Татьяна Захарова - Денежно-финансовый механизм преобразования экономики России в направлении ее переориентации на максимизацию синергетического эффекта

). Во-вторых, кардинальным образом оказалась нарушена оптимальность структуры денежной массы, что выразилось, помимо прочего, в ее непомерной концентрации в спекулятивно-посреднической сфере. В-третьих, биржевой валютный курс доллара США к рублю оказался в разы выше паритета покупательной способности (ППС) двух валют, что многократно превосходит допустимые пределы отклонения валютного курса от ППС. В-четвертых, значительная часть капитала уже в течение многих лет непрерывно вывозится из страны по ряду причин, в том числе, и это главное, из опасения изъятия собственности, нажитой на базе осуществления буквально грабительской приватизации [8, 17]. В-пятых, непомерно большая часть денежных средств государства продолжает пребывать в золотовалютных резервах и стабилизационном фонде, базирующихся на перманентно обесценивающемся долларе США, вместо того, чтобы вкладываться в развитие экономики РФ, в том числе сферу образования, науку, высокие технологии, производственную инфраструктуру, сельское хозяйство. В-шестых, гипертрофировано чрезмерная часть денежной массы обслуживает в ущерб финансированию развития реальной экономики престижно-роскошное потребление узкого социального слоя, успевшего сколотить сверхбогатство на базе приватизации буквально за бесценок государственных предприятий и организаций. В-седьмых, в России явно не хватает денежной массы для обеспечения платежеспособности массового спроса на потребительском рынке, что сильно тормозит наращивание объемов и производства в стране. В-восьмых, при достаточном количестве в стране инвестиционных ресурсов всех видов в натуре, имеет место многократное по отношению к этим ресурсам занижение величины денег, которые могли бы активизировать эти ресурсы. И это в условиях, когда только на обновление, модернизацию и развитие производственной инфраструктуры в современной России необходимо инвестировать, по экспертным оценкам, сумму порядка десятков трлн. рублей. В-девятых, в структуре денежной массы многократно занижена доля «длинных» денег, вкладываемых в качестве инвестиций в производственную сферу; соответственно с учетом соотношения между величиной денежной массы и средней скоростью оборота денежной единицы, повышение доли «длинных» – инвестиционных денег не может не привести к весьма значительному возрастанию величины денежной массы. В-десятых, денежная масса структурирована таким образом, а денежно-финансовые потоки ориентированы так, что спекулятивно-посреднические сделки оказываются на порядок более доходными, чем инвестиции в развитие сферы производства. В данной связи все более острой становится необходимость переориентации денежно-финансовых потоков (эти потоки представляют собой, помимо прочего перманентную динамичную реструктуризацию денежной массы) в направлении инвестирования денег в развитие сферы производства на инновационной основе и с ориентацией на максимизацию синергетического эффекта.

Оптимизировать величину и структуру денежной массы в российской экономике нельзя, ориентируясь лишь на средний общемировой показатель порядка доведения денежной массы до 80 % ВВП. Здесь нужно учитывать реальный экономический потенциал России, особенности данного этапа ее экономического развития, что всегда отличается в конкретно взятой стране и сказывается на оптимальной величине ее денежной массы. Например, в ряде экономически развитых странах Запада в отдельные годы денежная масса существенно превышает норматив 80 % ВВП. Например, 96 % в Германии, 107 % в Японии, 122 % в Швейцарии.

Для определения оптимальной величины и структуры денежной массы автор смоделировал комплекс факторов, оказывающих на них существенное воздействие (см. схему 1.1).

В основу данного моделирования положено следующее.

1. Все факторы, воздействующие на величину и структуру денежной массы сгруппированы на пять групп:

во-первых, реальный товарооборот по действующим ценам;

во-вторых, спектр методов воздействия государства на величину денежной массы и ее структуру;

в-третьих, мезо- уровень экономики – цепочки межотраслевых связей, по которым протекает реальный товарооборот;

в-четвертых, негативное влияние монополизма как на стороне предложения на товары и услуги, так и спроса на них;

в-пятых, отрицательное воздействие спекулятивно-посреднической сферы.

2. Реальный товарооборот по действующим ценам является исходным, фундаментальным фактором, определяющим величину и структуру денежной массы национальной экономики.

Схема 1.1

Комплекс факторов, воздействующих на величину и структуру денежной массы национальной экономики, которые следует учитывать в процессе их оптимизации

Это обусловлено тем, что если абстрагироваться от накопления денег в качестве самоцели, а это кардинальная деформация целевой установки экономической жизнедеятельности (их накопление для расходования в будущем или в качестве резерва для социальной и экономической защиты – другое дело), то деньги нужны не сами по себе, а как средство приобретения нужных товаров и услуг в обмен на свой труд или капитал.

В реальном товарообороте по действующим ценам находит концентрированное выражение комплекс факторов:

– абсолютные и относительные величины и соотношение денежной и товарной массы; это принципиально важно для определения величины денежной массы, которая ориентируется на величину товарной массы с учетом скорости оборота денежной единицы, в условиях отказа от обеспечения денег золотом, чему соответствует трансформация сущности денег [9, 10], которая представляет собой особый вид квантируемой информации, обмениваемой на товары и услуги, как реальные, так и виртуальные;

– скорость реального товарооборота предопределяет скорость оборота денежной единицы (по мере разрастания спекулятивно-посреднической сферы на эту скорость оказывает соответственно возрастающее воздействие частота протекания спекулятивных сделок с учетом их объема);

3. На реальный товарооборот (поскольку он определяется деньгами, то он является по своей природе товарно-денежным оборотом), по мере нарастания научно-технического прогресса, трансформации индустриального общества в информационное, осуществления инновационной ориентации национальной экономики возрастает воздействие синергетического эффекта. При этом, посредством реального товарооборота синергетический эффект оказывает все возрастающее влияние на величину и структуру денежной массы (см. схему 1.2).

Схема 1.2

Читать дальше