Дмитрий Обердерфер - 365 советов как сколотить капитал в России и достичь финансового благополучия

Пример 1. После дефолта в 1998 году фондовый рынок России прилично упал. Стоимость акций на рынке была почти минимальной. Обыкновенные акции Сбербанка стоили 140 рублей за штуку. В такие моменты многие не только перестают верить в светлое будущее, но и вообще пророчат конец света. Представьте, что вы, не обращая внимания на то, что творится вокруг, взяли и купили на 30 000 рублей 200 акций Сбербанка по цене 150 рублей за штуку.

К результатам будем подходить постепенно.

Пример 1 (продолжение):

В конце 1998 года акции Сбербанка выросли до 300 рублей. Теперь ваш капитал оценивается в 60 000 рублей.

В 1999 году акция Сбербанка возрастает до 1400 рублей. Умножим на ваше количество акций, получим 280 000 рублей! Совсем неплохо! Чувствуете, как в голове зашевелились мысли о том, что на них можно купить? Спокойно! Вы стратегический инвестор и верите в Сбербанк и в Россию. Держать, держать и еще раз держать!

Но в сентябре 1999 года стоимость акции падает до 500 рублей. В деньгах это 100 000 рублей. Неплохая просадка. «Лучше бы тогда продали...» – думаете вы. Но эмоции проходят, и наступает новый этап.

2000 год. Акции стоят 1650 рублей. Ваш капитал составляет 330 000 рублей. Первоначальная сумма увеличилась в 11 раз! Всего за 2 года! Настроение отличное!

Пример 1 (продолжение):

Но что это? К концу 2000 года акция падает до 700 рублей. Осталось 140 000 рублей. Вы начинаете чувствовать себя, как на американских горках. Однако хорошенько поразмыслив и поняв, что 140 000 – это больше, чем первоначальные 30 000, решаете придерживаться своей идеи долгосрочного вложения.

2001 год особых результатов не приносит, и вы спокойно занимаетесь своими делами, изредка поглядывая на котировки бумаг.

2002 год. Долгое ожидание часто сменяется хорошей тенденцией. И это правило подтвердилось! К концу 2002 года акция Сбербанка стоит 6 000 рублей. Если продать все, то можно взять 1 200 000 рублей. Один миллион двести тысяч!!!

2003–2004 годы. После сильных колебаний акция Сбербанка добирается до цены 14 000 рублей. Теперь капитал составляет 2 800 000 тысяч рублей!

Пример 1 (продолжение):

В 2005 году бумага доходит до 40 000 рублей. Это 8 000 000 рублей! Восемь миллионов!!!

В 2006 году акция Сбербанка стоит уже 92 000 рублей. Вчера, 26 февраля 2007 года, акция торговалась на уровне 99 000 тысяч. Если продать в этот момент все ваши 200 акций, то сумма составит 19 800 000 рублей. Девятнадцать миллионов восемьсот тысяч рублей!!!

Это увеличение капитала в 660 раз за 8 лет! Среднегодовая доходность – 8 250%. Фантастика! Попробуйте сравнить с вкладами в Сбербанке. Смешно сравнивать? Мы согласны с вами! Но и риски – не забывайте о них!!!

Пример 1 (окончание):

Несмотря на всю привлекательность данного примера, реализовать его смогли единицы. Почему? Все хорошо и красиво, когда ты смотришь на график уже свершившихся событий. Здесь все ясно, когда цена выросла, когда развернулась, когда отошла. Но, когда тебе необходимо принимать решение в реальном времени, все совсем не так! И потом, вспомните, о чем вы думали в августе 1998 года. Какие там стратегические вложения??? Все были в шоке. Все переживали дефолт в первый раз.

18 августа 1998 года на ММВБ было продано всего около 400 акций Сбербанка. В масштабах рынка это очень мало. Но, с другой стороны, в это время было трудно найти надежного брокера, многие разорялись на ходу.

Чтобы ждать 8 лет, как в приведенном примере, нужно понимать, что терпение будет вознаграждено. Этого никто гарантировать не может!

Пример 2:

15 июля 1992 года Президент России Борис Ельцин подписал указ «О введении в действие системы приватизационных чеков Российской Федерации». В соответствии с этим указом каждый гражданин России мог получить в кассах Сбербанка приватизационный чек, или ваучер, номиналом 10 тысяч руб.

Несмотря на неразвитость фондового рынка, в то время вложение в акции было делом оправданным, так как суммы, выданные гражданам, были незначительны. Многие обменяли ваучеры на деньги, которые с успехом проели или потратили по своему усмотрению.

Но те, кто был хоть чуть-чуть грамотен в плане финансов, мы уверены, в результате остался доволен. В 1994 году начали проводиться чековые аукционы. По плану, каждая компания обязана была выставить на ваучерный обмен не менее 29% собственных акций, еще 51% должен был распределяться среди руководства и сотрудников компаний, остальное оставляло за собой государство.

Пример 2 (окончание):

По итогам приватизации лишь 12% населения вложили ваучеры в акции каких-либо предприятий. Согласно исследованию инвестиционной компании «Тройка Диалог», ваучер, обмененный в начале 1990-х на бумаги «Норильского никеля», сегодня превратился в $650. Ваучер, вложенный в акции РАО «ЕЭС», стоит сейчас более $900. Отдача от ваучерных вложений в акции Газпрома различается по регионам (в каждом из них применялись разные коэффициенты конвертации в акции). В Москве один ваучер, вложенный в нефтегазового гиганта, принес к настоящему времени около $600. Однако в Республике Марий Эл он озолотил инвестора на астрономическую сумму – $70 000 (402 488% доходности)...

Конечно, в данный момент вы можете заниматься приобретением акций самостоятельно. Но, прежде чем начать делать это, необходимо ответить себе на вопрос: «ЗАЧЕМ?» Когда ответите, сможете выбрать и стратегию. От выбора стратегии зависит то, как и сколько времени вы будете отдавать торговле акциями.

К примеру, если стратегия долгосрочная, то достаточно понимать основы фундаментального и технического анализа. Уметь «вычислить» бумагу (акцию) с потенциалом роста и купить ее. Периодически поглядывать и сверять со своими ожиданиями и общей тенденцией рынка.

Для агрессивной торговли внутри дня, которой могут заниматься далеко не все, нужны совершенно другие навыки. И немаловажно, что проводить за компьютером придется достаточно приличное количество времени, зачастую с 10.30 до 18.45 по Москве. Именно в это время работает биржа. Все выходные на бирже – как у нормальных людей: суббота, воскресенье и все «красные» дни календаря. Чем интересна внутридневная торговля? Давайте посмотрим на примере .

Пример:

Предположим, на счете у брокера вы имеете 600 000 рублей. Брокер на определенных условиях может предоставить вам 4 плечо (четвертое плечо, кредит 1 к 4), то есть покупать бумаги вы можете уже на сумму 600 000 ґ ґ 4 = 2 400 000 рублей (два миллиона четыреста рублей).

Предположим, вы торговали внутри дня по акциям Сбербанка 22 февраля 2007 года. Купили по цене 93 000 рублей с плечом 4 на все и закрылись по цене 96 500 рублей. Поймали рост 3,7%. Далее примитивный подсчет: 3,7% от 2 400 000 = 88 800 рублей. За день! Неплохо? Здесь необходимо учесть еще комиссию и то, что комиссия со всего объема ложится на ваши 600 000 рублей. Если захотите вывести эти деньги и использовать, то заплатите налог 13% c прибыли. Остальное – ваше! Если работаете с плечом внутри дня, и только в течение этого дня, то за кредит платить не надо.