Мирзакарим Норбеков - Философия антикризисного мышления, или Дао кризиса

Пока мировая экономика пыталась встать на ноги и хоть как-то определиться со своим курсом, кризисы безжалостно ставили ей подножки и пинали в живот. Лавинообразный спад производства, заваленный нереализованным товаром рынок, падение цен и спроса, крушение банковских систем, разорение фирм, безработица… И так раз за разом.

До XX века экономические кризисы ограничивали свои аппетиты одной-двумя, ну тремя странами. Но «волка не накормишь», и кризисы поползли через границы, стали носить международный характер.

Вот, например, за последние два века в Евразии и Америке экономические кризисы случались порядка 20 раз! А вы говорите – конец света, конец света…

Сейчас многие аналитики предполагают, что нынешний кризис будет самым разрушительным за всю историю международных финансовых отношений. Хотя не удивлюсь, если во времена любого другого (уже прошедшего) кризиса аналитики утверждали то же самое.

Все знают о Великой депрессии, и все пережили дефолт 1998 года. Но помимо этих знаковых потрясений в мире было еще немало «черных понедельников», «вторников» и «четвергов». Сделаем небольшой экскурс в историю? Конечно, вы можете сказать, что «это было давно и неправда, зачем мне об этом знать». Да хотя бы затем, чтобы не думать: то, что происходит с нами сегодня, нечто уникальное. Все уже было в этом мире. Ничто не ново под луной…

Итак, какие же кризисы пережил мир за последние два века?

Кризис 1825 года

Считается первым международным финансовым кризисом.

Причины: слишком интенсивная разработка золотых и серебряных месторождений Латинской Америки; перенасыщение рынка Великобритании драгметаллами; массовые спекуляции с золотом и серебром.

Последствия: фондовый кризис, паника в банковской системе Великобритании, массовые банкротства и экономическая рецессия. Кризис распространился также на Латинскую Америку.

Англо-американский кризис 1836—1838 годов

Причины: сокращение международных золотых резервов из-за неурожая кукурузы, отток капитала в США из-за хлопкового бума.

Последствия: крах фондового рынка, банковская паника, сбой национальной платежно-расчетной системы.

Кризис 1857 года. Первый мировой кризис

Кризис начался в США. Причины: массовые банкротства железнодорожных компаний и обвал рынка акций.

Последствия: крах фондового рынка привел к кризису американской банковской системы. Кризис прокатился по Англии, перекинулся в Европу (Германию, Францию), добрался даже до Латинской Америки.

Кризис 1873 года

Считается одним из крупнейших международных финансовых кризисов. Является и самым продолжительным в истории – закончился лишь в 1878 году.

Причины: кредитный бум в Латинской Америке, массовые спекуляции на рынке недвижимости в Германии и Австрии после Франко-прусской войны.

Последствия: крах фондового рынка в Вене, Цюрихе и Амстердаме; падение акций на Нью-Йоркской фондовой бирже, банкротство главного финансиста Объединенной Тихоокеанской железной дороги. Экономика Европы и США вошла в фазу рецессии, резко сократился экспорт из стран Латинской Америки, что привело к новой волне дефолтов.

Международный финансовый кризис 1907 года

Причины: значительное увеличение Банком Англии учетной ставки [2]для пополнения своих золотых резервов.

Последствия: отток капитала из США и ряда других стран, последовавший затем крах фондового рынка в Нью-Йорке. Всего в кризис было вовлечено девять стран.

Кризис 1914 года

Причины: начало Первой мировой войны и тотальная распродажа иностранных ценных бумаг правительствами США, Великобритании, Франции и Германии для финансирования военных действий.

Последствия: крах на всех товарных и денежных рынках.

Кризис 1929—1933 годов. Великая депрессия в США

Крупнейший в истории мировой экономический кризис.

Причины: бум фондового рынка в 1928 году (вследствие очень быстрого развития экономики США после Первой мировой войны) вызвал отток капитала из Европы и стран Латинской Америки, что привело к валютным кризисам в Австралии, Аргентине, Бразилии и Уругвае.

Последствия: в конце октября 1929 года за попытками нескольких крупных инвесторов зафиксировать максимальные прибыли последовали паника, резкое падение курса акций самых солидных предприятий и крушение Нью-Йоркской фондовой биржи. За один день (24 октября 1929 года – «черный четверг») стоимость акций практически всех компаний упала на 60—70%. Это стало началом величайшей всемирной депрессии в истории.

Из-за зависимости экономик стран всего мира от США финансовый кризис охватил и всю Европу. Это выразилось в общемировом снижении потребительского спроса, спаде производства, безработице, банкротстве многих банков и предприятий. В 1931 году было прекращено международное кредитование. Многие страны отказались от своих кредитных обязательств и объявили дефолты. Последствия кризиса ощущались до конца 1930-х годов.

Кризис 1957—1958 годов

Первый послевоенный мировой экономический кризис. Охватил США, Великобританию, Канаду, Бельгию, Нидерланды, Японию, Францию, Италию. Производство промышленной продукции снизилось на 4%. Количество безработных достигло почти 10 миллионов человек.

Кризис 1973 года

Первый энергетический кризис.

Причины: ОАПЕК снизила объемы добычи нефти, стоимость одно барреля с $3 в 1973 году скакнула до $12 в 1974-м.

Последствия: по продолжительности, разрушительной силе и количеству стран-участников кризис очень близок к Великой депрессии.

«Черный понедельник» 1987 года

19 октября 1987 года американский индекс Dow Jones обвалился на 22,6%. Вслед за американским рынком рухнули рынки Австралии, Канады, Гонконга.

1994—1995 годы. Мексиканский кризис

После интенсивного привлечения иностранного капитала в Мексику в 1995 году начался активный отток капитала по причине боязни экономического кризиса в стране. В 1995 году из страны было уведено 10 миллиардов долларов, что и привело к краху банковской системы.

1997 год. Азиатский кризис

Самое масштабное обрушение азиатского фондового рынка после Второй мировой войны.

Причины: отток иностранных инвесторов из стран Юго-Восточной Азии из-за девальвации национальных.