Алексей Чаликов - 250 вопросов по инвестициям

Но, вернемся к финансовой стороне нашей жизни. В дальнейшем мы будем определять инвестирование – как вложение капитала с целью получения прибыли в будущем.

Как мы уже говорили выше, в последнее время особой популярностью у жителей нашей страны начинает пользоваться инвестирование своих накоплений через фондовую биржу.

Вместе с тем, если вы намерены прийти на биржу и попытаться приумножить собственный капитал, или пока только присматриваетесь к этой сфере, то вам стоит познакомиться со значением основных терминов, связанных с работой биржи. Ведь разобраться в чем-то, не понимая «языка», на котором участники торгов «разговаривают» друг с другом, практически невозможно.

Поэтому в настоящей главе мы обсудим некоторые термины и понятия, с которыми вы неизбежно столкнетесь, открыв брокерский счет и сделав первый шаг в мир больших денег и быстроменяющихся графиков.

Вопрос 27. Кто такие трейдеры и чем они отличаются от инвесторов?

Многие из нас, когда слышат про торговлю акциями на бирже, вспоминают кадры из голливудских фильмов, где толпа людей в деловых костюмах стоит в биржевой яме (округлая площадка в зале биржи, где находятся брокеры и члены биржи, лично участвующие в торгах) и выкрикивает наименование компаний, акции которых они продают или покупают в данный момент.

Несколько десятилетий назад подобная картину действительно являлась типичной для фондового рынка, так как большинство сделок заключалось непосредственно в здании биржи. На сегодняшний день более 90% сделок на бирже происходит удаленно, как правило, с использованием онлайн-технологий. Сегодня участники торгов могут зарабатывать (или терять) деньги, не только не выходя из дома, но даже из приложения на смартфоне.

Однако, как раньше, так и сейчас на бирже выделяют два основных типа поведения участников торгов – инвестирование и трейдинг.

Если мы посмотрим на определения этих двух понятий, то на первый взгляд между ними очень трудно заметить какую-то разницу. Инвестирование, как я указывал в ответе на предыдущий вопрос, – это вложение капитала с целью получения прибыли в будущем. Трейдинг – это анализ текущей ситуации на рынке и заключение сделок, с целью получения прибыли.

С внешней точки зрения различий между трейдингом и инвестированием действительно практически нет. И трейдер, и инвестор, покупают и продают те же самые активы, с целью извлечь из данных сделок прибыль. Однако, по своей внутренней сущности, трейдинг и инвестирование – это два совершенно разных подхода к вопросу зарабатывания денег на бирже.

Инвестор вкладывает свои деньги в актив, рассчитывая через определенное время получить прибыль от изменения его стоимости. Как правило, инвестор заключает сделки на относительно длительный срок и ставит на рост актива (покупает ценные бумаги сейчас, чтобы продать их дороже в дальнейшем). Трейдер же пытается заработать деньги в более краткосрочной перспективе, совершая, как правило, большое количество сделок.

Другими словами, инвестор полагается на постепенное повышение цены на купленные им ценные бумаги в течение достаточно длительного периода в то время, как трейдер пытается извлечь выгоду от постоянного изменения цены.

Существуют очень разные трейдеры. Есть профессиональные трейдеры, которые продают свои знания и навыки клиентам. Например, некая компания хочет купить большое количество определенных ценных бумаг на фондовом рынке. Так как ценообразование на бирже строится в соответствие с балансом спроса и предложения, то просто выставив заявку на приобретение огромного количества бумаг, есть значительные риски «разогнать» такой сделкой стоимость и совершить покупку по худшей цене. Тогда такая компания нанимает профессионального трейдера, который, постоянно отслеживая изменения цен на интересующий клиента актив, совершает множество небольших сделок по покупке соответствующего актива в результате которых набирает интересующую клиента позицию по оптимальным отметкам.

Однако, в связи с притоком большого количества частных лиц на фондовый рынок, появилось очень большое количество людей, называющих себя трейдерами, которые совершают постоянные сделки, с целью заработать как можно больше денег за как можно меньший промежуток времени.

Собственно, срок планирования сделки – это и есть главное отличие инвестора от трейдера. Инвестирование, как правило, – это долгосрочная стратеги, в то время как трейдинг – краткосрочная.

Покупая акции какой-то компании, инвестор делает ставку на то, что бизнес данной компании будет расти либо за счет расширения базы активов (больше выпущенной и реализованной продукции, больше производственных мощностей), либо за счет реализации новых технологий, масштабирования своего бизнеса и выхода на новые рынки. Все это должно привести к увеличению прибыли, а, следовательно, к росту ценности самой компании, а значит, и к росту стоимости её акций.

Разумеется, для реализации этих возможностей требуется определенное время, и, как правило, довольно значительное.

В свою очередь трейдер, покупая те же самые акции, редко смотрит на основные показатели бизнеса и перспективы его развития. Прежде всего трейдера интересует график изменения цены и ожидания по поводу дальнейшего движения данного графика в краткосрочной перспективе. При этом трейдер рассчитывает на события (например, выход финансового отчета, появление положительных или отрицательных новостей по компании), которые могут повлиять на изменение цены, или руководствуется техническими сигналами и статистическими закономерностями, с помощью которых он строит прогнозы по поводу того, вырастит или упадет цена на данный актив в ближайшей перспективе.

Таким образом, инвестор всегда ставит на развитие бизнеса компании и, как правило, в длительной перспективе. Трейдер же пытается угадать колебания в графике стоимости актива и, как правило, в очень краткосрочной перспективе.

Все это несмотря на то, что инвестор и трейдер заключают сделки с одними и теми же ценными бумагами, приводит к огромной сущностной разницы между этими двумя торговыми моделями.

Риски потерять капитал в трейдинге гораздо выше, чем при инвестировании. При этом трейдинг это, по сути, полноценная работа, на которую придется затратить множество времени и усилий. И это, разумеется, при негарантированном положительном результате.

Совмещать трейдинг с другими занятиями навряд ли получится в то время, как инвестиции вполне себе можно совместить с любой иной деятельностью, так как данное занятие не требуют много времени и постоянного контроля за рынком.