Майк Беллафиоре - Один хороший трейд

Готовясь к написанию этой книги, я наткнулся на историю о Борисе Штайне из Stein Management, LLC - программном трейдере, худший момент карьеры которого пришелся на период, когда он, пытаясь механически копировать действия знаменитых трейдеров, потерял уйму денег.

В интервью, данном журналу Trader's World, господин Штайн вспомнил о болезненном опыте подражания:

«Когда я начал торговать в 1996 году, мне захотелось применить на практике почерпнутые из книги сведения касательно выставления стоп ордеров. Я разместил выше текущей цены стоп ордер на покупку S&P, и когда он исполнился, поставил защитный стоп-лосс ордер под текущей ценой. Оба ордера были выставлены на уровнях, в полном соответствии с приведенными в книге рекомендациями, и я ни при каких обстоятельствах не собирался их сдвигать, поскольку перемещение ордеров в книге называлось величайшим трейдерским грехом. Вскоре после исполнения стоп ордера на покупку, индекс S&P камнем полетел вниз, и пой стоп-лосс ордер, сработал. Выбив меня из рынка, S&P опять отправился вверх. Мои потери составили 5 тысяч долларов за 25 минут. Цена моей покупки точно совпала с дневным максимумом, а цена продажи - с минимальной ценой дня. И по сей день не могу поверить в это».

Вполне вероятно, что какая-то смышленая маркет-мейкерская акула распознала при выставлении заказов руку неопытного новичка и относительно легко лишила его пяти тысяч долларов. К счастью, Штайн быстро понял, что нельзя подражать действиям звезд трейдинга, предварительно не овладев базовыми принципами работы на фондовом рынке. Ему надо было разработать собственную систему.

Мы в компании SMB Capital придерживаемся стиля активной краткосрочной торговли. Некоторым трейдерам я посоветовал перейти в другую компанию, так как принятый у нас стиль трейдинга не очень подходил им. Эд Сейкота следующим образом высказался по этому поводу в книге - «Маги рынка» (Market Wizards) - «Самой лучшей системы не существует так же, как и самой лучшей автомашины. Однако, возможно, существует машина, лучше всего подходящая вам». Эти трейдеры хорошо чувствовали себя при медленном, более долгосрочном трейдинге, принимая решения, они опирались на данные фундаментального анализа, подобные тем, что принимает во внимание инвестиционный банкир в процессе составления балансового отчета. У них не получалось следить за всеми нашими индикаторами и принимать торговые решения за сотые доли секунды. Компания SMB Capital не могла служить подходящей для них трейдинговой нишей.

Одним из тех, кому пришлось покинуть компанию SMB Capital по причине несовместимости стилей торговли, был трейдер, который мне очень нравился во время курса обучения. За привычку лазать по графикам, его называли Покоритель графиков (Chart Climber). Мозги его были устроены довольно любопытно. Покоритель графиков присылал мне на электронный почтовый ящик статьи из The New Yorker и The Onion (американские журналы), которые я пропустил. Перед выборами 2008-го года он развлекал нас интересными сентенциями о государственной помощи банкам-банкротам, Пакистане и увеличении налогов.

Этот бывший проп-трейдер был зарегистрирован на массе интернет-ресурсов, общался с другими трейдерами на форумах и в чатах. Много лет он занимался довольно-таки нудной работой, поэтому, оказавшись среди нас, наслаждался новой для него атмосферой на полную катушку. На первом этапе существования компании SMB Capital мы на правах субарендатора обитали в офисе другой компании. Выделенного нам места на всех не хватало, и мне предложили уволить Покорителя графиков. Я отказался.

Это было одной из причин, побудивших нас заняться поиском нового офиса. Фирму делают трейдеры, а не люди из бэк-офиса. Стиву и мне было лучше известно, кого следует уволить, а кого оставить, ведь мы сами трейдеры. Во время совещания, на котором решался вопрос перехода в другой офис, я высказался довольно откровенно - «Главными в трейдинговой компании являются трейдеры. Именно им решать будущее компании. Компания всегда будет управляться трейдерами, и работать для трейдеров. Никто не принудит нас к увольнению наших трудолюбивых трейдеров, пусть даже не самых сильных, до тех пор, пока они выкладываются на работе и прогрессируют». Покоритель графиков был самым оптимистичным трейдером из всех, кого я обучал. Удачно провернутый трейд перед самым закрытием станет единственным, о котором он будет вспоминать в течение целого месяца. Он был похож на любителя гольфа, во время попоек в клубе вспоминающего лишь о том, как однажды загнал в 18-ую лунку мяч с 80 футов.

Время шло, а Альпинисту графиков все не удавалось начать уносить деньги с рынка. (Арендодатель, советовавший сэкономить на нем офисное пространство, в конечном итоге оказался прав, но момент времени для его предложения был выбран неверно и, что еще важнее, обоснования никуда не годились). С нашей стороны было бы нечестно заставлять его верить в то, что присутствие в компании SMB Capital будет содействовать его прогрессу как трейдера. Не то, чтобы мы теряли из-за него много денег, просто наша компания ему не подходила. И мы позволили Покорителю графиков уйти.

Любопытным читателям сообщу, что он все еще присылает мне интересные статьи и забегает время от времени к нам в офис. Этот трейдер нашел себе нишу, став успешным фьючерсным трейдером.

Молодые трейдеры, желающие добиться успеха, должны заниматься самоанализом. Большинство новых трейдеров нуждается в улучшении качества исполнения наиболее удачных для них формаций, они должны входить по ним в рынок, как можно более чаще и постепенно, щаг за шагом увеличивать объемы. Не менее важно постараться справиться с ментальными слабостями. Одновременно с этим, неопытным трейдерам следует все время стараться увеличить количество торговых моделей в своем арсенале. Таков путь, ведущий к увеличению доходности торговли.

Трейдерам следует помнить о словах Авраама Линкольна, говорившего о необходимости дисциплины во имя лучших ангелов нашего естества. Плохие трейдеры склонны винить в неудачах торговые платформы или тех, кто сидит рядом с ними. Текущее состояние счетов предмет их бесконечных жалоб. Они нудят по поводу вещей, находящихся вне их контроля - несправедливой системы налогообложения, стоимости сделок, платы за торговую платформу. Желающие оправдаться всегда найдут такую возможность.

В то же время, как правило, это те же самые трейдеры, которые упускают легкие трейды, никогда не ополчаются против демонов своей натуры и не задумываются над тем, чтобы завести подробный журнал торговли. Они переживают - «Ах, если бы я учился у лучшего трейдера на Уолл-стрит, мои результаты были бы лучше». Я так не думаю.