Майк Беллафиоре - Один хороший трейд

Стабильно зарабатывающие трейдеры постоянно анализируют свои торговые системы. Они вносят в них коррективы каждый месяц, каждый день, а иногда и прямо во время торговой сессии. За все время своей карьеры мне приходилось шесть раз коренным образом изменять торговую систему. Я пережил на рынке азиатский финансовый кризис, бум высокотехнологических акций, интернет-бум, взрыв интернетовского пузыря, 11 сентября, рынок с ограниченным диапазоном движения и едва не состоявшийся коллапс банковской системы. Каждый день приносит что-то новое. Не существует никакой системы, которой можно научиться. Надо развивать профессиональные навыки, которые позволят в нужный момент времени внести в торговлю нужные изменения.

Новичок на рынке должен начать с овладения основами. Изучающие архитектуру студенты не начинают с проектирования небоскребов. Молодому трейдеру следует сосредоточиться на развитии навыков трейдинга, дисциплине и контроле над эмоциями. Он должен заложить прочный фундамент будущей карьеры. Начинать надо с простых и проверенных торговых моделей. Проще говоря, молодой трейдер должен сначала научиться торговать.

Один из самых доброжелательных и веселых трейдеров нашей компании однажды пожаловался на то, что его выбило из трейда по акции ЯХММ. На утреннем совещании мы идентифицировали уровень на цене 82$. Стив сообщил о намерении открыть короткую позицию от этого уровня. Мы даже провозгласили RIММ лучшей акцией для утренней торговли. (Перед каждым открытием в блогах компании SMB Capital в Twitter и StockTwits размещается информация о лучшей торговой идее на утренние часы.)

Этот трейдер показал мне запись своего трейда и рассказал, как после входа по цене 82$ его выбило на уровне 82.32$. После того, как позиция была закрыта в минус, акция RIММ сразу провалилась до уровня 79$. Какой-то охотящийся за стоп-лосс ордерами маркет-мейкер, заставил нашего трейдера купить на внутридневном максимуме! Объяснив происшедшее, парень направился к своему столу продолжать работу. Казалось, он смирился с тем, что его обыграли.

Моя реакция? «Ты же не шутишь, не так ли?» Неужели он и в самом деле сидел на моих лекциях? Наверное, несколько занятий он пропустил. Никто и никогда не говорил ему о том, что трейдинг прост настолько, что можно продать на уровне сопротивления и потом ждать обвала. Правда, иногда обвалы случаются через секунду после открытия короткой позиции. Таким трейдам можно радоваться. Но вы также должны уметь торговать. В данном случае имеется в виду умение обращения с фальшивыми прорывами, который произошел по акции RIММ.

Попытаемся разобраться с ложным маневром акции RIММ и с тем, какие действия следует предпринимать в подобных случаях.

Технический уровень располагается на цене 82$. Есть трейды, при которых этот уровень будет удержан, после чего цена отправится вниз. При открытии, когда волатильность особенно велика, возрастает вероятность пробития такого рода уровней. Вполне возможно что, оказавшись на какое-то время выше сопротивления, акция RIMM стряхнет с себя слабые короткие позиции.

Конечно, вблизи уровня 82$ по акции МММ надо продавать по определению. Но открытие короткой позиции надо собирать по кусочкам, постепенно. Вы продаете небольшое количество акций у уровня 82$ и наблюдаете за тем, как ведет себя цена. Если она оказывается над уровнем 82$, можно продать еще немного, скажем, по цене 82.17$, так как следующий уровень сопротивления находится на цене 82.25$. Когда акция RIMM оказывается выше, надо или немедленно закрывать позицию, или выдержать небольшую паузу и выяснить, может ли цена удержаться над уровнем сопротивления. Если вы закрылись, а цена возвратилась под уровень, надо опять входить в позицию. Вновь открыв короткую позицию, можно чувствовать себя относительно спокойнее, так как сейчас на рынке скопилось большее количество краткосрочных длинных позиций, открытых выше уровня 82$ и они вынуждены будут либо просто закрыть их, либо перевернуться.

Вы должны быть в состоянии торговать на этом уровне при более сложных ситуациях, нежели удержанный оффер на цене 82$. Такие трейды на уровне сопротивления при открытии сессии, могут протекать по различным сценариям. Вы должны научиться работе со всеми этими подмножествами. Общая картина остается неизменной. Речь идет об уровне сопротивления, вероятность пробития которого меньше, чем шансы на падение цены. Воспользуйтесь предоставленной возможностью.

При должной подготовке вы сможете управиться со всеми вариантами развития событий по акции PIMM в районе уровня сопротивления по цене 82$. Образ трейдерского мышления, подразумевающий простое следование заранее выявленным уровням и выставление стоп-лосс ордера, представляется недостаточным. Если вы ограничиваете себя подобными рамками, вам не останется ничего иного, как жаловаться на несправедливость после потери денег. Рынок не поощряет ленивых трейдеров, думающих, что достаточно просто купить по такой-то цене, а потом продать по такой-то.

Посвященная трейдингу выставка 2009-го года запомнилась мне не только речью, которую пришлось произнести перед аудиторией, но и абсурдной трейдинговой системой, которая там продавалась. Людям предлагалось покупать, когда экран окрашивался в зеленый цвет, и продавать, когда он становился красным. Экспозицию фирмы-продавца посетило больше потенциальных клиентов, чем наш стенд за все выходные. Каждый, кто считает трейдинг настолько примитивным делом, заслуживает неизбежных последствий.

Рынок постоянно изменяется. Паттерны, которые еще вчера приносили деньги, завтра могут перестать работать. Трейдеры должны развивать навыки, которые помогут им корректировать свои действия по мере необходимости.

Один из наших наиболее успешных трейдеров как-то в сердцах сказал мне, что завидует Стиву. Стив может отслеживать одновременно восемь открытых позиций, как какой-то суперкомпьютер. Мне известно множество примеров того, как в частных трейдинговых компаниях копирование действий ведущих трейдеров приводило к печальным результатам. Неопытные новички не в состоянии справиться со сложными торговыми моделями, которые практикуются трейдерами-звездами.

Опытный педагог поможет вам овладеть всесторонними навыками торговли, после чего вы получите возможность определиться с собственным стилем трейдинга. Важность такого подхода отметил защитник Los Angeles Lakers, Дерек Фишер, сказав о своем тренере Филе Джексоне, о котором мы уже упоминали - «Он не пытается контролировать игроков, а дает нам возможность быть теми, кто мы есть».