Коллектив авторов - Бизнес-энциклопедия

ВАЛЮТА(от итал. valuta – цена, стоимость; англ. currency) – деньги, денежные знаки (наличные в виде записей по счетам) и денежные документы, применяемые в международных расчетах.

При налогообложении возникают следующие вопросы, связанные с использованием В. в хозяйственной деятельности: оценка валютных активов в учете налогоплательщика (выбор курсовых значений); учет операций с валютными активами (датировка) налоговых событий и соответственно выбор даты конвертации В. активов в национальную денежную единицу; определение суммы налогового (штрафного) обязательства налогоплательщика или сумм зачета уплаченных за рубежом налогов в порядке налогового кредита (чтобы избежать потерь, налоговые органы иногда предусматривают либо непосредственно уплату налога в В., либо расчет обязательства в В. с уплатой в национальной денежной единице по действующему курсу). Правильное разрешение этих вопросов в современной ситуации имеет особое значение с учетом того, что в ряде развитых стран до половины всего хозяйственного оборота реализуется через сферу международной торговли. Некоторые страны – экспортеры сырья до последнего времени получают основную массу своих налоговых поступлений в В.

В качестве В. могут применяться национальные и международные (наднациональные) денежные единицы. Различают свободно обратимые (конвертируемые), частично обратимые и временно необратимые В.

К первым относят В. стран, в которых отсутствуют какие-либо ограничения на ввоз и вывоз (перевод) национальных денежных знаков и денежных документов, на их обмен на денежные знаки других государств. Это – доллар США, английский фунт, другие валюты западноевропейских государств (с 2001 г. – евро).

К частично обратимым относят такие В., обратимость которых допускается лишь по определенным сделкам (например, только по текущим операциям), для определенных лиц (например, за исключением всех резидентов данной страны или в определенных пределах по отдельным видам сделок). Если для свободно обратимых В. характерен единый валютный курс, свободно образующийся на валютных рынках, то частично обратимые В. имеют несколько или множество валютных курсов: один – для свободного обмена В. и другие – для определенных видов сделок или категорий лиц (множественность валютных курсов может выражаться не только в различиях курсовых соотношений, но и в системе премий или скидок, официальных или скрытых, применяемых к основному валютному курсу при различных обстоятельствах или условиях).

Временная необратимость В. возникает в ситуации, когда обмен денежных знаков одной страны (в наличности, по счетам и в денежных документах) на денежные знаки другой страны полностью запрещен – в условиях военных действий, экономической блокады и проч. В этих обстоятельствах возникающие взаимные требования экономических агентов этих стран накапливаются на так называемых блокированных счетах, средства с которых могут использоваться для удовлетворения претензий и для платежей только внутри данной страны. При такой ситуации валютный курс не применяется (он существует лишь как потенциальная основа для урегулирования взаимных претензий в будущем), и все расчеты между странами осуществляются на безвалютной основе, т. е. денежные знаки этой страны устраняются от какого-либо участия в ее международных расчетах (очевидно, что такая ситуация может быть только временной).

Таким образом, характерной особенностью В., позволяющей квалифицировать и использовать в качестве таковой денежные знаки определенной страны, является наличие валютного курса – обменного соотношения, по которому ее денежные знаки обмениваются на денежные знаки других стран.

Валютные курсы характеризуют систему денежного обращения, основанную на функционировании не реальных, действительных денег (т. е. денег, имеющих собственную стоимость, как золото, серебро и т. д.), а их заменителей – бумажных денег, оборотных денежных документов и т. д. При системе обращения действительных денег денежные единицы различных стран приравнивались друг к другу по их стоимости – весу содержащегося в них денежного материала (золота), иначе говоря, по их золотому паритету. В этих условиях расчеты между странами осуществлялись по методу зачета взаимных требований с погашением остающегося сальдо вывозом золотой монеты или золота в слитках.

С переходом к системе бумажных и кредитных заменителей денег возникла проблема платежа при внешнеэкономических сделках. Платеж по любой сделке купли-продажи означает получение адекватного встречного удовлетворения в обмен на передачу права собственности на вещь. При уплате золотыми деньгами стоимость обменивается на стоимость, т. е. сделка завершается реальным платежом. При уплате бумажными или кредитными заменителями денег акта платежа не происходит, и продавец взамен передаваемой им стоимости получает на руки лишь оборотный документ, сам по себе никакой стоимостью не обладающий, «ценность» которого (т. е. способность приобретать другую стоимость) всецело зависит от таких внешних для участников сделки факторов, как обеспеченность этого документа, финансовое положение его эмитента и т. д.

Во внутринациональном обороте продавец может удовлетвориться заменой акта платежа на передачу ему надежных оборотных документов, поскольку он обычно сразу же пускает их в дальнейший оборот, на приобретение других товаров, поэтому денежный риск для него может быть невелик (когда он растет в периоды высокой инфляции, участники сделок стремятся переходить на безденежные формы расчетов – бартер, товарные векселя или на расчеты в иностранной валюте).

В международном обороте продавец, как правило, намерен использовать выручку от экспорта товаров на приобретение товарных ценностей или на платежи в своей стране. Поэтому ему необходимо либо получить реальный платеж деньгами (что сейчас невозможно, поскольку золотые деньги вышли из обращения), либо эквивалент в товарной стоимости (отражением этой потребности является тот факт, что бартерные сделки сейчас составляют до 20–30 % всего объема мировой торговли), либо гарантированный эквивалент в денежных оборотных документах – чтобы он мог на эту же сумму вновь закупить товары в своей стране. В последнем случае возникает проблема валютного курса, т. е. проблема определения правильного соотношения между денежными знаками своей страны, за которые он приобретает товары для экспорта и в которых он должен производить другие свои расходы (например, уплату налогов), и денежными знаками другой страны, которыми с ним расплачиваются за поставленные товары (при продаже товаров в другой стране за денежные знаки страны-экспортера проблема валютного риска не исчезает, она просто перекладывается с экспортера товара на его импортера).