Ронда Абрамс - Бизнес-план на 100%. Стратегия и тактика эффективного бизнеса

Предусматривается шкала скидок за пользование машиной несколько дней непрерывно (цена указана за сутки).

Таким образом, суммарная выручка с автомобиля Renault Logan в месяц равна 23 000 руб. и является плановой, с Toyota Camry – 34 500 руб. и также является плановой.

Поступления от сбыта продукции

Основные поступления предполагается обеспечить за счет продажи услуг. В соответствии с планом сбыта, установленными ценами и уровнем инфляции, равным 8 % годовых, предполагается получение следующей выручки от продаж. Выручка указана без НДС по методу начисления.

ОБЪЕМ ПРОДАЖ, ТЫС. РУБ.

Деятельность предприятия рассчитана на неопределенно долгий срок, однако для анализа инвестиционного проекта был установлен горизонт расчета длительностью в 48 месяцев. Условная дата начала проекта – 01.10.2010 г., однако фактическое начало работ будет зависеть от момента начала финансирования проекта.

Основная валюта проекта – рубль, вторая валюта проекта – доллар. Курс установлен в размере 30 руб./доллар и не меняется на всем протяжении проекта.

Ставка рефинансирования ЦБ РФ установлена в размере 7,75 % и на протяжении проекта равномерно понижается до 6,31 %.

В проекте используются следующие виды налогов:

• налог на прибыль;

• НДС;

• налог на имущество;

• страховые взносы (ПФ, ФСС, ФФОМС, ТФОМС).

СТАВКИ НАЛОГОВ

НАЛОГОВЫЕ ВЫПЛАТЫ, РУБ.

Начиная со второго года в проекте учитываются инфляционные ожидания. Темпы инфляции различаются для разных категорий выплат и составляют следующие величины:

• Инфляция сбыта: 8 % годовых. Ставка установлена исходя из усредненного индекса цен на услуги в Московской области за последние 6 лет.

• Инфляция прямых издержек: 8 % годовых. Ставка установлена исходя из ожидаемого темпа роста цен на основное сырье на российских рынках.

• Инфляция общих издержек: 8 % годовых. Ставка установлена исходя из усредненного индекса потребительских цен по РФ за последние шесть лет.

• Инфляция заработной платы: 8 % годовых. Ставка установлена исходя из усредненного индекса потребительских цен по РФ за последние шесть лет.

• Инфляция на недвижимость (инфляция по капитальным вложениям): 0 %. Нулевая ставка установлена исходя из предположения о том, что все инвестиционные затраты уже согласованы с поставщиками и не подлежат пересмотру.

Финансовые расходы компании состоят из:

• акционерного капитала, распределенного между пятью акционерами. Дивиденды выплачиваются на третий, четвертый год по итогам, если иное не будет принято на общем собрании собственников. Размер заемных средств определен в соответствии с потребностями проекта и составляет 6,05 млн руб. По результатам успешной работы первого года реализуется опцион генеральному директору, который составляет равную долю всех собственников;

• лизингового финансирования машин. Стоимость лизинговых ресурсов – 20 % годовых, аванс равен 20 %. Лизинговые платежи в полном объеме относятся на себестоимость, уменьшая налогооблагаемую базу по налогу на прибыль, ускоряя амортизацию машин, что позволит сократить срок использования и ускорить оборачиваемость машин в компании.

Исходя из указанных параметров лизинговой сделки компания будет нести ежемесячные расходы в размере 1 084 000 руб.

Для финансирования проекта предполагается привлечь акционерный капитал в размере 6 600 000 руб.

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ, РУБ.

КЭШ-ФЛО, РУБ.

Оценка показателей эффективности проекта выполнена на основе денежных потоков от операционной и инвестиционной деятельности проекта. В расчетах учитывались расходы на обслуживание займов. Дисконтирование денежных потоков осуществлялось с шагом в один месяц.

ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА

Период расчета интегральных показателей – 48 месяцев (четыре года).

Ставка дисконтированияв рублях установлена в размере 22 %.

Период окупаемости проектасоставляет 29 месяцев. Можно констатировать достаточно нормальную окупаемость проекта.

Дисконтированный период окупаемостисоставляет 36 месяцев. Данная величина показывает значительное влияние временного фактора на стоимость проекта.

Средняя норма рентабельностиравна 103,80 %. Такое значение данного показателя можно считать хорошим.

Чистый приведенный доходза все время реализации проекта составил 9 223 890 руб., что свидетельствует о превышении дисконтированного чистого денежного потока проекта над инвестициями и говорит о целесообразности принятия решения о финансировании и реализации проекта.

Индекс прибыльностиотображает относительную величину доходности проекта. Значение данного показателя составляет 2,46. Это означает, что на каждый инвестированный рубль проект приносит прибыль в размере 1 руб. 46 коп. Таким образом, можно зафиксировать достаточно высокий индекс прибыльности.

Внутренняя модифицированная норма рентабельностипроекта составляет 29 %. Данная величина внутренней нормы рентабельности выше используемой ставки дисконтирования, что отображает привлекательность проекта в плане обеспечения возврата инвестиций. Это еще один положительный фактор в пользу принятия и успешного завершения данного проекта.