Роберт Кийосаки - Кто взял мои деньги?

Всякий раз, когда вы инвестируете с надеждой, что в будущем что-нибудь да произойдет, вы играете в азартную игру – и именно к этому разряду относится инвестирование в повышение стоимости капитала. Не то чтобы этого нельзя было делать. Просто важно понять, каковы ваши цели в связи с этими инвестициями, и не водить самого себя за нос.

Инвестирование ради получения прибыли от продажи повысившегося в цене капитала похоже на заключение в самом начале футбольного сезона пари – какая команда выиграет суперкубок. В сущности, еще до начала футбольного сезона ставить на команду, которая выиграет суперкубок, наверное, менее рискованно, чем инвестировать в повышение стоимости капитала. Почему? Потому что в национальной футбольной лиге США всего несколько команд, что же касается акций или взаимных фондов, то их тысячи – на любой вкус. А значит, вероятность ошибки намного выше.

Хочу заметить, что втолковывая вам все это, я тоже делаю инвестиции ради получения прибыли от повышения стоимости капитала. Я вкладываю кое-какие деньги в управляемые фонды. Время от времени я играю в эти азартные игры; иногда я инвестирую по «горячему» совету. Разница в приоритетах. Методы инвестирования богатого папы следуют в таком порядке приоритетов:

1. Денежный поток.

2. Рычаги.

3. Налоговые льготы.

4. Прибыль от повышения стоимости капитала.

Большинство людей инвестируют только ради получения прибыли от повышения стоимости капитала. Внимательно разобравшись в этой проблеме, вы поймете, что средний инвестор – тот, от которого обычно уплывают деньги, – может использовать совсем мало рычагов (если они вообще у него есть), имеет очень немного налоговых льгот и что его деньги пребывают в загоне для скота, а сам он ждет, когда они обрастут жиром. Но как только ситуация на рынке изменяется, тут же приезжают ковбои и забирают «разжиревшие» деньги. Самые большие убытки при этом несут те, у кого пенсионные счета.

В номере «Sydney Morning Herald» от 27 мая 2003 года была напечатана большая статья под заголовком, который гласил:

«Принц хладнокровно и расчетливо расправляется с одним видом собственности, чтобы переключиться на другой».

Вы можете обратить внимание на слова: «расправляется» и «хладнокровно» – они указывают на то, что принц никому ничего не сказал, пока дело не было сделано. В статье говорится:

Лондон: в следующем месяце принц Уэльский должен опубликовать отчет о доходности своего поместья 700-летней давности. По-видимому, принц вовремя избавился от своих акций и теперь предпочитает действовать на рынке недвижимости.

Новый титул «короля собственности» вполне может закрепиться за принцем, когда он объявит, что герцогство Корнуэльское, принадлежащее наследнику трона, принесло ему за последний финансовый год доход, приблизительно оцениваемый в 25 миллионов долларов. Эта цифра примерно на 25 % превосходит данные за предыдущий год и звучит весьма внушительно, в то время как многие виды бизнеса отмечают ежегодное снижение прибыли из-за экономического спада.

В статье прослеживается еще одна причина, почему богатые становятся еще богаче. В то время как богатые потихоньку пускают свои деньги в рост, маленький человек сидит в загоне, ожидая, когда его отведут на бойню.

В целом, конечно, нет ничего плохого в том, что вы сидите в загоне и обрастаете жиром. Просто вам необходимо помнить, что нужно успеть быстро выскочить оттуда, прежде чем приедут ковбои.

Богатый папа не учил меня отправлять на бойню мои активы – он учил меня наращивать их, используя денежный поток для увеличения поголовья моего стада. Вместо того чтобы гнать коров на рынок, можно каждый год получать от них все новых телят – и прирост денежного потока.

Во второй своей книге, «Квадрант денежного потока богатого папы», я писал о необходимости построить трубопровод, вместо того чтобы вечно таскать воду из колодца. В этой метафоре строительство трубопровода – это инвестирование в денежный поток, а таскание воды ведрами – инвестирование в повышение стоимости капитала.

Я часто встречал людей, которые говорят: «Я нашел большой дом, купил его, привел в порядок и продал. И сделал на этом 25 тысяч долларов». И хотя я понимаю, что этот человек гордится своим поступком, в моем представлении это слишком неблагодарная работа. Для меня это все равно что таскать ведра с водой, вместо того чтобы построить трубопровод.

Почему я говорю с такой уверенностью? Потому что уже прошел весь этот путь. И теперь считаю, что принципу инвестирования ради получения прибыли от повышения стоимости капитала можно следовать – но лишь с намерением создать на этом активы для инвестирования в создание денежного потока – такой подход согласуется с учением богатого папы. (В сущности, этот принцип лежит в основе нашей настольной игры «Денежный поток».)

Трубопровод нужен вам для того, чтобы наличные спокойно текли в ваш карман, а вы смогли обрести свободу. Эта книга также о расширении диаметра вашего трубопровода. Когда я начинаю какой-нибудь бизнес, часто единственным денежным потоком являются наличные в моем бумажнике. Такой поток можно сравнить с каплей, падающей из садового шланга. Моя задача как бизнесмена заключается в том, чтобы со временем расширить диаметр этой трубы. А не убивать бизнес, недвижимость или бумажные активы, которыми я владею, и искать затем новый бизнес, недвижимость или бумажный актив – на мой взгляд, это то же самое, что носить воду ведрами, вместо того чтобы построить трубопровод.

Когда начинает поступать денежный поток, он течет в следующие два вида активов. Вместо того чтобы покупать и продавать, пытаясь узнать путем гадания на кофейной гуще, каким будет рынок, моя задача – построить трубопровод и постоянно расширять его диаметр.

Одной из причин, почему в книге «Богатый папа, бедный папа» я так часто упоминаю компанию «McDonald’s», является то, что она служит одним из самых известных примеров этой формулы, в которую входят три вида взаимозаменяющих активов. Не так давно Рэй Крок приступил к реализации своего бизнес-плана, когда за счет поступлений от продажи гамбургеров купил самую лучшую недвижимость в мире.

После того как компания поднялась и заработала, она начала покупать самую рентабельную недвижимость – углы улиц на перекрестках в деловых районах больших городов, а затем начала продавать и покупать акции на фондовом рынке. Всякий раз, когда вы увидите на перекрестке шумных улиц вывеску «McDonald’s», вспомните о гамбургерах, приобретении недвижимости на углах улиц и продаже миллионов акций, бумажных активов по всему миру. Вот способ, который используют при инвестировании богатые.