Марина Терентьева - Досудебное восстановление платежеспособности хозяйствующего субъекта

Новизна настоящего научного труда состоит в разработке целостной концепции досудебной реабилитации производственных компаний на базе развития и построения теоретических основ и методологических подходов, прикладных механизмов, моделей и методов диагностики банкротства, оздоровления финансов, обновления основных средств и оптимизации имущества хозяйствующих субъектов для восстановления платежеспособности.

Таким образом, необходимость формирования методологических основ досудебного восстановления платежеспособности, эффективных форм и методов его практической реализации, острая потребность финансового оздоровления, технологического обновления и реструктуризации российской промышленности предопределили создание настоящей монографии.

В отличие от исследований сущности и функций финансов, понятие «финансовое оздоровление» хозяйствующего субъекта остается теоретически неразработанным в российской науке. До сих пор как в экономической, так и в правовой литературе отсутствует более или менее приемлемая научная трактовка сущности этого понятия, несмотря на его широкое использование в составе понятийного аппарата законодательства о несостоятельности, финансового менеджмента, антикризисного управления и т. д.

Финансовое оздоровление хозяйствующих субъектов не нашло должного отражения и в теориях организации. Технологическая концепция фирмы, объединяющая классическую [6] Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов. Книга 1. М.: Экономика, 1997; Маршалл А. Принципы экономической науки. Т. 1. М.: Наука, 1993. Гл. 9; Хикс Дж. Стоимость и капитал. М.: Знание, 1993. и неоклассическую [7] Робинсон Дж. Экономическая теория несовершенной конкуренции. М.: Наука, 1986; Чемберлин Э. Теория монополистической конкуренции. М.: Экономика, 1996; Шумпетер Й. Капитализм, социализм и демократия. М.: Перспектива, 1995; Baumol W. On the Theory of Oligopoly // Economica. 1958. Vol. 25; Baumol W. On the Theory of the Expansion of the Firm. American Economic Review. 1962; Marris R. A Model of the Managerial Enterprise. Quarterly Journal of Economics. 1963. Vol. 77; Marris R. The Economic-Theory of Managerial Capitalism. L., 1966. теории, институциональная теория [8] Coase R. The Nature of the Firm // Economica. 1937. Vol. 4; Coase R. Lecture on The Nature of the Firm. Journal of Law, Economics and Organization/ 1988. Vol. 4.; Knight F. Uncertainty and Profit. New York, 1965; Bocquet R., Servais O. Concurrence et cooperation. Une approche du systeme industrial par les conventions. Dans Firms et economie industrielle. Paris, 1997; Уильямсон О. Экономические институты капитализма. СПб.: Нева, 1996; Williamson O. The Firm as a Nexus of Treaties: an Introduction. In: The Firm as a Nexus of Treaties. L., 1990; Hart O. Firms, Contracts and Financial Structure. Oxford, 1995; Grossman S., Hart O. The Costs and Benefits of ownership. Journal of Political Economy. 1986. Vol. 94; Hart O., Moore J. Property Rights and the Nature of the Firm. Journal of Political Economy. 1990. Vol. 98. и теоретические исследования хозяйственного поведения компаний на базе теории игр [9] Rizopoulos Y. Marches, organisations, reseaux: alternatives ou complementarites? In: Firm et economie indusstrielle. Paris, 1997; Sutton J. Sunk Costs and Market Structure. MIT Press, 1991; Sutton J. Technology and Market Structure. MIT Press, 1998. непосредственно не раскрывают содержания искомого понятия и его методологических основ.

