Владимир Полторацкий - Открытый биржевой код: ST паттерны на Форекс и фьючерсных рынках. 100% прибыли в месяц, проверенная система трейдинга, роботы, скрипты и алерты

Если не учитывать такое явление как обман брокером клиента, то существуют две основные причины, которые объясняют такую ситуацию. Это отсутствие у большинства трейдеров реально работающей торговой системы и эмоциональное принятие решений.

Существует технический и фундаментальный анализ поведения рынков. Фундаментальный анализ имеет значение для инвестиций или долгосрочной консервативной торговли и мало пригоден для быстрых стратегий.

В настоящее время значительно вырос спекулятивный характер торгов с использованием огромных заемных средств. Базовые активы и их производные, живут в разных измерениях. «Черные лебеди» постоянные гости на биржевых рынках. Игра на новостях это быстрый способ расстаться со своим депозитом. Часто, после выхода важных данных, рынок устремляется в противоположном направлении от предсказываемого специалистами по макроэкономике. Даже если цена позднее пойдет в предполагаемую сторону, перед этим обычно происходит поход за стоп приказами трейдеров.

В этой книге будет рассмотрена краткосрочная и среднесрочная стратегия игры. А для нее, серьезные фундаментальные события, лучше переждать вне рынка, чем пытаться ими воспользоваться. Поэтому в дальнейшем речь будет идти о технической системе торговли.

В разное время поведение рынка пытались объяснить многие известные исследователи: Чарльз Доу, Уильям Гамильтон, Ральф Эллиот, Билл Вильямс, Джон Мэрфи и другие. Всемирно известны методы и системы анализа рынков: Японские свечи, Теория Доу, Волновая теория Эллиота, Торговая теория хаоса, Технический анализ фьючерсных рынков и прочие. Многие теории выглядят убедительно и часто в них есть полезная для трейдера информация. Александр Элдер помогает лучше понять психологические аспекты торговли, у Мэрфи можно почерпнуть знания об отношении прибыли к убытку и контроле над капиталом. Накопленный рыночный материал способен расширить кругозор и дать ответы на многие вопросы, которые интересуют трейдера.

Однако в настоящее время нет ни одной рабочей системы торговли, которая может стабильно приносить прибыль! Возможно, различные известные теории и методы анализа рынка приносили доход их создателям раньше, но биржа с тех пор изменилась. В последние десятилетия появились деривативы и производные инструменты на деривативы. На биржах началась массовая торговля с использованием кредитного плеча, которое может увеличивать средства трейдера в сто и более раз. Из-за огромной ликвидности, компьютеров, торговых роботов, цена за одну сессию способна ракетой взмыть к годовым максимумам и затем вернуться на место старта.

В основе существующего технического анализа лежит теория Чарльза Доу, которая объясняет поведение ценового тренда. Дальнейшие методы развития этой теории, были так же направлены на то, чтобы поймать момент направленного движения рынка. Ситуация, когда трейдер зарабатывает на тренде, и теряет деньги в периоды неопределенности, стала практически аксиомой. Эффективность торговых систем, направленных на прогнозирование развития тенденции, часто зависит от умения трейдера, почти интуитивно, трактовать сложившуюся на рынке ситуацию. Эти скорее предсказательные методы не дают однозначного ответа, что произойдет в будущем.

Среди множества, созданных за два столетия, общедоступных теорий, ни одна не в состоянии доказать свою практическую ценность в настоящее время. Для проверки этого факта, необходимо потратить годы на их изучение и применение на практике. Те, кто прошел таким путем, должны хорошо это понимать. Можно долго обсуждать слабые места в различных известных биржевых стратегиях. Однако терять время на предсказательные методы торговли, не имеет смысла. Сегодня существуют торговые роботы, запрограммированные на выполнение всех известных биржевых систем. Их можно купить не дорого, и убедиться лично на исторических данных, что все они в конечном результате обнуляют депозит. Биржевые программисты хорошо это знают.

Наиболее приближенными к реальности, на мой взгляд, являются работы Томаса Демарка и Билла Вильямса в той части, где описываются прорывы поддержки и сопротивления, которые образованы ценовыми вершинами и спадами. Демарк называет эти комбинации на графике «опорными ценовыми точками», а Вильямс приносит на рынок определение фрактала.

Иногда повторяющаяся структура рынка будет очевидна любому, кто внимательно рассмотрит биржевые графики. На первый взгляд, поведение котировок может показаться простым и понятным. Цены ходят как по ступенькам, преодолели ступеньку вниз – пошли вниз, шагнули наверх – движение вверх, как показано на рисунке №6.

Рис. 6: Цены ходят как по ступенькам

Продавай при пробое уровня вниз, покупай при прорыве наверх, размещай стоп ордер за противоположной ступенью и с легкостью получай прибыль. Объяснения такого поведения цены, можно найти у разных авторов, например у Джона Мэрфи, в известном «Техническом анализе фьючерсных рынков».

Ниже, я еще раз повторю причину возникновения уровней, которые в классическом техническом анализе называются уровнями поддержки и сопротивления, образованных пиками и спадами цены. Это ключевой момент для понимания рыночных движений и надежный ориентир, для построения STR-моделей. Ведь рынок, это не бездушная природная стихия, наподобие океана или воздушного фронта, а совокупность капиталов, каждым из которых управляют люди. Именно вблизи таких уровней, трейдеры размещают наибольшее количество ордеров на покупку и продажу.

Поведение игроков, часто продиктовано эмоциями, а не здравым смыслом. Особенно это проявляется в критических, поворотных ситуациях. Действовать в эмоционально заряженной обстановке, руководствуясь только логикой, способны не многие. Как известно на бирже царят две основные эмоции, под влиянием которых находится большинство людей – это страх и жадность. Именно поэтому рынки часто находятся в перекупленном или перепроданном состоянии, а графики цен то растут, то падают. На рисунке №7 рассмотрим, как эмоции отдельных групп трейдеров влияют на движение цены.

Рис. 7: Поддержка и сопротивление образованные пиками и спадами цены

Предположим, что цена в точках А и С=100, а в точке В =50. На рынке присутствует три вида игроков: медведи, быки и те, кто еще не открыл позицию. Когда цена опускается из точки А=100 в точку В=50, трейдеры, которые продали в точке А, имеют хорошую прибыль и жалеют, что не продали больше позиций. Те же, кто купили в точке А, имеют убыток, испытывают страх потери, и мечтают о том, что цена опять вернется к уровню 100, чтобы избавиться от убыточной сделки и остаться без потерь. Не определившиеся игроки, готовы продать с большей уверенностью, если цена вернется к значению 100.