Андрей Красников - Торговля акциями на ММВБ для начинающих

Очень важное замечание, касающееся работы обоих индикаторов. Под каждую акцию их необходимо настраивать отдельно!

Вам следует открыть как можно более продолжительный период на графике, а затем подобрать параметры так, чтобы пересечение скользящих средних в большинстве случаев соответствовало развороту графика, а полоски Боллинджера были не слишком узкими и не слишком широкими – чтобы каждый подскок либо провал графика ассоциировался с касанием или пересечением границы.

Технический анализ, опять же, многогранен. Но начинать его изучение рекомендую с этих простеньких вещей. Потом вы можете освоить волны Эллиотта, уровни Фибоначчи… но это уже потом. Не перегружайте голову знаниями – обучение должно идти постепенно.

Теперь немного о том, что важнее.

Запомните великое правило: с помощью фундаментального анализа вы ищете акции, с помощью технического анализа вы ищете точки (моменты) входа в эти акции.

Если вы будете опираться только на технический анализ, то у вас есть шанс купить акции компании, у которой внезапно все стало плохо. И вы, отреагировав на сигнал от полоски Боллинджера, получите на руки бумагу, которой уготовано долгое и нудное падение.

Если же вы не будете смотреть на технический анализ, присматриваясь только к фундаментальному, то цена ошибки окажется не столь велика. Но в этом случае у вас будет шанс купить хорошую и замечательную акцию прямо перед началом глубокой и долгой коррекции, которая знатно потреплет вам нервы перед тем, как бумага снова пойдет в рост.

Итак. Оцениваем фундаментал приглянувшейся акции. Затем ищем хорошую точку для входа с помощью теханализа. Затем получаем прибыль.

Очень важный момент для определения точек входа и выхода – это уровни.

Можно опираться только на фундаментальные показатели, можно ловить мелкие движения полосками Боллинджера, но одни из самых наглядных и показательных вещей в торговле – именно уровни. Графически они выглядят как горизонтальные линии, соответствующие всем значимым выносам и проливам (подъемам и спадам) в бумаге.

Лучше всего строить эти линии, открыв график с дневным таймфреймом за год или даже несколько лет.

Вам придется отметить линией каждый хай или лой (хай – высшая точка на графике за какой-то промежуток времени, лой – низшая) на каждом снижении или подъеме цены. В итоге у вас получится две группы линий, одна из которых располагается в верхней части графика, вторая – в нижней.

Общий смысл уровня заключается в том, что он представляет из себя отметку, дальше которой цена акции не пошла в одно из предыдущих движений вверх или вниз. Как правило, история повторяется и, чем дальше в зону уровней заходит график, тем сильнее растет сопротивление рынка.

Если акция падает, то в районе каждого уровня поддержки (уровень, который “поддерживает” график снизу, уровень, ниже которого когда-то акция уже не пошла) будут находиться покупатели, желающие поймать обратное движение бумаги. И, чем ниже будет поход, чем больше уровней будет пересечено, тем больше покупателей появится в акции. В итоге цена акции развернется вверх.

То же самое и с уровнями сопротивления (уровнями, не пускающими график наверх).

В торговле с использованием уровней нужно отметить несколько моментов.

Первое. Чем более ликвидна и значима акция, тем лучше работают уровни. И наоборот. В голубых фишках все отлично. В акциях третьего эшелона – упаси вас бог полагаться на уровни. Хотя иногда они работают и там тоже, но все равно.

Второе. Фундаментал, опять же, превалирует над технической стороной. Большинство уровней когда-нибудь пробиваются под влиянием изменившейся обстановки на рынке, в стране или в мире. Или у самого эмитента. Так что слепо покупать акции банкротящейся компании только потому, что они пробили значимый уровень поддержки, довольно глупо.

Третье. Если вы всерьез начали торговать от уровней, то торгуйте от них. Акции ликвидных компаний имеют склонность ходить от уровней поддержки до уровней сопротивления и обратно. Покупать или продавать такие бумаги в середине торгового канала довольно глупо. Вы ничего не потеряете, если подождете, пока какая-нибудь из голубых фишек не стукнется об уровень, но сожжете много нервов, если откроете позицию раньше, а затем будете смотреть, как акция продолжает идти к уровню, принося вам на счет минус.

Уровни хороши, когда акция долгое время ходит в боковике (горизонтальное движение графика). В случае же, когда наблюдается глобальный постепенный рост либо снижение бумаги, мы начинаем оперировать понятием тренда. То есть, восходящего или нисходящего движения бумаги.

Здесь можно делать практически то же самое – вы чертите наклонные линии, одна группа которых проходит через все нижние точки провалов на графике, а другая – через все верхние. В итоге у вас получается так называемый канал тренда.

Торговля в нем напоминает торговлю с использованием уровней.

Вы ждете, пока график подойдет к нижней границе тренда, покупаете. Ждете, пока он вернется к верхней границе, продаете.

Первое и самое главное, о чем я хотел бы сообщить в этой главе – это формулировка одного из базовых принципов биржевой торговли: лучше заработать всего рубль там, где можно было заработать десять, чем попробовать заработать десять, а в итоге рубль потерять.

В переводе с велеречивого на русский это значит: не стесняйтесь забирать прибыль и не жадничайте чрезмерно. А также никогда не жалейте о недополученном.

Помните, ваша цель – это сделка, которая принесет не убыток, а прибыль. Если вы ее получили – вы уже молодец. И не важно, что кто-то заработал на пять-десять-сто процентов больше.

Хотя, не спорю, иногда из-за недополученной прибыли бывает очень обидно.

Вернемся к практике.

В идеале, когда вы открываете позицию, у вас уже должна быть цель выхода. Я бы даже сказал, у вас должно быть три цели для выхода.

Первая – буквально пара процентов прибыли (иногда такой целью вообще считается точка безубытка – в том случае, если акция после открытия позиции пошла против вас и не хочет пока что возвращаться обратно). По достижении этой цели можно расслабиться, вздохнуть полной грудью и успокоиться – задача “минимум” выполнена, вы уже заработали!

Вторая – реальная и легко достижимая цель, согласно вашему же анализу акции. Если все правильно рассчитано, то эта цель исполнится достаточно быстро. И в этот момент вам, по идее, стоит зафиксировать прибыль и начать искать новые идеи.

Третья – это суперцель. Если вы торгуете от уровней, то это – противоположные вашей позиции уровни. Если вы торгуете с учетом дивидендной стратегии, то это – значение цены, при котором дивидендная доходность равна пяти или десяти процентам (для разных акций – по-разному). Если вы купили шлаковую (низколиквидную, принадлежащую крохотной компании) акцию с огромным потенциалом – то это триста, пятьсот или даже тысяча процентов прибыли.