Отечественная интеграционная теория предприятия [10] Мезоэкономика переходного периода: рынки, отрасли, предприятия / Под ред. Г. Б. Клейнера. М.: Наука, 2001. опирается на концепцию компании как целостного многофункционального, многоаспектного и многосубъектного экономического агента, имеющего самостоятельные интересы, не совпадающие с интересами участников (акционеров). Данная теория во главу угла в деятельности коммерческой организации ставит интеграцию в пространстве и во времени потоков материальных, финансовых, трудовых, информационных и иных ресурсов, а также процессов культурной и институциональной диффузии и имплантации. [11] Клейнер Г., Тамбовцев В., Качалов Р. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегии, безопасность. М.: Экономика, 1997. Эта теория, в частности, предлагает объяснения причин неденежных расчетов в российской экономике, а также направления их минимизации. Но вопросы финансового оздоровления и восстановления платежеспособности промышленных компаний эта теория, как и другие российские исследования, не затрагивает. [12] Гальперин В., Игнатьев С., Моргунов В. Микроэкономика. СПб.: Экономическая школа, 1994; Батяева А. Российские предприятия в рыночной экономике: ожидания и действительность. М.: Наука, 2000; Российская промышленность: институциональное развитие. Вып. 1 / Под ред. Т. Долгопятовой. М.: ГУ-ВШЭ, 2002; Зотов В., Пресняков В. Фирма как экономическое явление и институт общества // Экономика и математические методы. 1995. Т. 31. Вып. 2.

Следует отметить, что кризисные явления, связанные с неплатежеспособностью хозяйствующих субъектов, периодически находят отражение в эмпирических исследованиях российских ученых. [13] Абалкин Л. Качественные изменения структуры финансового рынка и бегство капитала из России // Вопросы экономики. 2000. № 2; Делягин М. Г. Экономика неплатежей: Как и почему мы будем жить завтра. М., 1997; Богомолов О. Т. Моя летопись переходного времени. М., 2000; Пинто Б., Дребенцов В., Морозов А. Разрушение системы неплатежей в России: создание условий для устойчивого экономического роста // Вопросы экономики. 2000. № 3; Петраков Н. Я. Русская рулетка: экономический эксперимент ценою 150 миллионов жизней. М., 1998; Белоусов А., Ивантер А., Кириченко Н. Экономическая экспансия: как не проесть удачу // Эксперт. 2000. № 1–2; Мохтари М., Кейнер С., Конторович В. Эконометрический анализ неплатежей в России // Экономический журнал ВШЭ. 2000. № 1; Сладкевич А. В. Неплатежи как фактор, сдерживающий активизацию взаимодействия банков с реальным сектором // Деньги и кредит. 2001. № 1; Гуриев С., Попов В. Трехглавая гидра безденежья // Эксперт. 2001. № 9.

В последнее время авторы также стали уделять внимание отдельным аспектам финансового оздоровления и реструктуризации производственных компаний, [14] Цыганов В., Таль Г., Гусев В., Павлов М. Методы предупреждения экономической несостоятельности организаций // Вестник ФСДН РФ. 1999. № 8; Кузнецова Н. Системный подход к финансовому оздоровлению предприятий // Вестник ФСДН РФ. 1999. № 12; Голубцов С. Практика финансового оздоровления предприятий в Республике Коми // Вестник ФСФО РФ. 2000. № 4; Мокрышев В. От финансового оздоровления к программам повышения конкурентоспособности российских предприятий // Вестник ФСФО РФ. 2000. № 8; Коцюба Н., Федотова М., Пихтовникова В. Модели восстановления платежеспособности промышленных предприятий при арбитражном управлении // Вестник ФСФО РФ. 2000. № 12; Григорьев В., Юн Г., Гусев В. Направления, виды и типы реструктурирования // Вестник ФСФО РФ. 2001. № 2; Сербин П. Реструктуризация предприятий: центры ответственности, планирование // Вестник ФСФО РФ. 2001. № 2; Черныш О. Роль ФСФО России в процессах финансового оздоровления экономики государства // Вестник ФСФО РФ. 2001. № 9; Казаков В. Пути восстановления платежеспособности предприятий в малых городах // Вестник ФСФО РФ. 2001. № 10; Паламарчук В. Экономико-правовой механизм предотвращения банкротств и роль государства в этом процессе // Вестник ФСФО РФ. 2002. № 4; Беляева Т. План финансового оздоровления: особенности, риски, экспертиза // Вестник ФСФО РФ. 2003. № 7. но говорить о формировании целостной концепции решения данной крупной научной проблемы еще рано. И начинать, видимо, необходимо с четкого определения объекта исследования – финансов, корпоративных финансов, с тем чтобы знать, что нужно оздоровлять.