Алексей Гольшев - Инвестиции в криптовалюты от А до Я. Практическое руководство начинающего инвестора

С полной версией статьи вы можете ознакомиться по ссылке: https://ru.investing.com/analysis/article-200263302.

Экономические циклы

Один из постулатов Чарльза Доу, создателя технического анализа, гласит, что история всегда повторяется. Это касается не только фондовых рынков, но и любой экономической модели или системы. За ростом всегда следует падение, за падением – дно, за дном – восстановление и за восстановлением – пик.

Есть 4 наиболее известные циклические модели:

• циклы Китчина – 2—4 года;

• циклы Жюгляра – 7—11 лет;

• циклы Кузнеца – 11—25 лет;

• циклы Кондратьева – 45—60 лет.

Выглядят эти циклы так:

И здесь появляется первое интересное наблюдение.

Циклы Китчина – это краткосрочные экономические циклы с характерным периодом 2—4 года, которые сам экономист связывал с краткосрочными циклами колебаний мировых запасов золота. Создавая биткоин, Сатоши Накомото разрабатывал самоподдерживающуюся систему, которая была бы похожа на золотодобычу и снижала эмиссию монеты каждые 4 года. Соответственно, весь экономический цикл «пик – рецессия – дно – восстановление» должен проходить за 4 года от халвинга до халвинга, что очень похоже на циклы Китчина.

Далее следует обратить внимание на то, как вел себя биткоин перед каждым новым халвингом и после него. Сценарий был всегда один и тот же: пик – нисходящий треугольник (рецессия) – дно – восстановление к среднему значению – халвинг.

Сначала цена достигает пиковых значений после мощного бычьего ралли. Добравшись до вершины, биткоин начинает падение по модели технического анализа «Нисходящий треугольник». Прежде чем пробить уровень поддержки, цена несколько раз отскакивает от него, после чего происходит пробой и движение на «дно». Далее происходит постепенный процесс восстановления цены к околосредним показателям от предыдущего пика. Оставшийся период времени до халвинга цена движется разнонаправленно, но к халвингу возвращается к среднему показателю от предыдущего пика. После халвинга биткоин постепенно переходит к росту и вскоре покоряет новый пик.

Модель роста биткоина

После визуализации в целую картинку всех наблюдений складывается следующая модель роста биткоина, с помощью которой можно прогнозировать новый пик, который будет покорен после халвинга 2020 года.

Первый серьезный рост биткоина произошел в 2010 году, когда цена достигла 50 центов за монету. Второй пик был на отметке в 32 $, что в 64 раза больше, чем предыдущий пик в 50 центов. Третий пик был на отметке в 1 177 $, что в 36,8 раз больше, чем предыдущий пик в 32 $. Четвертый пик на 19 794 $ больше в 16,8 раз, чем пик в 1 177 $. Обратите внимание, что сила роста с каждым разом фактически уполовинивается:

• отношение силы роста между пиком 1—2 и пиком 2—3 составляет 1,74 (64 ÷ 36,8 = 1,74);

• отношение силы роста между пиком 2—3 и пиком 3—4 составляет 2,19 (36,8 ÷ 16,8 = 2,19).

Чтобы выяснить будущую силу роста и новый пик, необходимо узнать среднее значение отношения между предыдущими силами роста:

(1,74 +2,19) ÷ 2 = 1,965.

Соответственно, если последняя сила роста 16,8 уменьшится в 1,965 раза, то следующая сила роста составит 8,55.

19 794 * 8,55 = 169 238 $ – следующий пик биткоина.

По статистике, после халвинга рост начинается практически сразу, но движется постепенно, обновляя исторический максимум через 5—7 месяцев. После небольшой коррекции, которая длится несколько недель, рост продолжается, в течение года переходя в новый bullrun («бычье ралли»), после чего достигается новый пик. Соответственно, обновление ценового максимума можно ждать примерно через полгода после халвинга или к концу 2020 года, а новый пик – через 18 месяцев или к концу 2021 года.

Резюме

Исходя из данного наблюдения и расчетов, можно сделать следующие выводы:

• По статистике, в день халвинга цена находится на околосредних значениях от предыдущего пика или на уровне 11 836—12 034 $ в день халвинга в мае 2020 года.

• Рост после халвинга начинается практически сразу, но идет постепенно, обновляя исторический максимум только через 5—7 месяцев.

• Предположительно, если наблюдения и расчеты верны, то через 18—20 месяцев цена биткоина может составить 169 238 $.

Обращаем ваше внимание, что данная модель является личным наблюдением и мнением аналитика Currency.com Михаила Кархалёва и ни в коем случае не является истиной в последней инстанции и тем более руководством к действию. Помните, что криптовалюты – это высокорисковые активы, цена которых в будущем непредсказуема.

ВАЖНО!

Стоит отметить, что халвинг состоялся 11 мая 2020 г. и цена биткоина составила в течение дня 8200—9168 $. А значит, расчеты, с одной стороны, близки к реальным показателям, но в то же время не являются абсолютоми могут не сбыться в будущем.

Прежде чем купить криптовалюту, надо сначала понять, как и где ее хранить. Поэтому первое, с чего следует начать работу с криптовалютами, – это завести себе кошелек. Они бывают разными: горячими и холодными, для одной валюты или мультивалютные, мобильные или десктопные, аппаратные или на бумажном носителе. Разберем основные типы и сразу перейдем к описанию рекомендуемых вариантов, которые сочетают в себе оптимальное решение удобства, доступности и безопасности.

Что такое криптовалютный кошелек?

Это всего лишь адрес, на котором висит баланс той или иной криптовалюты. Это не аккаунт и не физическое хранилище! К этому адресу (его еще называют «публичный ключ») у вас должен быть приватный ключ (или закрытый), с помощью которого вы можете отправлять монеты, подписывая криптографическую функцию в блокчейне.

Важно!В кошельке вы не храните свои монеты! Монеты хранятся в блокчейне и никуда оттуда не пропадают.

Поэтому кошелек – это, по сути, способ хранениявашего приватного ключа!

Это также означает, что, если вы когда-нибудь потеряете кошелек, вы необязательно потеряете свои средства, если у вас остался приватный ключ. Пока вы записываете свои закрытые ключи где-то в другом месте, вы можете получить к ним доступ с другого кошелька в любое время.

Приватный ключ – это пароль, который позволяет вам осуществлять транзакции, а еще криптографическая функция, которая создает общедоступный адрес для вашего кошелька.