Джозеф Стиглиц - Ревущие девяностые. Семена развала

Проблемы прав на интеллектуальную собственность детально обсуждаются в работе Perleman М. Steal This Idea: Intellectual Property and the Corporate Confiscation of Creativity. New York: Palgrave, 2002.

См. «International Competition Policy» на: www.ids.ac.uk/tradebriefings/ti5.pdf

Как было отмечено в главе 2, демпинг представлял собой лишь одну сторону проблемы. Процесс приватизации ЮСИК (USEC, US Enrichment Corporation) был приведен в действие в результате сочетания излишнего рвения к снижению дефицита (возникшего вследствие ориентации на порочную систему бухгалтерского учета), идеологии и специфических узкогрупповых интересов. Вместе с тем, было очевидно, что приватизированная компания приложит все усилия для того, чтобы не допустить использования российских материалов, ведущего к снижению цен и прибылей. К сожалению, подобные опасения оказались слишком точными. Один из журналов назвал это предприятие «Национальная безопасность на распродажу» — см.: Aizerman Nurith. National Security for Sale: How Our Obsession with Privatizing Government Has Left Us Vulnerable to Nuclear Terrorism, op. cit.

См.: Daniel Lederman, Anna Maria Menendez, Guillermo Perry and J. Stiglitz. Mexico Five Years after the Crisis //Annual Bank Conference on Development Economics 2000 (Washington, DC: World Bank, 2001). P. 263-82.

Их также называли «неолиберальными» или «рыночно-фундаменталистскими» реформами, ибо они основывались на консервативной идеологии свободного рынка, пропагандируемой Р. Рейганом и М. Тэтчер, занимавшими свои посты в период, когда разрабатывались рассматриваемые идеи.

Это известно как проблема морального риска.

Единственными крупными возникающими рыночными экономиками, не затронутыми кризисом, не пережившими кризис, были Китай и Индия — страны, не последовавших рекомендациям Международного валютного фонда и министерства финансов США либерализовать свои рынки капитала.

Обсуждение основывается на работе Stiglitz J. A Fair Deal for the World // New York Review of Books. 2002, May 23. Vol. 49, no. 9, где тема развивается подробнее.

Оглядываясь назад, отметим, что это был не единственный случай, когда министерство финансов США ставило интересы финансовых рынков выше интересов национальной безопасности.

В пункте 9 мы рассказывали о том, как оно настаивало на приватизации ЮСИК, ответственной за производство обогащенного урана, используемого при создании ядерного оружия, а также за импорт ядерных материалов российских боеголовок — политике, очевидно опасной с точки зрения распространения ядерного оружия. В те времена на стороне Совета экономических консультантов выступил даже глава ЦРУ, заявивший о явном дефиците здравого смысла; однако, решение проблем приватизации находилось в ведении министерства и оно одержало победу. Позже — после того как в результате нападения на американское посольство в Кении проблема терроризма начала беспокоить все большее число людей — стали исследоваться возможности лишения террористов источников финансирования. К тому времени я уже не работал в администрации президента Клинтона, но из бесед с Дж. Клейном (Joe Kleina) и С. Бергером (Samual Berger) — главой Совета национальной безопасности — я понял, что убедить министерство финансов было невозможно. Клейн сообщает, что секретари министерства финансов Рубин и Саммерс были озабочены тем, что сильные меры (подобно кибервойнам) поставят под угрозу стабильность международной финансовой системы, и цитирует при этом одно должностное лицо, сказавшее: «Это была проблема, стоившая Казначейству много нервов». См.: Klein J. The Natural: The Misunderstood Presidency of Bill Clinton. New York: Doubleday, 2002. P. 190.

Несмотря на то, что Всемирный банк — международная организация, членами которой являются 184 страны, Европа и США обладают в нем большинством голосов. Они заключили между собой соглашение, по которому во главе Всемирного банка должен был стоять представитель Америки, а во главе МВФ — представитель Европы. С каждым днем это кулуарное соглашение критикуется все сильнее.

Доля латиноамериканского населения, живущего на менее чем 2 доллара в день, выросла с 35,5 в 1987 г. до 36,4 процентов в 1998 г.

Хорошая новость заключается в том, что хотя программа носила ограниченный характер, те, кто имел возможность воспользоваться ею, выиграли за счет значительного увеличения объемов экспорта (зачастую с весьма низкого начального уровня).

В книге «Enron: The Rise and Fall». (New York: John Wiley & Sons, 2003) Лорен Фокс (Loren Fox) детально и в высшей степени содержательно расследует дело компании Энрон. Историю бывшей служащей Энрон Ш. Уоткинс (Sharon Watkins) см. в Schwarz Mimi, Watkins S. Power Failure: The Inside Story of the Collapse of Enron. New York: Doubleday, 2003. См. также: Cruver Brian. Anatomy of Greed: The Unshredded Truth from an Enron Insider. New York: Carroll & Graf, 2002.

Изложение сути схемы Понци и других аналогичных ей схем можно найти в Ch. Kindlerberger, op. cit.

В четвертой главе мы писали о том, что некоторые экономисты пошли дальше, утверждая, что даже если в отрасли функционирует одна единственная компания-монополист, нам не стоит беспокоиться по поводу действия рыночных сил: ибо, если она и назначает цены, значительно превышающие те, которые дают ей минимальный шанс на выживание, в отрасль внедряются потенциальные конкуренты. Все, что необходимо — это потенциальная конкуренция. Данный аргумент меньше использовался применительно к дерегулированию электроэнергетики, чем к дерегулированию авиалиний (но даже здесь он оказался ошибочным).

Крупнейшее предприятие, расположенное в Калифорнии, компания «Pacific Gas & Electric» обанкротилась 6 апреля 2001 г. Комиссия объявила, что в результате энергетического кризиса ее задолженность составила 9 млрд долларов.

Тот факт, что электроэнергетические компании обанкротились, не дает оснований для окончательного исключения их из списка подозреваемых. В конце концов, они могли начать действовать, полагая, что сумеют увеличить свои прибыли, но по мере того как обстановка выходила из-под контроля, они несли убытки. Вместе с тем, можно предположить, что здесь имелись и другие виновники.

Fox, op. cit. P. 200.

См.: Crugman P. Frank Thoughts on the California Crisis, www.wws.princeton.edu/~pkrugman/wolak.html.

Случай в Калифорнии демонстрирует нам все трудности, связанные с «правильной» организацией процесса дерегулирования. Отчасти они определяются тем, что даже в таком крупном штате конкуренция может носить в целом ограниченный характер. Сторонники конкуренции признают, что последняя маловероятна при передаче энергии, однако считают ее возможной в процессе производства и розничной продажи электроэнергии. Многие недооценивают проблемы, связанные с функционированием конкурентного рынка в условиях, когда его центральный компонент — передача — по своему существу является монополией. Отчасти проблемы уходят в область «политической экономии»: противники регулирования выражают недовольство высокой степенью политизации регулятивных процессов (наряду с аналогичными жалобами на государственную собственность в этой отрасли). Но они не способны обратить внимание на то, что процесс дерегулирования (как и процесс приватизации) тоже сталкивается с трудностями, а потенциальные последствия его могут быть еще хуже. Некоторые склонны рассматривать ошибки, допущенные в Калифорнии, как производные политических баталий между дистрибьюторами и производителями, а также как результат озабоченности генерирующих компаний проблемой «издержек кораблекрушения» и стремления защитить потребителей.