Евгений Татарников - Шпаргалка по мировой экономике

Ранее предполагалось, что только товары и услуги обладают международной мобильностью, т. е. могут свободно экспортироваться и импортироваться, а капитал, труд, земля и технология– факторы производства– обладают только внутренней, но не международной мобильностью, т. е. могут перемещаться между различными отраслями, но не могут экспортироваться и импортироваться. В реальной жизни факторы производстватакже обладают высокой международной мобильностью:

1) капитал активно инвестируется за рубеж;

2) люди мигрируют из страны в страну в поисках более выгодной работы;

3) научно-технические достижения экспортируются и импортируются.

В целом международное движение товарови международное движение факторов производствамогут замещать друг друга.

В 1970-е гг. возник феномен международных корпораций (ТНК),который непосредственно связан с развитием прямого зарубежного инвестирования. Феномен ТНКобъясняет эклектическая теория интернационального производства экономиста Дж. Данинга.Дж. Дан-нинг попытался создать универсальную теорию, которая бы объясняла не только причины движения ресурсов, но и его формы. Теория состоит из трех элементов:1)олигополистических преимуществ фирмы;

2) преимуществ локализации;

3) преимуществ интернализации. Первый элементподчеркивает, что для успеха на мировом рынке фирма должна располагать определенными олигополистическими преимуществами, будь это капитал, технология, управление, что обеспечивает ей возможность прорыва на мировой рынок. Второй элемент– преимущества локализации. Фирма должна решить, ориентироваться ли ей на ресурсы страны базирования или использовать местные ресурсы, дешевизну рабочей силы, льготы, предоставляемые страной – импортером капитала. Третий элемент– преимущества интернализации.Этому термину противостоит слово экстернализация. Интернализацияозначает, что фирма осуществляет внешние для нее операции внутри своей структуры, превращая внешние процессы во внутренние.

Международное заимствование и кредитованиестало результатом:

1) внутреннего кредитного рынка наиболее развитых стран мира;

2) ответом на потребность финансирования международной торговли.

Мировой рынок ссудных капиталоввозник на основе международных операций национальных рынков ссудных капиталов, развиваясь в ходе их интернационализации.

Международные кредитно-финансовые отношенияохватывают систему отношений, связанных с движением ссудного капитала на мировом кредитном и финансовом рынках.

Объектами мирового рынкассудного капитала являются национальные рынки ссудного капитала(внутренние операции)и международные рынки ссудного капитала, в том числе региональные рынки (евровалютные операции на еврорынках).

Мировой рынок капиталов включает две основные составляющие: средне– и долгосрочные иностранные кредиты и еврокредиты (от одного года до пятнадцати лет).

В систему международных финансов входит и мировой финансовый рынок, являющийся специфической формой мирового рынка капиталов. Мировой финансовый рынок – это та часть рынка ссудных капиталов, где в основном осуществляется эмиссия, купля-продажа ценных бумаг. Этот рынок включает также рынок иностранных займов, размещаемых заемщиками-нерезидентами на национальных рынках, и рынок еврозаймов.

В конце XX в. мировой рынок ссудных капиталов демонстрирует устойчивый динамичный рост. Расширению мирового рынка ссудных капиталов способствовало увеличение спроса на заемный капитал со стороны промышленно развитых и развивающихся стран вследствие несбалансированности платежных балансов.

Фактором ускорениястал энергетический кризис 1970-х гг., повлекший за собой рост операций с «нефтедолларами».Другими причинами ростастали общая либерализация государственно правовых норм,регулирующих это движение на национальном уровне, расширение сферы действия ценных бумаг, вызванное интеграционными процессами. Бурное развитие международных кредитно-финансовых отношений в последней четверти XX в. привело к тому, что рынок ссудных капиталов стал одним из важнейших факторов современных международных экономических отношений.

Институционально мировой рынокссудных капиталов охватывает совокупность различных компаний, банков, валютно-кредитных учреждений, обеспечивающих движение ссудного капитала в международном масштабе.

В зависимости от сроков движения ссудного капитала, экономического содержания операций на этом рынке его можно подразделить на две части:1)мировой денежный рынок; 2)мировой рынок капиталов.

Мировой денежный рынокопределяет спрос и предложение ссудного капитала, функционирующего в качестве международного покупательного и платежного средства. Этот рынок охватывает краткосрочные депозитно-ссудные операции (от одного дня до года) и рынок евровалют. Краткосрочный кредит традиционно используется во внешней торговле и международном обмене услугами. На мировом денежном рынке преобладают межбанковские ссуды и депозиты, депозитные сертификаты, векселя, банковские акцепты.

На мировом рынке капиталовссудный капитал выступает не как деньги, а как самовозрастающая стоимость. Заимствования осуществляются здесь на длительные сроки и в значительной мере используются для финансирования капиталовложений (наднациональный рынок капитала), размещаемых на еврорынке.

Международный кредит– это кредиты, предоставляемые государствами, банками, фирмами, другими юридическими и физическими лицами одних стран правительствам, банкам, фирмам других стран.

Международный кредит участвует в кругообороте капитала на всех его стадиях: при превращении денежного капитала в производственный путем приобретения импортного оборудования, сырья, топлива; в процессе производства в форме кредитования под незавершенное производство; при реализации товаров на мировых рынках. По своему целевому назначению международные кредитыподразделяются на связанные и финансовые. Связанные кредитыимеют строго целевой характер, закрепленный в кредитном соглашении. К ним относятся:

1) коммерческие кредиты, предоставляемые на закупку определенных товаров или уплату услуг;

2) инвестиционные кредиты, предназначенные для строительства конкретных объектов и т. п. Финансовые кредитыне имеют строгого целевого назначения. Они могут быть использованы по усмотрению заемщика на любые цели (закупку товаров, инвестиции, проведение финансовых операций, покрытие дефицита платежного баланса, погашение внешней задолженности и т. п.). Международный кредит в сфере международных экономических отношений выполняет следующие функции, выражающие особенности движения ссудного капитала в сфере международных экономических отношений: 1) перераспределение ссудного капиталамежду странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. Через механизм международного кредита ссудный капитал устремляется в те сферы, которым отдают предпочтение экономические агенты в целях обеспечения прибылей. Тем самым кредит содействует выравниванию национальной прибыли в среднюю прибыль, увеличивая ее массу;