Дэвид Лукас - Компьютерный анализ фьючерсных рынков

Charles LeBeau and David W.Lucas

COMPUTER ANALYSIS

OF THE

FUTURES MARKET

Перевод с английского

В.Д. Гибенко

Редакторы перевода

А.А. Лиманский, А.М.Ильин

Литературный редактор

И.М. Долгопольский

ЛеБоЧ.,ЛукасД.В

Компьютерный анализ фьючерсных рынков:

Пер. с англ. - М.: Издательский Дом "АЛЬПИНА",

1998- 304с.

ISBN 5-89684-002-0 (рус.) ISBN 1-55623-468-6 (англ.)

Книга написана двумя крупнейшими специалистами в обла­сти анализа финансового рынка - Чарльзом ЛеБо и Дэвидом В. Лу-касом. Они широко известны благодаря своим ярким успехам в тор­говле фьючерсами, детальному знанию технического анализа и огромному опыту по созданию торговых стратегий.

"Компьютерный анализ фьючерсных рынков'' является по­шаговым руководством по построению и тестированию торговых си­стем и показывает, как применять тонкие и хитроумные технические исследования, которые используются трейдерами для работы на фью­черсных и валютных рынках по всему миру.

Данная книга рассчитана на профессиональных трейдеров, которые уже имеют опыт работы на различных рынках, а также на тех, у кого достаточно теоретических знаний в области технического анализа, но не хватает практических навыков. Эта книга является бесценным руководством в работе и поможет избежать дорогостоя­щих ошибок,

УДК 339.13.017 ББК 65.42

ISBN 5-89684-002-0 (рус.) ISBN 1-55623-468-6 (англ.)

© Charles LeBeau David W. Lucas, 1992

ПРЕДИСЛОВИЕ

В эту книгу вложено много труда, и она это очевидно демонстрирует. Боль­шинство прочитанных мною книг по техническому анализу не смогли заложить прочное основание для тех технических приемов и трейдинговых методов, кото­рые в дальнейшем мной использовались.

В моем родном городе. Новом Орлеане, любая поварская книга, описывающая рецепт хорошего креольского блюда, начинается с инструкции: "Сначала приготовьте соус". Соус - это база, основа рецепта, и следует уделить огромное внимание его разработке и применению. Шеф-повар знает, что блюдо провалится, если не будет приготовлена правильная основа для его поддержки. Эта книга, написанная госпо­дами ЛеБо и Лукасом, богата своим "соусом". Авторы прекрасно совместили исто­рию и логическое обоснование каждой своей концепции с подробными технически­ми исследованиями. Мне не довелось прочесть другую такую книгу, где основы были так аккуратно подобраны и хорошо изложены. Я читал с удовольствием.

Из разработанных с помощью компьютера технических исследований здесь рассматриваются только самые полезные и важные. Это индикаторы, которые мно­гократно доказывали свою полезность, проходя проверку временем и тысячами пользователей. Еще одним баллом в пользу авторов является то, что они не вклю­чили в рассмотрение те технические приемы, которые лежат на обочине полезнос­ти, и применение которых подозрительно привязаны к донкихотской интерпрета­ции пользователя.

Несмотря на то, что я никогда не видел офис Дэвида и Чарльза, я представ­ляю, что на стене или на экране монитора большими буквами напечатано "K.I.S.S." (Keep It Simple, Stupid! - Делайте это просто до тупого!) . Это как раз то, что они сделали со своей книгой. Без малейшего уклонения от сложных вопросов, в кото­рых увязло большинство авторов книг по техническому анализу, им удалось со­хранить изложение материала простым и хорошо организованным. Читателю да­ется полноценное логическое обоснование основных технических приемов и затем показывается как применить каждое исследование. Чак и Дэвид не упустили из виду жизненно важную информацию, опускаемую большинством авторов, о том, как избежать опасных торгов и ложных сигналов с их дорогостоящими ошибками и отклонениями от правильного направления.

Если Вы активный трейдер фьючерсами, использующий в своей работе ком­пьютер, или намереваетесь стать таковым, то эта книга подготовит вас к встрече с реальным миром торговли фьючерсами.

Тим Слейтер

Президент CompuTrac Software, Inc.

От авторов

За последние 15 лет в помощь фьючерсным трейдерам было разработано вы­соко интеллектуальное программное обеспечение по техническому анализу. Графи­ки, которые трейдеры раньше были вынуждены рисовать вручную, сейчас автома­тически обновляются на компьютерном мониторе, где могут быть моментально переконфигурированы. Быстрые и мощные персональные компьютеры сейчас дос­тупны любому, кто имеет достаточны и капитал для покрытия рисков торговли фью­черсами. Недорогие, готовые к немедленному применению пакеты программ по­зволяют современному фьючерсному трейдеру быстро и просто вычислять такие индикаторы, как стохастический осциллятор, конвергенцию и дивергенцию сколь­зящих средних, параболическую остановку и точки поворота, и индикаторы на­правления движения так же, как и множество других информативных технических исследований, которые могут быть быстро выведены на монитор путем нажатия одной-двух клавиш.

К сожалению, существует значительный провал между инструкциями, сопро­вождающими аналитическое программное обеспечение, и тем, что пользователь действительно обязан знать для эффективной торговли. Большинство описаний к программному обеспечению предназначены только для того, чтобы научить пользо­вателя получать корректное техническое исследование на экране и затем, в лучшем случае, предложить параграф - другой об основных целях и применении индикато­ров. Эта книга попытается перекинуть мост через указанный провал и подробно объяснить наиболее популярные и полезные технические индикаторы, вычисляе­мые компьютером. Самое важное, что мы предложим вашему вниманию практи­ческие советы по корректному применению этих индикаторов к фьючерсной тор­говле.

Мы являемся профессиональными трейдерами и зарегистрированными кон­сультантами в области фьючерсного трейдинга. Помимо управления денежными средствами на фьючерсных рынках мы публикуем ежемесячный учебный листок "Technical Traders Bulletin", целью которого'является обмен знаниями и идеями между профессиональными трейдерами. Многие методы и стратегии, описываемые в этой книге, взяты из этих публикаций. Мы активно торговали фьючерсами более 20-ти лет и использовали компьютеры для технического анализа с момента появ­ления первых коммерческих программ. В первые дни компьютерного анализа дан­ные и оборудование обходились нам более чем в $3000 в месяц. Наш компьютер­ный терминал в Лос-Анжелесе должен был подсоединяться к основной системе на Восточном Побережье через раздражающе ненадежные телефонные линии, кото­рые, когда они работали, давали нам доступ к маленькой горстке основной техни­ческой информации.

На протяжении этих лет становления мы многократно модернизировали наше оборудование и трейдинговое программное обеспечение, постепенно наращиваязнания и опыт.