Антон Селивановский - Правовое регулирование рынка ценных бумаг

Ценные бумаги иностранных эмитентов, которые не допущены к публичному размещению и (или) публичному обращению в Российской Федерации, не могут предлагаться в любой форме и любыми средствами (в том числе с использованием рекламы) неограниченному кругу лиц. Данные ценные бумаги называются также иностранными ценными бумагами, ограниченными в обороте. Оборот подобных ценных бумаг допускается только среди квалифицированных инвесторов и ряда лиц, не являющихся квалифицированными инвесторами и прямо предусмотренных нормативным актом ФСФР [199] Пункт 1.2 Приказа ФСФР от 05.04.2011 № 11-8/пз-н «Об утверждении Положения об особенностях обращения и учета прав на ценные бумаги, предназначенные для квалифицированных инвесторов, и иностранные ценные бумаги». (например, лицо, которое приобрело права на ценную бумагу по правопреемству при реорганизации).

По общему правилу ценные бумаги проходят квалификацию в соответствии с нормативным актом ЦБ РФ (ФСФР [200] Приказ ФСФР от 23.10.2007 № 07-105/пз-н «Об утверждении Положения о квалификации иностранных финансовых инструментов в качестве ценных бумаг». ), который устанавливает, что принадлежность финансового инструмента к ценным бумагам подтверждается:

Текст предоставлен ООО «ЛитРес».

Прочитайте эту книгу целиком, купив полную легальную версию на ЛитРес.

Безопасно оплатить книгу можно банковской картой Visa, MasterCard, Maestro, со счета мобильного телефона, с платежного терминала, в салоне МТС или Связной, через PayPal, WebMoney, Яндекс.Деньги, QIWI Кошелек, бонусными картами или другим удобным Вам способом.

См.: Чалдаева Л. А., Килячков А. А. Рынок ценных бумаг: учебник. Изд. 3-е, перераб. и доп. М.: Юрайт, 2010. С. 29–30.

К этой группе традиционно относят лишь профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Пункт 2 ст. 102 ГК РФ.

Пункт 3 ст. 5 Закона о защите прав инвесторов.

См. п. 3 ст. 3 Федерального закона от 17.05.2007 № 82-ФЗ «О банке развития».

Статья 44 Закона о ЦБ РФ.

Подробнее см. гл. 3.

Статья 1 Закона о защите прав инвесторов.

Подробнее см. разд. 4 настоящей главы.

Статья 11 Закона о банках.

Подробнее см. гл. 8 Инструкции Банка России от 03.12.2012 № 139-И «Об обязательных нормативах банков».

Статья 25 Закона о НПФ.

Статья 46 Закона о ЦБ РФ.

Статья 39 Закона о ЦБ РФ.

Статья 39 Закона о ЦБ РФ.

Статья 22 Закона о ЦБ РФ.

Статья 2 Федерального закона от 09.07.1999 № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации».

Подробнее см. гл. 8.

К розничным инвесторам некоторые юристы относят и компании малого бизнеса.

Подробнее см.: Защита прав потребителей финансовых услуг / М. Д. Ефремова, В. С. Петрищев, С. А. Румянцев и др.; отв. ред. Ю. Б. Фогельсон. М.: Норма; Инфра-М, 2010.

Пункт 2 ст. 3 Закона о РЦБ.

Пункт 2 ст. 4 Закона о защите прав инвесторов.

Подробнее см. гл. 7 настоящего учебника.

В соответствии с Федеральным законом № 251-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с передачей Центральному банку Российской Федерации полномочий по регулированию, контролю и надзору в сфере финансовых рынков».

Подробнее см. гл. 3.

Подробнее см. ниже.

Пункт 1 ст. 50 ГК РФ, п. 1 ст. 2 Федерального закона «О некоммерческих организациях».

Статья 48 Закона о РЦБ.

Статья 48 Закона о РЦБ.

Определив таким образом цели СРО РЦБ, законодатель заложил конфликт интересов. Дело в том, что СРО РЦБ учреждается профессиональными участниками рынка ценных бумаг и финансируется членами данной СРО. Закон же устанавливает, что одной из целей является защита интересов клиентов профессиональных участников рынка ценных бумаг – членов самой СРО. Клиенты СРО РЦБ, как правило, не являются членами самой СРО РЦБ. Следовательно, законодатель вменил в обязанность СРО РЦБ защищать права неограниченного круга третьих лиц против своих членов, на средства которых СРО РЦБ осуществляет свою деятельность.

Статья 48 Закона о РЦБ, ст. 57, 58 Закона об ИФ, ст. 36.26 Закона о НПФ.

Статья 48 Закона о РЦБ, ст. 57, 58 Закона об ИФ, ст. 36.26 Закона о НПФ.

Пункт 1 ст. 15 Закона о защите прав инвесторов.

Статья 48 Закона о РЦБ.

Статьи 15 и 16 Закона о защите прав инвесторов.

Статья 50 Закона о РЦБ, ст. 58 Закона об ИФ, ст. 36.26 Закона о НПФ.

Статья 36.26 Закона о НПФ.

Статья 49 Закона о РЦБ и ст. 58 Закона об ИФ.

Статья 48 Закона о РЦБ.

Статья 50 Закона о РЦБ.

Статья 17 Закона о защите прав инвесторов.

Статья 50 Закона о РЦБ.

Статья 15 Закона о защите прав инвесторов.

Статья 16 Закона о защите прав инвесторов.

Подробнее см. выше.

В практике автора встречались третейские оговорки о рассмотрении споров Третейским судом НАУФОР.

Информация с сайта: http://naufor.ru/tree.asp?n=4212 (дата обращения: 15.01.2012).

Согласно информации, размещенной на сайте ФСФР (дата обращения: 21.03.2012).

Статья 19 указанного Закона.

См.: Габов А. В. Ценные бумаги: вопросы теории и правового регулирования рынка. М.: Статут, 2011. С. 32.

Справедливости ради, отметим, что эта классификация весьма условна, так как многие нормативные акты следует указывать в нескольких группах.

Передача функций ФСФР Банку России произошла 1 сентября 2013 г. ЦБ РФ начал издавать нормативно-правовые акты, регулирующие отношения в этой области, с октября 2013 г. Поэтому в данном разделе говорится именно о нормативно-правовых актах ФСФР (ФКЦБ).

Приказ ФСФР от 25.01.2007 № 07-4/пз-н «Об утверждении стандартов эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг».