Авраам Смит - Денежное озеро

Позже появились бумажные деньги, функционирующие как платёжное средство на основе государственных законов, которые обязывают принимать их по номинальной стоимости. Первоначально их было возможно обменять на золото, но впоследствии от этого отказались, так как это доставляло много неудобств, да и цена золота может очень сильно изменяться.

Эволюция денег и дальше развивалась по пути упрощения и ускорения товарообмена. Постепенно товарная составляющая денег исчезла. Вслед за бумажными деньгами появились, безналичные, а затем и электронные платежи.

«Инфляция – почти то же самое, что легальное фальшивомонетничество».

Ирвинг Фишер

Цены на товары и услуги не бывают постоянными, они то растут, то снижаются. Например, на размер стоимости влияет сезонный фактор: после урожая продукты обычно дешевеют. Кроме того, цены на один и тот же товар могут быть различными в одно и то же время, в разных местах. Например, стоимость ананасов сегодня в Таиланде и в Канаде будет различной. Однако, в долгосрочной перспективе, цены имеют свойство расти.

Повышение общего уровня цен на товары и услуги называется инфляцией. При этом стоимость отдельных товаров и услуг может не измениться или даже уменьшиться, но общий уровень цен корзины товаров увеличивается. Таким образом, говорят, что деньги потеряли часть своей покупательной способности.

Существуют две основные причины инфляции:

Инфляция спроса(demand-pull inflation) – причиной служит рост совокупного спроса. Самой значимой причиной инфляции спроса является увеличение предложения денег. Например, возникает, когда государство прибегает к денежной эмиссии, увеличивая денежную массу сверх потребностей товарного обращения;

Причиной инфляция издержек(cost-push inflation) является сокращение совокупного предложения. Происходит в результате увеличения издержек на единицу продукции, вызывающий рост себестоимости товаров. Это может стать причиной возникновения стагфляции – одновременному спаду производства и роста уровня цен.

Как мы знаем, что государство является главным бенефициаром обесценивания денег. Фактически инфляция – это незаметный налог на население, от уплаты которого просто невозможно уклониться.

Существует несколько видов инфляции:

Низкая – до 6% в год, инфляцию на этом уровне стараются удерживать большинство развитых стран. Она позволяет экономике развиваться, так как такая инфляция комфортна, как и для бизнеса, так и для населения. Незначительная инфляция предотвращает появление дефляции, стимулирует развитие производства, активизирует инвестиционную деятельность. Это способствует росту экономики, что приводит к росту налоговой базы и, как следствие, к увеличению собираемых государством налогов. Кроме этого, она оздоровляет экономику. С помощью инфляции, естественным образом, сокращается объем «плохих» долгов, и исправляются перекосы в экономике.

Умеренная – от 6 до 10% в год. Эта инфляция управляемая, её можно регулировать. Однако существует опасность дальнейшего роста инфляции.

Высокая или галопирующая – от 10- 50% в год и больше. Возникает когда умеренная инфляция выходит из-под контроля. Она плохо поддается управлению. Бизнесу и населению трудно планировать свое будущее, что вызывает нестабильность на рынке. Главным образом, встречается в развивающихся странах.

Гиперинфляция – явление, когда цены начинают расти очень быстро, на сотни процентов в год или даже в месяц. Появляется, когда государство, для покрытия бюджетного дефицита, производит избыточную денежную эмиссию. Приводит к параличу экономики, и переходу на бартерный обмен. Гиперинфляция обычно появляется в период тяжелых кризисов и войн.

Инфляция в современном виде появилась относительно недавно, в ХХ веке. Сейчас большинство стран научились контролировать инфляцию, на приемлемом уровне. Ползучая инфляция до 10% в год позволяет государству поддерживать покупательскую способность денег, на относительно стабильном уровне. Она как амортизатор смягчает резкие отклонения цен в сторону увеличения или снижения. Таким образом она обеспечивает предсказуемость в финансовой сфере, которая позволяет бизнесу планировать свое развитие.

«Дефляция, пожалуй, худшее из двух зол, если оставить в стороне такую чрезмерную инфляцию, как в Германии [начала 1920-х гг.], ибо для обедневшего мира вызвать безработицу вреднее, чем разочаровать класс рантье».

Джон Кейнс

Деньги имеют общую тенденцию к обесцениванию на длинной дистанции. Но иногда происходит снижение общего уровня цен – это называется дефляция. Несмотря на то, что покупательская способность денег при этом увеличивается, и потребители должны от этого только выиграть, дефляция оказывает негативное воздействие на экономику, которое потом неминуемо неблагоприятно отразится на населении. Ярким примером разрушительного влияния дефляции на экономику стала Великая депрессия 1929-1939 г.

Длительное снижение цен приводит к свертыванию производства, депрессии, разорение компаний, безработице и падению доходов населения и прекращению инвестиций. Помимо этого, происходит и рост стоимости долговых обязательств, что негативно сказывается на населении и бизнесе. Также сжатие экономики вызывает сокращение поступления налогов, в результате государству трудно исполнять свои обязательства. Поэтому современные страны уделяют такое большое значение борьбе с дефляцией. Сейчас она встречается редко и краткосрочно, обычно носит сезонный характер.

«Легче всего обмануть самого себя».

Демосфен

Существует еще одно интересное свойство денег, о котором следует знать – денежная иллюзия. Этот термин описывает склонность большинства людей придавать большее значение цифровому номиналу денег, а не их реальной стоимости, выраженной в покупательной способности. Проводились эксперименты, которые подтвердили эти предположения. Так, люди считали несправедливым сокращение дохода на 2% при сохранении прежнего уровня цен. Однако если номинальный доход увеличить на 2%, при одновременном росте уровня цен на 4 %, им кажется это справедливым. Хотя и том, и другом случае они беднеют на 2%.

Денежная иллюзия оказывает большое влияние на экономическое поведение:

Благодаря ней рост номинальных цен отстает от инфляции;

Рост зарплат и индексация социальных выплат также отстает от инфляции;

Она вызывает путаницу в общественном мнении о реальной и номинальной стоимости денег. Этому способствуют официальные и популярные СМИ. Даже люди, которые профессионально занимаются финансами, часто совмещают эти понятия или не корректно формулируют. Большинство обычных людей вообще не понимают разницы между реальной и номинальной стоимостью денег.