Ричард Темплар - Правила богатства. Свой путь к благосостоянию

Арифметика здесь простая. Я делю число 72 на ежегодный процент доходности инвестиции. Результат показывает, за сколько лет инвестированная сумма удвоится. Пусть, например, ваша инвестиция приносит 6 % в год. Делим 72 на 6 и получаем 12. Это значит, что через 12 лет инвестированная вами сумма удвоится. Но меня это не устраивает. Поэтому мне придется искать инвестицию с ежегодной доходностью 14,4 %. Но откуда взялась эта цифра?

Дело в том, что я хочу удваивать капитал как минимум каждые пять лет. Поэтому я делю 72 на 5 и получаю 14,4. Это и есть минимальный процент доходности, который меня устроит. Ну вот я уже и сделал за вас всю работу.

Итак, если некая инвестиция приносит доход менее 14,4 %, она меня не заинтересует. Если уже осуществленная инвестиция начала приносить доход менее 14,4 %, я буду искать способы выйти из нее, не подвергаясь штрафным санкциям. Но это мои критерии. Вы можете установить собственные.

Возможно, вам стоит выйти из игры, если:

• чувствуете, что что-то пошло не по запланированному пути;

• на рынке начинается спад;

• вы получили информацию, которая вызвала у вас сомнения по поводу данной инвестиции;

• вам нужны деньги для более выгодной инвестиции;

• в последнее время данная инвестиция перестала приносить запланированный доход;

• данная инвестиция уже дала максимально возможную прибыль, и нужда в ней отпала;

• вы утратили интерес к данной инвестиции и просто не желаете больше о ней беспокоиться;

• у вас изменилась эмоциональная либо идеологическая позиция. Возможно, раньше вы инвестировали только в экологически чистые компании, а теперь намерены вложить капитал в высокотехнологичные, или наоборот;

• объект инвестиций вышел из моды – старая шляпа ни к чему, если в нее перестали бросать деньги;

• вы хотите диверсифицировать свой портфель инвестиций, с тем чтобы свести к минимуму риск, связанный с рецессией или падением рынка;

• вы инвестировали чересчур поспешно и теперь, имея больше информации, поняли, что обожглись;

• вам надоело терять деньги;

• вы решили наконец ликвидировать эти потери и выйти из инвестиции (см. правило 74).

Есть старая китайская поговорка: «Чем больше вы знаете, тем чаще вам везет». Это относится и к деньгам. По мере роста вашего капитала вам понадобится все больше информации о рынках, чтобы поймать свою удачу. Набирайтесь знаний и стройте на их основе свой инвестиционный портфель. Накапливайте опыт, прислушивайтесь к советам друзей, проводите регулярные исследования рынка. И если инвестиция не работает, выберите подходящий момент, чтобы из нее выйти.

Я знаю человека, в свое время купившего акции компании, в которой работал. Это была хорошая инвестиция, поскольку он как сотрудник приобрел акции со скидкой. После того как мой знакомый покинул компанию, до него дошли слухи, что там не все гладко. Более того, он где-то прочитал, что в отрасли грядут значительные перемены, которые отрицательно скажутся на деятельности его бывшей компании. К сожалению, он был слишком ленив и не продал свои акции при первых же признаках надвигающихся неприятностей. К настоящему времени эти акции упали в цене вдвое. Этот человек знал, когда нужно было выйти из игры, но не сделал этого.

Все мы имеем склонность совершать покупки под влиянием непроверенных слухов, по собственной прихоти или в погоне за модой. Образно говоря, мы ставим все деньги на одну лошадь, а затем или загоняем победителя до смерти или, что еще хуже, не можем соскочить с аутсайдера. Нам следует научиться делать это вовремя.

Существует четыре типа инвесторов, и очень важно определить, к какому из них вы относитесь и какие недостатки характерны именно для вас. Предлагаемая ниже классификация разработана компанией Merrill Lynch and Co., Inc ( www.ml.com), которая любезно разрешила мне ее здесь привести.

• Конкурентный инвестор. К этому типу относятся 17 % всех инвесторов; соотношение мужчин и женщин составляет 60/40. Преимущества подобных инвесторов заключаются в том, что они рано начинают заниматься инвестированием, у них много энергии и знаний в этой области. Их недостатки: чрезмерная жадность и самоуверенность, а также неумение вовремя выходить из игры.

• Рассудительный инвестор. Это самая большая группа, к которой относятся 32 % всех инвесторов; соотношение мужчин и женщин составляет 55/45. Они склонны выбирать безопасные инвестиции, уверены в себе и загадывают далеко вперед. Их единственный существенный недостаток – опять-таки неумение вовремя выходить из игры.

• Вынужденный инвестор. К этому типу относятся 26 % всех инвесторов; соотношение мужчин и женщин составляет 47/53. Такие люди склонны прислушиваться к мнению консультантов, решения принимают медленно, но легче, чем другие, выходят из игры. Кроме того, они не любят тратить слишком много времени на инвестирование.

• Неподготовленный инвестор. К этому типу относятся 11 % всех инвесторов; соотношение мужчин и женщин составляет 47/53. Их суть можно понять уже из самого определения. Они слишком долго раздумывают перед тем, как сделать инвестицию, вкладывают небольшие суммы и неохотно выходят из игры. Они концентрируются на чем-либо одном и часто руководствуются «горячими» слухами.

Ханна Гроув, директор по маркетингу компании Merrill Lynch Investment Managers, говорит: «Деньги – это эмоциональный инструмент, но чувства могут помочь нам в выборе правильных инвестиционных решений… Если мы сумеем правильно понять свои эмоциональные тенденции, то сможем предвидеть и контролировать наши чувства».

Необходимо точно определить, к какому типу инвесторов вы относитесь, и научиться вовремя соскакивать с аутсайдера. Вы не должны пассивно ждать, пока ситуация изменится к лучшему, а предпринимать решительные действия, вплоть до выхода из инвестиции. Но я знаю, что это иногда бывает очень сложно.

Если вы собираетесь руководить компанией или инвестировать в нее средства, то вам нужно научиться читать бухгалтерский баланс. Это не то же самое, что отчет о прибылях и убытках. Почему? Да потому, что последний дает вам только половину общей картины.

Например, компания Х имеет годовой оборот в один миллион долларов, а затраты составляют 500 тысяч. Таким образом, ее годовой доход равняется 500 тысяч долларов и дела у нее обстоят прекрасно, не так ли? Вовсе не обязательно. Отчет о прибылях и убытках не отражает информации о том, что компания должна банку два миллиона долларов, что годовой оборот в миллион долларов – очень сомнительная цифра и что налоговая задолженность за прошлые годы составляет четыре миллиона. Из этого отчета вы не узнаете, что срок действия франшизы заканчивается, налоговая лазейка вот-вот закроется, а на горизонте появился новый мощный конкурент. Стоит ли инвестировать средства в такую компанию? Я думаю, что нет. Она находится на грани банкротства, занимается явным мошенничеством и не стоит выеденного яйца. Именно поэтому вам и нужен бухгалтерский баланс.