Саймон Хэмен - Как преодолеть кризис. 33 эффективных решения для вашей компании

Влияние кризиса на регионы также будет неоднородным. В Европе напряжение уже охватило восточных и западных членов ЕС. Общественные беспорядки ожидаются в формирующихся и развивающихся странах. По словам китайского премьер-министра Вэнь Цзябао, Китай нуждается «примерно в 8 %-ном росте, чтобы избежать подобных волнений» [186]. Доминик Стросс-Кан, управляющий директор Международного валютного фонда, говорит о «третьей волне», когда формирующиеся экономики будут разрушены и борьбу с бедностью придется прекратить [187].

Растущее общественное напряжение отрицательно скажется на рабочей атмосфере и производительности. Майкл Пайпер, президент и генеральный директор Franke Group, говорит: «В хорошие времена на нашей фабрике и складе происходило примерно по одной краже в месяц, а теперь кражи участились» [188]. Растет спрос на товары и услуги, обеспечивающие безопасность. В США за последние месяцы продажи такой продукции выросли на 50 %. Компания, занимающаяся сооружением заборов и изгородей, сообщает о стабильном росте. При этом продажи товаров, свидетельствующих о высоком статусе клиентов, снизились. Автомобили класса «люкс» продаются очень плохо в странах, где либо не одобряется подобное расточительство, либо существует высокая социальная напряженность. Увеличение разрыва между бедными и богатыми тоже приводит к более широкому разбросу цен на недвижимость, начиная с бедных домов и заканчивая отдельными микрорайонами для богатых, обнесенными забором, на территорию которых вход посторонним запрещен. Вряд ли кризис приведет к такому экстремальному расслоению общества в развитых странах, но подобные тенденции в какой-то степени все-таки будут наблюдаться. Мы рекомендуем компаниям внимательно отслеживать эти тенденции и принимать соответствующие меры предосторожности.

Избыток производственных мощностей продолжит оказывать давление на цены в краткосрочном периоде. Более того, потребители станут еще активнее экономить деньги. «Банки, компании и государства берегут свою ликвидность и не торопятся тратить деньги. Поэтому цены на активы и потребительские товары не поднимутся», – утверждает специалист в области экономики [189]. До марта 2009 года потребительские цены в США даже снизились на 0,4 % – это первое снижение цен с 1955 года [190]. Один из моих американских знакомых написал мне: «У кризиса есть одно преимущество: теперь намного проще достать дешевые билеты на спектакли в Нью-Йорке, а обед из трех блюд в лучших ресторанах стоит всего 30–40 долларов». Однако в долгосрочной перспективе мы столкнемся с высокой инфляцией. Это один из немногих прогнозов, сделанных в этой книге, в которых автор абсолютно уверен. Так как государственный долг достиг заоблачных сумм и резко увеличилось количество денег в обращении, это неизбежно приведет к повсеместному обесцениванию денег. В ответ на это цена золота, скорее всего, возрастет в ближайшие годы, несмотря на краткосрочные колебания. Золото и недвижимость становятся популярными формами инвестиций, так как гарантируют защиту от инфляции.

Сложно себе представить, что правительство не воспользуется ростом инфляции для избавления от своих долгов. А ожидается ли денежная реформа или даже возврат к золотому стандарту, неизвестно [191]. Однако очень показательно, что такие идеи все чаще обсуждаются в обществе [192]. Например, Генри Киссинджер недавно выступал в защиту новой Бреттон-Вудской валютной системы [193]. До сих пор автор не встречал ни одного человека, который мог бы предложить реальное решение проблемы государственного долга. А это плохой признак.

Последствия кризиса ставят перед компаниями новые вопросы. Во время дефляции лучше иметь как можно меньше долгов, а во время инфляции – наоборот. Одна из трудностей дефляции – ценообразование. Следует найти баланс между необходимостью следовать тенденции снижения цен и стремлением откладывать этот процесс как можно дольше, а это непросто. А с наступлением инфляции тенденции меняются. Компании достигают большего успеха, когда повышают цены – часто даже слишком. Наши исследования в Бразилии показывают, что при высокой инфляции потребители теряют способность трезво воспринимать цены. В таком случае неразумно предлагать низкие цены. Наоборот, лучше опередить темпы инфляции, повышая цены, и активно инвестировать в рекламу.

Одним из самых ярких последствий кризиса станет активное государственное регулирование. С началом кризиса оно коснулось в основном банков и страховых компаний [194], но не ограничится финансовым сектором. Правительства различных стран расширяют сферу своего влияния и в других областях. Даже такие запретные темы, как экспроприация, обсуждаются все чаще [195]. Кроме того, правительства станут активнее контролировать вопросы менеджмента, например, зарплату управленцев и назначения в совете директоров. Необходимость идти на уступки уже стала тяжелым бременем для многих компаний, и ситуация только ухудшается. Правительство вмешивается даже в основные бизнес-процессы. Экономист Йельского университета Роберт Шиллер отстаивает необходимость независимых финансовых советников, которые финансировались бы за счет государства и получали почасовую оплату с клиентов, но без дополнительных комиссионных. Шиллер также рекомендует ввести обязательное кредитное страхование для потребителей, наподобие обязательного автострахования. В подобных идеях нет недостатка. В разных странах предлагают ввести контрольные листы или знак общественного одобрения на инвестиционные продукты [196].

Международный масштаб контроля и регулирования растет. Учитывая то, что иностранные компании выходят за рамки юрисдикции национальных надзорных инстанций, на саммите Большой 20, который прошел в Лондоне в апреле 2009 года, призывали к активному международному мониторингу финансовых рынков. «Все регионы должны быть под надзором, – утверждает один специалист. – Необходимо положить конец самоуправству» [197]. В будущем компаниям придется отдавать больше сил и времени государственным требованиям.

Учитывая рост государственного долга и социальной напряженности, правительства возложат тяжелое финансовое бремя на богатые и процветающие компании. Левые политические партии во всем мире требуют увеличения налога для тех, кто много зарабатывает. Индивидам и компаниям будет сложнее избежать налогового бремени с помощью международных договоренностей – давление на налоговые гавани растет.

За последние десятилетия глобализация стала одним из важнейших двигателей финансового процветания. Этот термин был введен в 1944 году, но только с 1983 года он вошел в обиход благодаря популярной статье Теодора Левита «Глобализация рынков», опубликованной в Harvard Business Review [198]. Мировой экспорт на душу населения составлял 6 долл. в 1900 году, а к 2008 году достиг 2405 долл., несмотря на стремительный рост населения мира. В абсолютных цифрах мировой экспорт вырос более чем в тысячу раз – с 9,9 млрд долл. в 1900 году до 16127 млрд долл. в 2008 году [199]. Эти цифры показывают, каких масштабов достигло международное разделение труда. Все страны используют эти тенденции для получения выгоды, хотя и в разной степени [200]. Кстати, крупнейшими экспортерами за последние годы стали две страны с совершенно разным уровнем экономического развития – Германия и Китай. США занимают третье место.