Эндрю Романс - Повелители корпоративного венчурного капитала. Реальные истории корпоративных инвесторов

Другие игроки в экосистеме. Банкиры, инвестирующие в M&A, юристы, специализирующиеся на корпоративных ценных бумагах, инвесторы в фонды VC из числа «лимитированных партнеров», специалисты под подбору персонала, менторы бизнес-инкубаторов и все, способные дать совет стартапам и инвесторам, смогут почерпнуть опыт из этих 50 интервью и конкретных примеров. Вам может также пригодиться мой собственный опыт, полученный в процессе работы с сотнями CVC и другими игроками, заключавшими сделки с CVC.

Все заинтересованные в работев качестве предпринимателя, CVC, VC, бизнес-ангела, банкира или другого игрока в экосистеме. Берите книгу и читайте!

Я очень рад, что моя первая работа «Настольная книга венчурного предпринимателя: секреты лидеров стартапов» (2020) вышла в издательстве «Альпина» ( https://www.alpinabook.ru/catalog/book-8338/). Это позволило мне неоднократно посетить Москву и удостоиться чести выступить перед лидерами местного сообщества венчурного капитала. Я также входил в делегацию корпоративных инвесторов, приезжавших в Москву для участия в мероприятиях в Сколково, и был непосредственным свидетелем волнующего развития местной экосистемы стартапов, их финансирования, а также эволюции сообщества корпоративного венчурного капитала. Этот ценный опыт впоследствии мне пригодился. Так, в первом англоязычном издании моей книги (2013) на примере компании «Ростелеком» рассматривается региональная специфика российского корпоративного венчурного фонда.

Тем не менее неоднократные поездки по региону не могут дать мне объективной картины местной экономики, экспертом по которой я, как вы уже догадались, не являюсь. Прошу извинить мою безграмотность в этом вопросе. В этой связи я приветствую каждого читателя, который готов связаться со мной для проработки отдельных вопросов или предложения сотрудничества по созданию новых венчурных фондов и выработке стратегий, стимулирующих финансовое и экономическое развитие региона, его компаний и живущих здесь людей.

Позвольте подчеркнуть, что Россия, как и другие государства СНГ, всегда имели одну из лучших систем образования. Мне посчастливилось проводить семинар по корпоративному венчурному капиталу для местных компаний и прочитать лекцию в Московском государственном университете. Не секрет, что в странах СНГ всегда готовили большое количество высококвалифицированных инженеров. Россия и Беларусь располагали активно развивающейся системой аутсорсинга в области разработки программного обеспечения, работающей в интересах фирм из Америки, Европы и Азии. Это подтверждает мой опыт еженедельного общения с российскими создателями стартапов, которые в основном базируются в Соединенных Штатах (Кремниевой долине, Нью-Йорке), а их команды разработчиков могут находиться где угодно (в постковидном мире уделенная работа стала наиболее востребованной).

В современном мире мы сталкиваемся с реальными политическими проблемами, начиная с напряженной предвыборной борьбы Дональда Трампа с Хиллари Клинтон и Джо Байденом и заканчивая многими новостями с разных концов света, за которыми нужно следить. Независимо от того, имеем ли мы дело с действительными событиями или фейками, текущая мировая общеполитическая ситуация – это реальность, влияющая на нашу жизнь. Поэтому члены «глобальной Кремниевой долины», такие как я и, надеюсь, мои читатели, должны работать еще усерднее, проявить больше терпения, чтобы выработать выигрышные стратегии и методы сотрудничества, которые приведут к успеху и позволят добиться значимых результатов.

Если сегодня правительства делают хотя бы что-то для того, чтобы поддержать местные стартапы, то это фантастика. Но мы как сообщество не должны ожидать хорошее правительство в США, Европе, России или где-то еще. Я твердо убежден в том, что крупные корпорации с деньгами в балансовой ведомости предоставляют больше шансов для того, чтобы побороться за лучшее будущее. Проще говоря, Россия и другие государства СНГ обладают огромными ресурсами, квалифицированными кадрами, талантливыми предпринимателями, т. е. всей необходимой базой для создания новых и дальнейшего развития уже существующих корпораций. Чего этим странам не хватает, так это трех вещей:

1. Венчурного финансирования с участием добавляющих стоимость венчурных фондов с возможностью выбора последних предпринимателями;

2. Надежной фондовой биржи для публичного размещения акций и широкого круга местных покупателей с большой балансовой ведомостью, готовых заниматься слияниями, поглощениями и покупкой компаний, которые венчурные фонды и основатели запускают с нуля;

3. Связности с другими высокотехнологичными экосистемами, способными взаимодействовать с российскими стартапами (и стартапами из других стран СНГ), финансирующими, сотрудничающими и покупающими их.

Корпоративное венчурное финансирование может играть ключевую роль в заполнении этой бреши. Корпорации могут создавать соответствующие фонды с правильно организованной системой управления. Это позволит последним избежать многих типичных трудностей, мешающих почти каждому корпоративному венчурному фонду. Основная из таких трудностей – быстрая смерть: фонд, не успев появиться, умирает в течение четырех лет, т. е. именно тогда, когда его портфель нуждается в дополнительном финансировании для перехода на новый этап своего развития и получения прибыли для поддержания работы системы.

Россия и другие страны СНГ всегда располагали огромными природными и человеческими ресурсами. Регион богат, но не только деньгами, но и амбициями, что очень хорошо для бизнеса. Если действовать правильно, то корпоративный венчурный капитал может послужить локомотивом, обеспечивая регион деньгами и другими стратегическими ресурсами, необходимыми для подготовки надежного фундамента российским стартапам (равно как и стартапам из других стран СНГ). Это даст им возможность впоследствии стать транснациональными компаниями. Кроме того, это позволит им участвовать в диверсификации национальных экономик.

Я помню, как несколько лет назад люди жаловались, что падающие цены на нефть затрудняют привлечение капиталов ограниченных партнеров для венчурных фондов в России. Корпоративное венчурное финансирование может помочь переориентировать экономику, вывести ее из-под зависимости от углеводородов. Те же самые российские корпорации могут получить места в первом ряду в области инноваций, и это происходит не только в отношении местных стартапов, но также благодаря поддержке венчурных фондов в Кремниевой долине и по всему миру. Компании получают прямой доступ к инновациям, происходящим в области программного обеспечения, которые преображают лицо нашего мира, дигитализируют пользовательские процессы и эффективно используют общедоступные и частные данные для изменения функционирования бизнеса, образования, здравоохранения и правительства.