберегательных банков, инвестиционных банков, ипотечных банков, специализированных торговых банков;

• специализированных небанковских кредитно-финансовых учреждений: страховых компаний, пенсионных фондов, инвестиционных компаний, финансовых компаний, благотворительных фондов, ссудосберегательных ассоциаций, кредитных союзов.

Приведенная трехъярусная структура кредитной системы является типичной для большинства экономически развитых стран, в частности США, стран Западной Европы, Японии. Однако по степени развитости тех или иных звеньев отдельные страны существенно отличаются друг от друга.

Наиболее развита кредитная система США, на которую ориентируются другие страны при формировании своих кредитных систем. Тем не менее в каждой стране имеются свои особенности их функционирования.

В кредитной системе стран Западной Европы широкое развитие получили банковский и страховой секторы. В Германии банковский сектор базируется в основном на коммерческих, сберегательных и ипотечных банках, удельный вес которых на рынке ссудных капиталов весьма значительный.

Для Франции характерно разделение банковского звена на депозитные коммерческие банки, деловые банки, которые выполняют функции инвестиционных финансовых институтов, и сберегательные банки.

Процесс трансформации в экономиках стран Центральной и Восточной Европы предусматривает создание кредитной системы, которая отвечает требованиям развития рыночных отношений, обеспечивает эффективность производства и включение национальной экономики в международное разделение труда. Этим странам необходима эффективная кредитно-денежная система для решения проблем финансовой стабильности, стимулирования инвестиционной активности, повышения конкурентоспособности национальных производителей, стабилизации уровня жизни населения.

В экономической литературе принято выделять две модели построения кредитных систем: европейскую и американскую. Принципиальных различий между ними не существует, но в Европе по удельному весу активов банковская система превосходит парабанковскую. В США специальные финансово-кредитные институты аккумулируют более 60 % всех активов кредитной системы, а на долю банков приходится около 40 %. В Европе ранее соотношение было приблизительно обратное, но с 80-х гг. XX в. и в нынешнем веке в связи с процессами дерегулирования и возрастания мощи финансовых конгломератов удельный вес банковской системы снижается, хотя еще и не приблизился к уровню США.

Современная кредитная система Японии имеет трехъярусную структуру: центральный банк, банковский и специализированный секторы. При этом наиболее развит банковский сектор, базирующийся на городских (коммерческих) и сберегательных банках.

Кредитные системы развивающихся стран слабы. В большинстве этих стран существует двухъярусная структура, представленная центральным национальным банком и системой коммерческих банков.

Ряд азиатских стран – Гонконг, Индия, Индонезия, Сингапур, Таиланд, Южная Корея – имеют довольно развитую трехъярусную структуру и приближаются по своему уровню к кредитным системам стран Западной Европы. Трехъярусные кредитные структуры имеют и некоторые страны Латинской Америки: Аргентина, Бразилия, Венесуэла, Мексика, Перу.

Центральные банки являются первым уровнем кредитных систем. Специфика кредитно-финансовых отношений и то влияние, которое центральные банки оказывают на функционирование и развитие всей совокупности экономических связей, обусловливают усиление их роли в осуществлении надзора и регулирования банковской деятельности.

Мировая практика функционирования кредитно-финансовой сферы свидетельствует о том, что со стороны государства через центральные банки сфера банковской деятельности регулируется достаточно жестко. При этом государство преследует следующие цели:

• обеспечение надежного эффективного функционирования национальной кредитно-денежной системы и стабильности национальной валюты;

• поддержание стабильного функционирования банков посредством обеспечения их платежеспособности и финансовой устойчивости;

• защита интересов инвесторов, заемщиков и других субъектов финансовой системы от ущерба, возникающего в результате банкротства, халатности, мошенничества и других злоупотреблений в кредитно-финансовой сфере.

Центральный банк –орган государственного регулирования экономики, так как он наделен правом эмиссии банкнот, регулирования денежного обращения, кредита и валютного курса. Центральные банки создавались на базе крупнейших коммерческих банков, в которых с развитием кредитной системы происходила централизация банкнотной эмиссии.

Первый центральный банк, функционирующий и в настоящее время, был создан в Швеции. Его прототипом являлся Стокгольмский банк (Stockholms Banco), учрежденный голландским финансистом, выходцем из Риги Йоханом Палмстрюком в 1654 г. Формально банк считался частным учреждением, однако связывавшие его с королевским двором отношения делали банк полуправительственным финансовым институтом. Во-первых, он кредитовал государственную казну за счет собственных средств. Во-вторых, половина прибыли банка ежегодно поступала в распоряжение Короны. В-третьих, министр финансов Швеции одновременно занимал должность главного инспектора банка. В-четвертых, все налоговые платежи в стране проходили через Стокгольмский банк. Ему принадлежит право выпуска первых в Европе полноценных банкнот (а не депозитных расписок, как обычно), которые были обязательны к приему в течение определенного времени, после чего разменивались на медные деньги.

Второй центральный банк появился в Англии. Созданная в 1694 г. акционерная компания под названием Банк Англии (Governor and Company of the Bank of England) выделила правительству кредит в 1,2 млн фунтов стерлингов для финансирования военных расходов, а взамен получила право напечатать банкноты на аналогичную сумму. Кроме того, Банку Англии было предоставлено право на размещение государственных займов, в результате чего сформировалась система управления госдолгом.

Следующим центральным банком, о котором редко упоминают, является Банк Шотландии (Bank of Scotland), основанный в 1695 г., спустя год после учреждения Банка Англии. Банку Шотландии запрещалось кредитовать правительство, однако сразу после открытия он мог выпускать банкноты. После принятия решения шотландского парламента в 1707 г. об унии с Англией банкноты Банка Англии начали обращаться на территории страны, значение Банка Шотландии несколько снизилось.