Александр Исаев - Фиктивные деньги

Чтобы разобраться в природе "депозитных денег", рассмотрим конкретный пример.

Скажем, некий гражданин вносит в банк А вклад в размере 1000 долл. наличными. При этом баланс банка А принимает вид табл. 7.1.

Табл. 7.1 Баланс банка А до выдачи им ссуды банку Б

Активы

Пассивы

Наличные + 1000

Депозиты + 1000

После этого банк А принимает решение выдать беззалоговую ссуду в размере этих же 1000 долл. банку Б, баланс которого до предоставления ему ссуды отражен в табл. 7.2. Для ясности изложения отчисления в резервный фонд примем равными нулю.

Табл. 7.2 Баланс банка Б до получения им ссуды от банка А

Активы

Пассивы

Наличные 0

Депозиты 0

При этом сводный баланс банков А и Б до выдачи-получения беззалоговой ссуды отражен в табл. 7.3.

Табл. 7.3 Сводный баланс банков А и Б до выдачи-получения беззалоговой ссуды

Активы

Пассивы

Наличные + 1000

Депозиты + 1000

В результате указанной операции беззалогового кредитования банком А банка Б структура баланса банка А меняется (табл. 7.4).

Табл. 7.4 Баланс банка А после выдачи им ссуды банку Б

Активы

Пассивы

Долговые обязательства + 1000

Депозиты + 1000

Соответствующие изменения происходят и со структурой баланса банка Б (табл. 7.5).

Таблица 7.5 Баланс банка Б после получения им беззалоговой ссуды

Активы

Пассивы

Наличные + 1000

Депозиты + 1000

При этом сводный баланс банков А и Б после выдачи-получения беззалоговой ссуды отражен в табл. 7.6.

Табл. 7.6 Сводный баланс банков А и Б после выдачи-получения беззалоговой ссуды

Активы

Пассивы

Наличные + 1000 Долговые обязательства + 1000

Депозиты + 1000 Депозиты + 1000

Итого + 2000

Итого + 2000

Сопоставление табл. 7.3 и 7.6 показывает, что в результате предоставления беззалоговой ссуды банком А банку Б в размере 1000 долл. суммарные депозиты этих банков удваиваются.

По мнению многих экономистов, многократное увеличение депозитов является неотъемлемым свойством любой банковской системы, и создаваемые коммерческими банками депозитные деньги имеют такое же право на существование, как и деньги, выпущенные государственным эмиссионным банком.

В частности, Г.И. Рузавин в "Основах рыночной экономики" пишет:

"взаимодействие в рамках единой целостной системы приводит к возникновению нового системного качества, которым не обладает ни один банк в отдельности: созданию новых "банковских денег", а тем самым расширению их предложения системой банков. Очевидно, что банку выгодно реализовывать свои избыточные резервы в виде ссуд, инвестиций, покупки ценных бумаг и т.п., так как за это он получает проценты. Поэтому в условиях стабильной экономики создание "банковских денег" представляет собой нормальное явление". (При этом о тот, как отражается такое "нормальное явление" на реальной покупательной способности денежной единицы, т.е. на эквивалентности товарно-денежного обмена, Г.И. Рузавин умалчивает.)

Подобный взгляд на деньги позволяет банку А, даже после передачи всех (!) наличных банку Б в виде кредита, выписывать чеки для оплаты различных товаров.

Вместе с тем, указанное "разбухание" депозитов в бухгалтерской отчетности есть не что иное, как следствие логической ошибки, которые допускают экономисты при отражении операции беззалогового кредитования в балансе банка А (речь идет об ошибке аналогичной той, что ведет к экспансии акционерного (фиктивного) капитала).

Дело в том, что существующие правила составления балансов по схеме "активы-пассивы" предназначены только для отражения движения реальных товаров. Предоставление беззалогового денежного кредита банком А банку Б есть не что иное, как приобретение банком А фиктивного товара в виде долговых обязательств банка Б. С позиции реального товарно-денежного обмена, для банка А эти обязательства представляют собой временные убытки. В отличие от реальных активов, фиктивные активы не имеют стоимости и должны отражаться в структуре баланса как "ноль". Таким образом, использование банком А убытка реальных денег в качестве самих денег недопустимо априори.

Такая же логика реальных товарно-денежных отношений должна распространяться и при заполнении правой части баланса банка А – раздела "Пассивы". Величина депозитов в структуре баланса может иметь количественное выражение лишь в том случае, если в банке хранятся реальные активы. Как у пустоты в реальном мире нет источника, так и фиктивные товары могут быть "уравновешены" только нулем. И в этой связи соответствующие фиктивным товарам пассивы в структуре баланса банка А должны отражаться как "ноль": это те реальные вклады, которых в банке А после выдачи беззалоговой ссуды просто нет.

При таком подходе баланс банка А после предоставления беззалоговой ссуды банку Б должен иметь вид табл. 7.7.

Табл. 7.7 Баланс банка А после выдачи им ссуды банку Б

Активы

Пассивы

Долговые обязательства 0

Депозиты 0

При этом сводный баланс банков А и Б после выдачи-получения беззалоговой ссуды должен иметь вид табл. 7.8.

Табл. 7.8 Сводный баланс банков А и Б после выдачи-получения беззалоговой ссуды

Активы

Пассивы

Наличные + 1000 Долговые обязательства 0

Депозиты + 1000 Депозиты 0

Итого + 1000

Итого + 1000

Таким образом, многократная экспансия банковских депозитов – это экспансия фиктивных денежных активов, в роли которых выступают долговые обязательства по возврату ссуженных реальных денег.

Следует особо подчеркнуть, что фиктивные денежные активы возникают в результате ошибочного подхода к учету денежных средств, предоставленных другим лицам на условиях беззалогового кредитования. В справедливости вышесказанного можно убедиться и на таком примере.

Допустим, тот же банк А предоставляет банку В ссуду в размере 1000 долл., но уже под залог в виде реального имущества - токарного станка стоимостью 1000 долл. При этом баланс банка В до получения ссуды отражен в табл. 7.9.

Табл. 7.9 Баланс банка В до получения залоговой ссуды от банка А

Активы

Пассивы

Токарный станок + 1000

Депозиты + 1000

При этом сводный баланс банков А и В до выдачи залоговой ссуды баком А банку В имеет вид табл. 7.10.

Табл. 7.10 Сводный баланс банков А и В до выдачи-получения залоговой ссуды

Активы

Пассивы

Наличные + 1000 Токарный станок + 1000

Депозиты + 1000 Депозиты + 1000

Итого + 2000

Итого + 2000

После предоставления указанной ссуды баланс банка А принимает вид табл. 7.11.

Табл. 7.11 Баланс банка А после выдачи залоговой ссуды банку В

Активы

Пассивы

Токарный станок + 1000

Депозиты + 1000

А баланс банка В принимает вид табл. 7.12.

Табл. 7.12 Баланс банка В после получения залоговой ссуды

Активы

Пассивы

Наличные + 1000