Эксперт Эксперт - Эксперт № 49 (2013)

Редакционная статья

Рисунок: Сергей Жегло

Акционеры Сбербанка и ВТБ потирают руки: взявшаяся буквально из ниоткуда банковская паника уже серьезно улучшила положение госбанков и пока ничто не говорит о том, что ситуация поменяется. Так, согласно отчетности Сбербанка по РСБУ, за ноябрь крупнейший банк страны привлек более 144 млрд рублей средств физлиц, тогда как в октябре граждане принесли в него лишь 50 млрд. Причина проста: Сбербанк участвовал в качестве банка-агента в выплатах страхового возмещения вкладчикам банка «Пушкино» — и вкладчики, получив свои деньги, как правило, оставляли их на депозите в Сбербанке. Можно ожидать, что приток денег в декабре у Сбербанка и ВТБ будет еще больше — ведь 4 декабря стартовали выплаты депозитов клиентам Мастер-банка. Да и вообще граждане предпочитают перевести вклад в госбанк — от греха. Юрлица по той же причине активно переходят на обслуживание в госбанки. Рыночная доля последних растет.

yandex_partner_id = 123069; yandex_site_bg_color = 'FFFFFF'; yandex_stat_id = 3; yandex_ad_format = 'direct'; yandex_font_size = 0.9; yandex_direct_type = 'vertical'; yandex_direct_limit = 2; yandex_direct_title_font_size = 2; yandex_direct_header_bg_color = 'FEEAC7'; yandex_direct_title_color = '000000'; yandex_direct_url_color = '000000'; yandex_direct_text_color = '000000'; yandex_direct_hover_color = '0066FF'; yandex_direct_favicon = true; yandex_no_sitelinks = true; document.write(' sc'+'ript type="text/javascript" src="http://an.yandex.ru/system/context.js" /sc'+'ript ');

На минувшей неделе стали известны критерии отнесения банков к системно значимым, которые разрабатывает ЦБ. Критериев этих ЦБ предлагает четыре: размер активов, объем частных вкладов, объем средств, привлеченных от других банков на межбанковском рынке, и объем средств, размещенных на межбанковском рынке. Лидеры по совокупности всех четырех показателей будут признаны системообразующими. При этом вес критериев не одинаков: самое большое значение имеют активы, потом идет размер вкладов частных лиц, а роль на межбанковском рынке учитывается по остаточному принципу. По идее, статус системно значимого банка для крупных игроков банковского рынка скорее головная боль, чем благо: согласно требованиям Базельского комитета, требования к их собственному капиталу в будущем могут вырасти. Однако есть все основания полагать, что в российском варианте разделение банков на системно значимые и системно незначимые будет означать как раз большие преференции первым и осложнение положения вторых. Системные банки станут белой костью, а все остальные будут по умолчанию считаться чем-то подозрительным.

Вряд ли мы узнаем, кто стоял за рассылкой SMS вкладчикам небольших поволжских банков. По рынку гуляет версия, что, пользуясь общей нервозной обстановкой, под шумок устроить небольшой передел активов решили какие-то местные игроки. Но в любом случае события последних недель ясно показали: при малейших проблемах межбанковский рынок захлопывается перед носом у небольших игроков. Зато крупные госбанки всегда выигрывают.

Сегодня четыре госбанка занимают 50 процентов рынка кредитов на срок от года до трех лет. До какого размера должна еще вырасти доля этих госбанков, чтобы их ставки можно было регулировать сверху? Вопрос не праздный, если учесть, что банковская система, в которой небольшие банки не играют почти никакой роли, не в состоянии обеспечить доступ компаний к деньгам по разумной цене.

Уровень ликвидности банковской системы в целом пока остается удовлетворительным. Это не купание в деньгах, как в 2010 году, когда спрос на кредиты был нулевой, а основные раны кризиса уже затянулись, но и не тотальный глубокий минус, как в тяжелую зиму 2008/2009-го. Банки в целом адаптировались к ситуации легко-среднего денежного дефицита, тем более что от голодных обмороков страхует ЦБ: на конец октября коммерческие банки должны ему все вместе уже 3,3 трлн рублей, что превышает кризисный максимум начала 2009 года. А вот приток рублевых депозитов населения в банки чувствительно замедлился, причем еще до последних волнений, связанных с отзывом лицензий у крупных депозиторов. Сказались, на наш взгляд, два фактора: торможение роста реальных доходов под влиянием стагнации в экономике, а также чувствительное ослабление рубля летом-осенью, вызвавшее всплеск покупок наличной валюты в тезаврационных целях. Когда доминирующим источником ресурсов банков выступает рефинансирование ЦБ, степень ответственности регулятора за состояние денежной системы повышается многократно. Равно как и цена ошибок.

Яковенко Дмитрий

Ситуация на банковском рынке тревожная, но управляемая. У Банка России сохраняются шансы не допустить развития полномасштабного банковского кризиса. А вот с целеполаганием регулятору стоит определиться четче: отсутствие ясности в истинных мотивах санкций дезориентирует банкиров и нервирует вкладчиков

Рисунок: Сергей Жегло

Последние несколько недель обстановка на банковском рынке остается очень напряженной. Один за другим зашатались средние региональные банки, размышления о том, что деньги нужно хранить только в госбанке, стали общим местом на форумах, а попытки предсказать, сколько еще банкротств нужно до дефолта системы страхования вкладов, — любимым упражнением некоторых банковских аналитиков.

ЦБ уже не первый месяц демонстрирует решимость очистить банковский рынок от сомнительных игроков. За пять месяцев с момента прихода Эльвиры Набиуллинойна пост главы Банка России лицензий уже лишилось 25 банков, тогда как при Сергее Игнатьеве2013 год стал роковым только для трех игроков. По этому показателю новая команда регулятора уже установила рекорд последних четырех лет (см. график 1).

yandex_partner_id = 123069; yandex_site_bg_color = 'FFFFFF'; yandex_stat_id = 3; yandex_ad_format = 'direct'; yandex_font_size = 0.9; yandex_direct_type = 'vertical'; yandex_direct_limit = 2; yandex_direct_title_font_size = 2; yandex_direct_header_bg_color = 'FEEAC7'; yandex_direct_title_color = '000000'; yandex_direct_url_color = '000000'; yandex_direct_text_color = '000000'; yandex_direct_hover_color = '0066FF'; yandex_direct_favicon = true; yandex_no_sitelinks = true; document.write(' sc'+'ript type="text/javascript" src="http://an.yandex.ru/system/context.js" /sc'+'ript ');

Наиболее резонансным стал отзыв лицензии у входившего в первую сотню по активам Мастер-банка. Банкротство «Мастера» было с энтузиазмом воспринято частью медийного и банковского сообществ: закончилась почти двадцатилетняя история банка, прочно засевшего в массовом восприятии как один из главных «отмывочных» банков страны. Но уже вскоре то, что начиналось, как смелый шаг Банка России в сторону оздоровления рынка и очистки его от сети банков-«прачечных», обернулось проблемами для целого ряда банков, в серых схемах никоим образом не замешанных. Дыхание очередного банковского кризиса стало все более ощутимым. Насколько велика вероятность массовой неплатежеспособности банков?