Роберт Кийосаки - Кто взял мои деньги?

Приблизительно половина всех инвестиций, сделанных в акции, приходится на долю пенсионных счетов.

На эти счета не распространяются налоговые льготы на подоходный налог с дивидендов или с повышения стоимости капитала, и поэтому при получении любых сумм с этих счетов они будут облагаться налогами как обычный доход.

С другой стороны, вы можете по своему усмотрению использовать налоговые отсрочки в смешанных активах, включающих облигации и быстро растущие в цене акции с высокими дивидендами, с помощью налоговых счетов, которые позволяют снижать налоговые ставки на дивиденды и повышение стоимости капитала.

Снижение налоговой ставки на доход отдельных лиц ведет также к сокращению вкладов с отсроченными налоговыми платежами в рамках пенсионных планов IRA и 401(к);

Использование такого инвестиционного рычага, как долг, может оказаться более эффективным.

Вы должны составить подходящий инвестиционный план. Ниже приводится обзор трех видов активов, позволяющий рассмотреть все «за» и «против».

1. Бизнес

«За»: Бизнес – это такой актив, который приносит максимальную прибыль с данной инвестиции. Именно бизнес сделал Билла Гейтса самым богатым человеком на земле.

Налоговые законы составлены таким образом, чтобы содействовать владельцам собственного бизнеса.

«Против»: Бизнес – самый трудоемкий из всех видов активов с точки зрения создания, управления и контроля.

2. Недвижимость

«За»: Недвижимость – это такой вид активов, который позволяет вам наиболее эффективно использовать рычаги. Получить заем под покупку недвижимости гораздо проще, чем под создание бизнеса или приобретение бумажных активов. Налоговое законодательство поддерживает инвестиции в недвижимость.

«Против»: От мелкого инвестора недвижимость требует гораздо больших капиталовложений, чем бумажные активы. Недвижимость предъявляет также гораздо больше требований с точки зрения управления по сравнению с бумажными активами, что может создать трудности для небогатого инвестора.

3. Бумажные активы

«За»: Из всех видов активов ценные бумаги позволяют легче всего как войти в дело, так и выйти из него.

«Против»: Минимальный контроль с точки зрения финансов.

Минимальные налоговые преимущества.

Нестабильность.

Многие считают, что диверсификация активов – правильный подход. Но большинство средних инвесторов понимают диверсификацию примитивно, так как диверсифицируют активы одного-единственного вида. Например, многие из них думают, что диверсифицировали свои активы, в то время как все их деньги вложены во взаимные фонды.

Богатый папа объяснил мне, что при инвестировании гораздо разумнее использовать синергетический эффект, вкладывая деньги в активы разных видов. Благодаря этому вы сможете получить гораздо большую прибыль со своих инвестиций. Именно синергетический эффект от бизнеса и недвижимости сделал таким богатым Дональда Трампа. А синергетический эффект от бизнеса и бумажных активов вывел в лидеры делового мира Уоррена Баффета.

Когда богатый папа в первый раз познакомил меня со схемой денежной игры, я только-только вступил в первый период этой игры и поэтому не обратил на схему особого внимания. Мне было 25 лет, и я думал только о победе, хотя и не был уверен в том, что я ее одержу.

25-35 – 1-й период

35-45 – 2-й период

Середина игры

45-55 – 3-й период

55-65 – 4-й период

Дополнительное время

Игра окончена

И хотя фактически я одержал победу к концу второго периода, а Ким – к концу своего первого периода, мы знаем, что игра все еще не завершена. Нам известны случаи, когда люди побеждали в одном из периодов игры, а затем терпели полное поражение.

Слава Богу, я потерпел поражение в самом начале – в первом периоде своей денежной игры. Всемирный успех моих нейлоновых бумажников вскружил мне голову… и вскоре привел к тому, что я стал слишком высокомерным и самонадеянным. И вот к 30 годам я успел не только достичь финансового успеха, но и все потерять. То, что я на раннем этапе своей жизни пережил серьезную финансовую неудачу, научило меня более внимательно относиться не только к деньгам как таковым, но и к денежной игре.

Сегодня, когда я начинаю третий период своей денежной игры, я оглядываюсь назад, на предыдущие три периода, и перед моими глазами возникает счет:

25-35 – Доход от инвестиций – $0 в месяц (огромный долг)

35-45 – Доход от инвестиций – $10 000 в месяц

Середина игры (вышел из игры на два года)

45-55 – Доход от инвестиций – более $100 000 в месяц

55-65 – Доход от инвестиций – (?) (еще предстоит определить)

Дополнительное время (еще предстоит определить)

Я по-прежнему сохраняю бдительность, даже несмотря на то что в данный момент в финансовом отношении вырвался вперед, – ведь счет в игре может измениться в любой момент. Именно поэтому я счастлив, что споткнулся в первом периоде игры. Эта неудача не только научила меня выигрывать, но также привила мне глубокое уважение к деньгам и денежной игре. Теперь я твердо знаю, что, несмотря на все мои успехи сегодня, завтра игра может заставить меня начать все сначала.

Но что меня особенно беспокоит – так это то, что сейчас миллионы людей, несмотря на свой многолетний тяжелый труд, проигрывают в денежной игре. А все дело в том, что многие из них просто не желают играть. Но даже если человек вступил в игру, но делает инвестиции в пенсионные планы, то ему это не принесет значительных доходов, поскольку он диверсифицирует свои вложения только в рамках одного вида активов (прежде всего бумажных), что не даст ему возможности использовать синергетический эффект от сочетания разных видов активов. Добавьте к этому тот факт, что слишком много людей отдают значительную часть своих столь тяжким трудом доставшихся денег государству в форме грабительских налогов или доверяют их совершенно незнакомым людям. Последние заинтересованы прежде всего в том, чтобы набить свои карманы и в последнюю очередь начинают думать, вернуть или не вернуть деньги их владельцам, которые, быть может, именно в этот момент особенно нуждаются в них.

Снова и снова, как и во всех своих предыдущих книгах, я заявляю, что считаю – пришло время в рамках нашей образовательной системы начать учить людей основам финансовой грамотности. Еще на школьной скамье дети должны узнать о различиях между тремя видами активов, изучить различные инвестиционные стратегии и понять, чем отличается инвестирование ради создания денежного потока от инвестирования ради повышения стоимости капитала. И последнее, но немаловажное условие – в рамках действительно эффективного финансового образования обязательно должны преподаваться основы налогового законодательства. Если бы люди знали, сколько налогов платят работающие по найму и что налоговые законы благоприятствуют владельцам фирм, то значительно большее число молодых людей после окончания школы стали бы создавать собственные предприятия, вместо того чтобы искать высокооплачиваемую работу по найму. Вот в чем должно заключаться настоящее финансовое образование. А сейчас в школах, играя на руку дельцам с Уолл-стрит, учат детей выбирать «хорошие» ценные бумаги – и это преподносится как финансовое образование. Учителя, предлагающие детям выбрать ценные бумаги, напоминают мне владельцев аттракционов, усаживающих детишек на пони, чтобы целый день катать их по круговой дорожке. Пришло время обучать наших молодых людей правилам денежной игры, чтобы в будущем им не пришлось надеяться только на то, что о них позаботятся родственники или государство.