Кирилл Ратников - Американские и глобальные депозитарные расписки: теория и практика листинга российских акций на зарубежных биржах

– исходя из имеющейся в их распоряжении информации, финансовая отчетность и другая финансовая информация в отчете обеспечивают достоверное представление финансового положения и результатов деятельности эмитента на соответствующую дату и за периоды, представленные в отчете;

– они и другие должностные лица, подписывающие подтверждение:

а) отвечают за установление и поддержание «процедур раскрытия информации и сопутствующих средств контроля» (новая формулировка, определяющая концепцию процедур и средств контроля, связанных с раскрытием информации);

б) разработали такие процедуры раскрытия информации и сопутствующие средства контроля, гарантирующие получение ими существенной информации, в особенности, в период подготовки отчета;

в) провели оценку процедур раскрытия информации и сопутствующих средств контроля в трехмесячный период, предшествующий дате отчета; и

г) представили в отчете свои выводы в отношении эффективности процедур раскрытия информации и сопутствующих средств контроля по результатам проведенной обязательной оценки;

– они и другие должностные лица, подписывающие подтверждение, проинформировали аудиторов эмитента и комитет по аудиту совета директоров (либо иных лиц, выполняющих аналогичные функции) обо всех:

а) серьезных упущениях в структуре или функционировании средств внутреннего контроля (традиционная формулировка, относящаяся к средствам внутреннего контроля в рамках подготовки финансовой отчетности), способных оказать отрицательное влияние на способность эмитента учитывать, обрабатывать, обобщать

б) и представлять финансовые данные и указывающие аудиторам эмитента на наличие существенных недостатков в системе внутреннего контроля;

в) случаях мошеннических действий, вне зависимости от степени их существенности, с участием руководства или иных сотрудников, играющих важную роль в системе внутреннего контроля эмитента;

– они и другие должностные лица, подписывающие подтверждение, указали в отчете все имевшие место существенные изменения в системе внутреннего контроля и в иных факторах, которые способны оказать значительное влияние на систему внутреннего контроля после даты ее оценки, включая все меры по устранению серьезных упущений и существенных недостатков.

Новые правила распространяются на высшее руководство и финансовых должностных лиц любого эмитента, подающего квартальный или годовой отчет в Комиссию в соответствии с пунктами 13 (а) или 15 (г) Закона 1934 г., включая иностранных частных эмитентов и эмитентов из числа малых предприятий. В соответствии с новыми правилами, подтверждения должны прилагаться к годовым отчетам по формам 10-К, 10-KSB, 20-F и 40-F, квартальным отчетам по формам 10-Q 10-QSB и изменениям к любым из вышеперечисленных отчетов . Управление корпоративных финансов Комиссии должно выпустить определение по вопросам соблюдения требований в отношении подтверждения отчетности согласно пунктам 13а-14 и 15г-14 Закона 1934 г. эмитентами ценных бумаг, обеспеченных активами.

Прочие положения, касающиеся корпоративного управления и ответственности — Закон предусматривает ряд дополнительных ограничений в области корпоративного управления, в особенности, в том, что касается взаимоотношений компании с ее должностными лицами и директорами.

Возврат определенных видов премиальных и прибыли — В случае, если эмитент вынужден провести перевыпуск своей финансовой отчетности в связи с существенным несоблюдением любого из требований в отношении подготовки и представления отчетности в результате ненадлежащего выполнения должностных обязанностей, руководитель компании и ее финансовый директор теперь будут обязаны возвращать эмитенту все суммы:

– премиальных или иных поощрительных выплат либо вознаграждения на базе акций, полученные должностным лицом от эмитента в течение 12-месячного периода после исходного опубликования документа, содержавшего перевыпущенную впоследствии финансовую отчетность; и

– дохода от продажи должностным лицом ценных бумаг эмитента в течение указанного 12-месячного периода.

Запрет на предоставление должностным лицам займов на личные нужды – Закон запрещает эмитентам предоставлять займы кому-либо из директоров и должностных лиц (либо эквивалентным им сотрудникам), кроме как в обычном ходе деятельности эмитента и при условии, что по своему типу займы аналогичны тем, что в обычном порядке предлагаются на открытом рынке, и предоставляются на рыночных условиях.

Данный запрет распространяется на эмитентов и их дочерние предприятия и действует в отношении как прямых, так и косвенных займов. Новые положения не применяются к займам, которые на дату введения в силу этих положений уже были предоставлены, при условии отсутствия каких-либо существенных изменений в каких бы то ни было условиях кредитования или продления его срока.

Закон предусматривает ограниченное число исключений для определенных видов кредитования (займы на ремонт и строительство жилья, потребительские кредиты, кредитные линии открытого типа, платежные карточки), при условии, что по своему типу они аналогичны тем, что предоставляются эмитентом в рамках его работы в секторе потребительного кредитования, а также займах, в обычном порядке предлагаемым на открытом рынке, а их условия не являются более выгодными по сравнению с займами на открытом рынке.

Инсайдерские операции во время приостановки действия схемы пенсионного обеспечения – Закон запрещает директорам и должностным лицам компании совершать операции с ее ценными бумагами, приобретенными в связи с работой или выполнением должностных обязанностей в качестве директора или руководителя, в течение периода приостановки действия схемы пенсионного обеспечения.

Периодом приостановки называется запрет на приобретение, передачу или продажу ценных бумаг эмитента в течение не менее трех дней подряд, который распространяется не менее чем на 50% участников индивидуальных схем пенсионного обеспечения по закону 1974 года о пенсионном обеспечении сотрудников (ERISA). Эмитент обязан уведомить директоров, должностных лиц и Комиссию о любом периоде приостановки действия схемы, а администратор схемы пенсионного обеспечения, в свою очередь, обязан уведомить участников схемы и бенефициаров.

Ненадлежащее влияние на проведение аудита – Закон запрещает должностным лицам или директорам эмитента, а также любым лицам, действующим по их указанию, предпринимать какие бы то ни было действия, связанные со злонамеренным влиянием, принуждением, манипулированием или введением в заблуждение аудиторов эмитента и направленные на внесение существенных искажений в финансовую отчетность эмитента.