Грег Фаррелл - Крах Титанов: История о жадности и гордыне, о крушении Merrill Lynch и о том, как Bank of America едва избежал банкротства

– Хватит с меня этих обедов, – сказал О’Нил своему подчиненному. В конце концов, работа Флеминга не в том, чтобы задавать вопросы, но в том, чтобы слушать и выполнять. – Мне это очень неприятно. Я больше не стану с вами обедать, – сказал генеральный директор. Несколько месяцев спустя О’Нил проигнорировал предупреждение Флеминга и вынудил Доу Кима назначить Семерджи главой FICC-отдела.

О’Нил проигнорировал предупреждение Флеминга и вынудил Доу Кима назначить Семерджи главой FICC-отдела

Теперь, 31 октября, в Хэллоуин (очень символично!), Флеминг наконец-то получил работу, к которой стремился 15 лет. Или, лучше сказать, на время получил обязанности, связанные с этой работой, а не саму должность, и при этом в самой худшей из всех возможных ситуаций. Неожиданная отставка О’Нила превратила Merrill Lynch в тонущий финансовый корабль с расширяющейся пробоиной в его борту, без капитана на мостике и в самый худший шторм из когда-либо виденных на Уолл-стрит.

И в довершение всего компенсационный пакет О’Нила, включавший 161 миллион долларов в ценных бумагах и опционы, которые создавались годами, стал причиной скандала, разразившегося в средствах массовой информации. Возмущенные инвесторы хотели знать, как человек, ответственный за столь значительный ущерб, нанесенный компании, может запросто ее покинуть, получив при этом столь значительное вознаграждение.

Флеминг ничего не мог с этим поделать. Его работа заключалась в том, чтобы стоять на капитанском мостике до тех пор, пока не наймут нового генерального директора. И удерживать корабль на плаву.

Уже на второй день работы на новом посту финансовый корабль столкнулся с еще одним айсбергом. Когда Флеминг сел на заднее сиденье автомобиля, чтобы ехать на работу и открыл утренний выпуск The Wall Street Journal , его ошеломила передовица, которая занимала всю первую страницу.

« Неожиданная отставка О’Нила превратила Merrill Lynch в тонущий финансовый корабль с расширяющейся пробоиной в его борту, без капитана на мостике и в самый худший шторм из когда-либо виденных на Уолл-стрит »

В статье говорилось, что Merrill Lynch скрывает убытки от активов, связанных с субстандартными ипотечными кредитами, при помощи хитроумных, а возможно, незаконных бухгалтерских операций, проведенных с хеджевыми фондами в этом году. В публикации была описана одна сделка, которую Merrill Lynch якобы заключила с одним хеджевым фондом, по условиям сделки фонд должен был получить коммерческие бумаги, обеспеченные закладными со снижающейся стоимостью, под гарантию их обратной покупки через год по цене выше продажной. Автор статьи ссылался на «источник, близкий к ситуации». Для Флеминга, который был дипломированным юристом, это показалось недостаточным основанием для обвинений такого масштаба.

Эта сделка могла быть вымышленной, а не настоящей, придуманной, чтобы вывести убыточные активы из бухгалтерских книг компании на ближайшее будущее. Флеминга тревожило то, что эта предполагаемая сделка очень напоминала те сомнительные сделки, в проведении которых Merrill Lynch помогала несколько лет назад компании Enron Engineer. Сделки с Enron, связанные с фиктивной покупкой барж-электростанций, пришвартованных у берегов Нигерии, вылились в уголовное преследование ряда должностных лиц Merrill. Получив доказательства того, что Merrill Lynch помогла Enron укрыть некоторые ее активы на несколько месяцев в обмен на 17 миллионов долларов комиссионных, О’Нил уволил Дэна Бейли – банковского сотрудника Merrill, замешанного в сделке. Компания отказалась открыть адвокату Бейли доступ к документации, связанной с этой сделкой, что могло бы помочь его защите. Когда Бейли осудили и водворили в тюрьму за обман работодателя, его давние коллеги из Merrill Lynch были оскорблены тем, что О’Нил бросил одного из них на произвол судьбы. Бывший генеральный директор Дэн Талли организовал фонд в защиту Бейли, чтобы оплатить услуги его адвокатов. Впоследствии обвинение с него сняли, но Бейли уже успел отсидеть в тюрьме и потратить свои личные сбережения на оплату услуг адвокатов.

Если информация, приведенная в публикации, окажется правдивой, то она будет иметь ужасные, а возможно, и фатальные последствия для компании. Комиссия по ценным бумагам и биржам почти наверняка подаст гражданский иск – выдвинет против высшего руководства обвинения в мошенничестве, а за ними могут также последовать уголовные дела. На фоне объявленного Merrill в октябре резкого увеличения убытков и внезапного увольнения О’Нила статья, опубликованная в The Wall Street Journal , обвиняла компанию в махинациях с финансовой отчетностью.

Комиссия по ценным бумагам и биржам почти наверняка подаст гражданский иск – выдвинет против высшего руководства обвинения в мошенничестве

Уже в 5 утра, в предрассветной мгле, Флеминг знал, что это будет худший день в его карьере.

Публикация застала его врасплох. Никто из отдела по связям с общественностью Merrill ни о чем его не предупредил. Он отправил по электронной почте письмо Розмари Беркери – главному юрисконсульту компании. Она немедленно ответила на него. Она была согласна с тем, что им придется заняться этим в первую очередь.

Флеминг чувствовал себя так, словно получил удар под дых. Он не мог сказать, что было хуже – публикация, занявшая всю первую полосу влиятельного делового издания, или отсутствие у него информации о том, были ли факты, заявленные в газетной статье, правдивыми.

Он позвонил Питу Келли – юристу, отвечавшему за сопровождение сделок, и разбудил его.

– Примите душ и приезжайте ко мне в офис как можно скорее, – сказал он.

Флеминг обзвонил нескольких человек, которых знал и которым доверял, с той же просьбой – как можно скорее явиться в его кабинет. Помимо Келли, он позвонил Хитону, ставшему казначеем компании, Эндрю Берри, сопровождавшему сложные сделки и торговые операции, Лизе Конрой, руководителю направления рынков акционерного капитала, и ее шефу Рохиту Д’Cуза, отвечавшему за проведение сделок с акциями.

Флеминг также связался с двумя старшими инвестиционными банкирами – Андрэ Орселем, руководившим банковской деятельностью в Европе и на Ближнем Востоке и работавшим за пределами Лондона, и Полом Вецелем, руководившим банковской деятельностью в Японии, который последний раз был в Нью-Йорке за две недели до этого, на совете директоров. Он сказал, что им обоим придется надолго задержаться в Нью-Йорке.

Он созвонился также с двумя сотрудниками PR-отдела Merrill – Сарой Фербер, ответственной за связи с инвесторами, которая уже принимала звонки от крупнейших акционеров компании, и Майклом О’Луни, осуществлявшего связь с полицейским управлением Нью-Йорка во время и после нападения 11 сентября.