Алексей Чаликов - Миллион за миллионом. Инвестиции. Принципы. Богатство

В прошлой главе на примере отношения разных инвесторов к коррекции акций Electronic Arts мы с вами убедились, что на рынке выигрывают те, кто умеет не поддаваться панике, противостоять инстинкту толпы и считает для себя неприемлемым продавать акции на их небольшой коррекции после пусть и громкого, но существенно не влияющего на бизнес компании информационного повода. Сегодня бумаги Electronic Arts стоят на 60% дороже, чем до начала ювентусовского падения.

Но почему многие другие инвесторы позволили себе поддаться паническим настроениям и поступить нерационально? Дело в том, друзья, что нельзя принять верное решение, если вы четко не понимаете цели, в связи с которой был приобретен тот или иной актив.

Я лично знаю многих людей, которые потеряли деньги, когда случилась очередная коррекция в акциях Tesla. Люди просто испугались обычного падения рынка и продали все имеющиеся у них акции с огромным минусом. Причем через пару дней, как это часто бывает, Tesla вновь пошла в рост и обновила свои максимумы. Стоило этим людям успокоиться и подождать совсем немного, и они бы смогли закрыть свою позицию без убытков или даже в хорошем плюсе.

Причем, упоминая своих знакомых, я говорю не про каких-то неопытных юнцов со взором горящим, а про солидных мужчин в возрасте 40–45 лет, очень успешных в жизни и довольно жестких в достижении своих целей. Я спрашивал у них: «Зачем вы это сделали?» Мне ответили: «Весь рынок падал, мы испугались…»

Что это значит? Только одно: все они изначально не были уверены в целесообразности покупки акций Tesla. Покупая эти акции, они не понимали, какова их цель, для чего им вообще нужны бумаги этой компании. Они просто вошли в Tesla, потому что акции росли и все их покупали. Следуя за чужим мнением, за движением толпы, они забыли сформировать собственное. Торговать так – это худшая стратегия из всех, которые только можно представить.

Я очень много и долго инвестировал в Tesla. Но при этом я всегда четко знал, зачем я покупаю эти акции и на какой срок рассчитываю. Это не потому, что я какой-то особенный. Напротив, мое знакомство с этой компанией началось с весьма банальной ошибки.

В свое время я, как и многие, послушал многочисленных аналитиков и гуру от мира финансов, которые неустанно говорили, что акции Tesla слишком «перегреты», крайне дорого стоят относительно своих мультипликаторов и скоро неизбежно сильно упадут в цене. Поэтому, находясь в такой информационной среде и даже не пытаясь подвергнуть сомнению полученную информацию, хотя бы попытаться присмотреться к данной компании из другого фрейма, я открыл шорт по Tesla только потому, что все об этом говорили и все советовали это сделать.

В итоге мне пришлось закрыть эту свою короткую позицию с большим убытком. Вопреки многочисленным пессимистичным прогнозам, Tesla росла и росла.

Не понимая, почему все твердят одно, но в реальности происходит ровно обратное, я решил самостоятельно разобраться в бизнесе этой компании, не слушая никого. Тем более что других я уже послушал, и это привело к убыткам.

Я прочитал все, что смог найти, о бизнесе компании, начал обсуждать технологии, которые Tesla развивает, со своими друзьями, даже спорить сам с собой.

Решение пришло быстро и естественно. Я вдруг удивился тому, почему до сих пор не купил акции этой замечательной компании на длительный срок. В итоге я так и поступил. Прошло уже несколько лет, а я по-прежнему инвестирую в Tesla довольно крупную сумму. При этом сейчас я четко понимаю, почему это делаю, сколько буду продолжать это делать и что должно произойти, чтобы я перестал держать акции Tesla и закрыл все свои позиции по ней. Я искренне желаю вам применять такой же подход в принятии решений ко всем своим сделкам на бирже.

Я знаю, что человеческий мозг очень хитрый и коварный. Когда случается неудача, включается сложный механизм защиты от депрессии. Одним из элементов этого механизма является попытка сбросить с себя ответственность за провал. «Хозяин, ты ни в чем не виноват. Это все другие. Манипуляторы, лживые аналитики и коварные брокеры. Виноват кто угодно, но не ты. Тебя просто обманули, чтобы завладеть твоими деньгами».

Так мозг защищает свой организм от психических расстройств, легко переходящих в физические, ведь обезьяна в состоянии депрессии способна запросто свалиться с ветки головой вниз.

Нам тоже так комфортнее. Приятно осознавать, что мы ни в чем не виноваты.

Но это не более чем психологическая западня, в которую нам никак нельзя угодить. Анализ своих ошибок – огромный труд, который необходимо делать каждому. Да, признание ошибки – это в первую очередь признание собственной несостоятельности. Но это одновременно и констатация того факта, что данная конкретная несостоятельность легко преодолима.

Наркоманы или алкоголики просто так никогда не призна ют, что они зависимы и, если ничего не будут делать, просто плохо кончат. Они получают удовольствие от предмета своей страсти. Им хорошо, и это чувство убеждает их в правильности происходящего. И даже в его значимости.

Это важно понимать, потому что наркоманы встречаются не только в подворотнях. Они окружают нас и в обычной жизни. В большом количестве они встречаются и на бирже. Люди, опьяненные эмоциями, гордящиеся каждой мелкой победой и никогда не признающие своих ошибок. И если они будут, как любой наркоман, продолжать в том же духе, то обязательно плохо кончат.

Я постоянно общаюсь с людьми, пытающимися приумножить свой капитал на бирже. При этом меня очень беспокоят те из них, которые говорят и пишут мне, что сидят целый день в приложении брокера на смартфоне или в терминале за экраном компьютера. Чего-то ждут, переживают, ищут момент, чтобы совершить сделку. Уставшие, нервные, неспособные принимать верные решения…

Такое поведение мне напоминает игроков в залах игровых автоматов. Помните это «славное» время? Москва, на каждом углу павильон с автоматами, тесное помещение, затемненные окна, чтобы человек не понимал, сколько сейчас времени, бесплатный алкоголь…

Когда-то я тоже прошел через все это. Сидел, играл, нажимал кнопки, не замечая проходящей впустую жизни. Это было ужасно. Конечно же, я просто зря тратил свои время и деньги и не стал богаче или успешнее. Скорее наоборот.

Так зачем сейчас, когда эти игровые залы, к счастью, ушли в прошлое, пытаться открыть их внутри самого себя? Мне потребовались значительные усилия, чтобы вырваться из этой среды, и первым важным шагом стало признание самому себе в ошибочности такого поведения.