Вячеслав Таран - Forex Club: Win-win революция

В середине девяностых интернет для многих был диковинкой. Когда Чарльз Шваб запустил первый веб-сайт компании и начал предоставлять маклерские услуги в режиме онлайн, многим это казалось чудачеством, а более прогрессивной части общества – авантюрой, что не намного лучше. «Выходки» странного Шваба привели компанию к росту прибыли, который изумил специалистов. Всего за два года, с 1996 по 1998, количество счетов Schwab увеличилось с 600 тысяч до 2,2 миллионов, а онлайновые активы выросли с 42 миллиардов долларов до 174 миллиардов. Вскоре компания оформила партнерские отношения с солидным игроком рынка – Стивом Кейсом, исполнительным директором America Online. Согласно их долгосрочному договору, Шваб может предоставлять свой контент и услуги через AOL.

Шваб и Поттрак к этому моменту могли похвастаться 7,4 миллионами счетов и активами клиентов на сумму 961 миллиард долларов. Заключенная сделка позволяет нашим героям распространить свои услуги еще и на 25 миллионов пользователей AOL. Впечатляет, согласитесь?

Страсть Чарльза Шваба к переменам, не единожды подкрепленная успешным опытом, теперь вызывала уважение и доверие.

На первом этапе компания была дисконтным брокером. Спустя почти семнадцать лет фирма представляла собой преимущественно сборщика активов. Благодаря разработанному проекту OneSourse, сотрудничество со Schwab привлекало инвесторов взаимных фондов. После этого компания успешно вышла в интернет: примерно каждая пятая интернет-сделка в этой индустрии заключается на e.Schwab. Несмотря на относительно молодую онлайн-практику, компания смогла благополучно пережить крах интернет-компаний в 2000 году. К примеру, акции E-Trade тогда упали на 75 % по сравнению с наивысшими показателями фирмы, а у Schwab – только на 37 %.

Следующим этапом стало превращение в брокерскую фирму с обширным ассортиментом консультационных и других услуг. Electric.Dave отстаивал эту метаморфозу перед сомневающимися партнерами: состоятельность клиентов растет, и логично, что они начинают испытывать потребность в помощи, советах и новых торговых возможностях. Если «родная» брокерская компания не ответит на их запросы, они уйдут к конкурентам. Сложность для Поттрака состояла в том, что новый курс, в общем-то, противоречил ранее заявленным корпоративным постулатам. Много лет компания Schwab подчеркивала, что ее сотрудники работают не за комиссионные, а за оклады. Им было запрещено предлагать клиентам какие-либо дополнительные услуги, а с нарушившими правила расставались безапелляционно. Теперь же консультации становились открытой и даже продвигаемой услугой.

Зачем Швабу и Поттраку понадобилось менять идеологию компании – великолепно отлаженной и прибыльной машины – и нести возможные риски?

В начале девяностых Шваб вообще не консультировал клиентов. За ответом на любой вопрос относительно акций сотрудники отправляли клиентов к рекламным объявлениям в Standard & Poor’s или же к фондовым котировкам в Morning Star. В 1993 году Schwab & Co сделала первый осторожный шаг, выпустив сводку о рекомендуемых ею семидесяти пяти фондах. Сводку составляли на основе данных о риске, расходах и стратегии каждого фонда. Если клиентам требовалась дальнейшая помощь, Schwab & Co отправляла их к независимым финансовым планировщикам, которых компания проверяла на объективность и которые отпускали Швабу установленные проценты. Иными словами, компания делилась деньгами, которые могла бы зарабатывать сама, а кроме того, несколько усложняла жизнь собственным клиентам.

Последние тем временем становились все богаче. Они хотели, чтобы их состоянием управляли и чтобы им в индивидуальном порядке оказывали банковские услуги. При всем уважении к декламируемой «неманипулятивной» позиции Шваба, клиентам приходилось вверять свои средства сторонним компаниям, готовым нести ответственность за дальнейшую судьбу их денег. Смотреть на то, как величаво уходят клиенты, которых выпестовали в Schwab & Co, сил у основателей не было. Компания должна была перейти на другой уровень – управление активами.

Новый принцип работы позволял полагаться на гарантированный источник дохода – гонорары за профессиональное управление деньгами. Также Шваб стал предлагать клиентам трастовую экспертизу и экспертизу планирования состояний. Вскоре появилась еще одна услуга – Signature – для счетов от миллиона долларов. Клиенты с такими состояниями у Шваба могли позволить себе многое – от исследовательских счетов до возможности работать с эксклюзивными, «посвященными» брокерами.

Анонсируя новый пакет консультационных услуг от Schwab & Co, Дэвид Поттрак заявил, что компания будет отличаться от таких конкурентов, как Merrill Lynch и Morgan Stanley, не только масштабом деятельности, но и большей доступностью. Если все работают с клиентами за два процента от объема управляемых активов, то Schwab будет работать за один процент.

Чем запомнились 2011 и 2012 годы для мелких и средних инвесторов в России и СНГ? Буду биться об заклад, что ни конвульсии Греции и Евросоюза, ни ралли на фондовом и валютных рынках не принесли столько комментариев в интернете и прессе, сколько их досталось на долю Сергея Пантелеевича Мавроди и его легендарного проекта МММ-2011, восставшего, словно птица феникс из пепла.

Признаюсь честно: до начала 2012 года я думал, что это просто шутка. Не то пиар фильма о Мавроди, не то какой-то неудачный флешмоб. Инерция, понимаете ли, мышления: все никак не мог поверить в «очевидное, но невероятное». Но поверить пришлось, Пантелеич заставил. От рекламы и от людей, обсуждающих МММ, стало просто некуда скрыться.

И несмотря на то, что проект все-таки не пережил отметку в полтора года, даже за столь короткий период он дал толчок к кое-каким размышлениям. Если отбросить рекламную составляющую, то в кривом и битом зеркале МММ мы увидим отражение миллионов наших сограждан, которые готовы и желают инвестировать свои финансы. Они прекрасно осведомлены о гигантских рисках вложения в пирамиду, вплоть до полной потери средств, но упрямо желают получить сверхдоходы, которых не могут им дать классические пассивные объекты инвестирования (банковские депозиты, ПИФы и т. п.).

Отчего же наши люди такие «дикие», почему они ищут приключений, вместо того чтобы довольствоваться более-менее гарантированными банковскими вкладами и прочими консервативными услугами?

Ответ на этот вопрос лежит не в сравнении уровня образования или информированности россиян и среднего западного человека. Наш человек, может быть, даже более образован и отлично понимает, на примерах из своей нелегкой жизни, что бесплатного сыра нет нигде.