Дэвид Лукас - Компьютерный анализ фьючерсных рынков

Мы будем предполагать, что существует некоторая неупорядоченность и есть некоторые тренды. Существуют также некоторые периоды серийной корреляции. Мы не пытаемся добавить свою точку зрения к дебатам, идущим по этой спорной теме, но мы хотим объяснить отсутствие многих весьма популярных и, возможно, работающих технических теорий в нашем изложении компьютеризированных трей-динговых методов. Мы решили ограничить нашу работу теми техническими инст­рументами, которые мы действительно использовали (за исключением стратегий дневной торговли) и связать опыт практика с наблюдениями, которые мы подо­брали, изучая торговлю с применением индикаторов.

В реальном применении наш технический подход в незначительной степени отличается от методов, которые предполагают наличие предсказуемой законо­мерности в поведении рынка. Основное отличие заключается в нашей концентра­ции на измерении того, что происходит, а не того, что, вероятно, будет происхо­дить. Мы всегда подмечали, что удачливые трейдеры, которые могли извлекать доход из волн, циклов, астрологии и других предположений предсказуемой зако­номерности, были весьма опытны и достаточно дисциплинированны для того, чтобы дождаться, когда реальное ценовое движение подтвердит, что их предпо­ложения были правильны. Если бы их успех зависел исключительно от предвари­тельных заключений или предсказаний и ожидание подтверждения рынком не было обязательным, то это было бы довольно накладным. Мы также заметили, что входы и выходы этих предсказателей часто удивительно похожи на наши соб­ственные. Основное различие лежит в отдаче предпочтения доминирующему циклу или углу Ганна, которое позволяет этим трейдерам узнать что-то наперед, тогда как анализ является результатом тщательного изучения ценовой активности без применения предсказаний.

Что же касается случайного попадания в яблочко астрологии и других пря­мых предсказаний, то любой, кто делает достаточно предсказаний, обречен однаж­ды ненадолго оказаться правым. На самом деле, публикуемые записи этих пред­сказателей иногда впечатляют, но каким-то образом оттуда пропадают все предсказания, которые так и не смогли реализоваться. Если бы их основополагаю­щие предположения были правильны, они никогда бы не ошибались. Мы видели утверждения о планетарном влиянии на фьючерсных трейдеров, но как может вли­яние планет контролировать фьючерсный цынок, когда мы знаем, что всегда долж­но быть одинаковое количество продавцов и покупателей? Что, планета Марс из­бирательно решает, что она будет воздействовать на трейдера А, а не на трейдера В? Разве не должно положение планет влиять на всех трейдеров таким образом, что мы получили бы всех покупателей и ни одного продавца?

Настоящая цель - делать деньги

Торговля фьючерсами часто описывается как игра, но не забывайте - выигрыш в этой игре измеряется долларами и центами. Трейдер, который определил и коррек­тно пронумеровал волны на схеме волн Эллиотта или корректно определил присут­ствие прошлого цикла, не выиграл игру. Он вообще ничего не выиграл. Такая "уда­ча" в расстановке номеров на прошлых волнах никогда не принесет дохода. Очевидно, не существует правильного или неправильного подхода к торговле фьючерсами. К счастью для нас, трейдеров, быть правым не является самоцелью. Действительно, очень мало по-настоящему известного в нашем бизнесе и еще мень­ше может быть доказано. Нам следует стать первыми, кто признает, что все, что здесь утверждается, плюс многое из того, что последует, состоит больше из личных мнений и заключений, чем из фактов.

Эта книга посвящена нахождению наилучших путей анализа того, что про­изошло в прошлом, и тому, как корректно следить за тем, что происходит в насто­ящем. Мы думаем, что технический анализ в первую очередь касается аккуратного и подробного изучения настоящего, которое позволит нам получить доход в буду­щем. Если вы ищете метод настоящего предсказывания будущего, то вы не найдете его ни здесь, ни где-либо еще.

Это не книга для начинающих

Тем из вас, для кого это новый предмет, здесь представлены несколько основ­ных положений по философии и терминологии. Мы стараемся не скатиться до жар­гона, но неизбежны некоторые срывы, и мы хотим быть уверены, что каждый пол­ностью понимает, что он читает.

Однако эта книга не задумывалась как первая для начинающих трейдеров. Сейчас доступно много хороших книг, которые лучше подойдут неопытным трей­дерам. Мы не собираемся останавливаться и разъяснять основную терминологию, как длинная и короткая позиции, спред, дергания, тренд и тому подобное. Мы пи­шем эту книгу для более опытных трейдеров и не хотим расходовать их дорогое время на определения из основного трейдингового словаря.

Также для экономии времени и места в этой книге мы в основном даем приме­ры, которые относятся только к покупающей стороне рынка. Мы не останавлива­емся каждый раз, чтобы объяснить, что продающая сторона - это то же самое, только наоборот. До тех пор, пока мы прямо не отметим обратное, для наших читателей безопасно заключить, что сигнал к продаже - это обратный сигнал к покупке.

Предостережение читателю

Мы постарались быть как можно более точными, но всегда находятся одна-две ошибки, которые вкрадываются то тут, то там. Мы говорим не о типографских ошибках, но об ошибках в технике, процедурах или даже логике. Торговля фью­черсами - это не наука и никогда таковой не станет. Многие из вещей, которые, как нам казалось, мы знаем, несколько лет назад не смогли выстоять под неумолимым компьютерным тестированием, и мы были вынуждены изменить наши взгляды и стратегии. Многое из того, на что мы ссылаемся в этой книге, было скрупулезно протестировано, но многое и не было. Мы продолжаем учиться и оставляем за со­бой право изменить свое мнение и взгляды в будущем. Когда-нибудь вы обнаружи­те, что хорошие трейдеры понимают - то, что неправильно сейчас, потом может оказаться правильным.

Эта книга - лучшее, что мы сделали, так как мы никогда не писали ничего с целью только продавать книги и выигрывать соревнования популярности. На са­мом деле, мы, вероятно, провинились перед несколькими друзьями, поставив под сомнение их торговые методы и убеждения. Разница мнений - это то, что творит рынок. То, что мы написали - это то, во что мы верим, и мы искренне надеемся, что эта книга поможет трейдерам улучшить их методы и результаты.

Глава 1

Построение системы

Введение

Зачем нужно строить систему?

Фьючерсные торговые системы могут быть успешными только тогда, когда им следуют с религиозным фанатизмом, и для того, что-бы это делать, вы должны чувствовать себя комфортно и быть уверены в своей системе. Без уверенности тор­ги не будут проводиться единообразно. Процесс построения и кропотливого тести­рования вашей собственной торговой системы поможет достичь необходимого уров­ня доверия прежде, чем произойдет первая реальная торговля.