Джек Швагер - Биржевые маги. Интервью с топ-трейдерами

Психолог-исследователь доктор Ван К. Тарп получил докторскую степень в Медицинском исследовательском центре при университете штата Оклахома в 1975 году. Основная область его профессиональной деятельности — влияние стресса на поведение человека. Более всего его интересуют психологические аспекты успеха, особенно применительно к биржевой игре. В 1982 году доктор Тарп разработал свой «Тест по психологии инвестирования» — специальный тест, диагностирующий выраженность черт личности, способствующих выигрышу или проигрышу.

Тысячи инвесторов и трейдеров (в том числе и автор этих строк) прошли этот тест, состоящий из письменного анкетирования и десятиминутной телефонной консультации. Доктор Тарп написал пять книг, посвященных успешному инвестированию, которые стали основой его учебного курса по данному предмету. Он — один из редакторов и авторов журнала «Technical Analysis of Stocks and Commodities», множество его статей опубликовано в других изданиях по финансовой проблематике.

Доктор Тарп — частый гость финансовых теле- и радиопередач, участник многих конференций по инвестированию.

В настоящее время доктор Тарп целиком посвятил себя консультированию трейдеров из своего офиса в Глендейле (штат Калифорния) и продолжению исследований торгового успеха. Сейчас он сосредоточился на тестировании лучших трейдеров для создания на этой основе модели успеха.

Доктор Тарп считает, что, развивая у не очень удачливых трейдеров и инвесторов черты, свойственные лучшим трейдерам (не путать с конкретными торговыми методиками), можно значительно повысить их результативность. В своем последнем проекте, перейдя от обычной программы из двух курсов по два дня к непрерывному полугодичному тренингу, он намеревается превратить своих наиболее успешных клиентов в «супертрейдеров».

После моей беседы с доктором Тарном он выразил желание подключить меня к своему исследованию и сделать видеоинтервью со мной. Я охотно согласился, надеясь, что это поможет улучшить мою результативность как трейдера. Интервью длилось более четырех часов. Доктор Тарп, подобно въедливому следователю, получив первый ответ на вопрос, обязательно спрашивал: «Что-нибудь еще?», повторяя этот вопрос снова и снова. Когда мне уже нечего было добавить, он просил меня посмотреть в другую сторону, после чего я действительно мог добавить что-то еще, что до этого упускал из виду (позже он объяснил, что такой прием способствует включению новых участков мозга). Я почувствовал, что это интервью помогло мне глубже понять самого себя. (Один из случаев такого самоосознания кратко обсуждается в следующей главе.)

Я был бы рад поделиться личными впечатлениями о базовом курсе доктора Тарпа, состоящем из пяти книг и четырех кассет. Однако я лишь бегло ознакомился с ним в той мере, в которой это требовалось для написания этой главы. Мне приходилось сочетать основную работу с написанием книги, и у меня практически не было времени (и сил), чтобы уделить этому курсу то внимание, которого он требовал. Я планирую заняться этим позже в личных целях. Тем не менее я могу засвидетельствовать, что один из трейдеров, давший интервью для моей книги, лично участвовал в программе доктора Тарпа по моделированию успеха и высоко оценил его интеллект и глубокое понимание того, что такое успех в торговле.

Как вы впервые заинтересовались связью между психологией и торговлей?

После окончания аспирантуры мои исследовательские интересы сосредоточились на изучении влияния наркотических средств на трудоспособность человека. После получения докторской степени по психологии я около восьми лет занимался довольно типичными психологическими исследованиями. Например, я участвовал в стандартизации современного теста на трезвость водителей, который и сегодня используется полицией по всей стране. Попутно я научился тому, как терять деньги на торговле опционами. Я терял их так быстро и неуклонно, что когда наконец ушел с рынка, был вынужден признать, что причина потерь, видимо, кроется во мне самом.

Тогда же я начал посещать тренинги по преуспеванию при местном отделении «Church of Religious Science» (Одна из ветвей религиозного движения «Religious Science», основанного в США в 1927 г. Эрнстом Холмсом

(Holmes, Ernest: 1887— 1960 гг.), с монистических позиций проповедующая целительную и созидающую силу разума) .

Один из изучаемых нами принципов гласил: все, что с вами происходит, отражает направление ваших мыслей. Я много читал о психологии торговли и, относя большую часть почерпнутых сведений к «фольклору», все же хотел проверить их на практике. Я решил сделать это, разработав в качестве творческого проекта по программе тренинга «Тест по психологии инвестирования», который бы диагностировал сильные и слабые стороны личности применительно к инвестированию.

Но поскольку никто в группе не захотел пройти этот тест, я послал его Р. Э. Макмастеру, издателю бюллетеня, который я выписывал. Макмастер ознакомился с ним и предложил протестироваться своим подписчикам. В результате этого я получил почти 1000 ответов, что значительно повысило мой профессиональный интерес к этой области.

Что дал анализ ответов? Были ли какие-нибудь серьезные неожиданности?

В мой тест было встроено несколько критериев успеха, опираясь на которые я мог распределять ответы по «уровням успеха». В публикациях по инвестициям прослеживалось десять предположительно важных факторов успеха. Чтобы оценить их значимость, я разработал соответствующие тестовые вопросы. Статистическая обработка данных тестирования показала сильную корреляцию между выраженностью каждого фактора и инвестиционным успехом. Кроме того, я пришел к выводу, что эти десять факторов можно сгруппировать в три основных кластера, которые я назвал психологическим аспектом, аспектом управления и дисциплины и аспектом принятия решений. С тех пор я усовершенствовал этот тест, но по-прежнему использую те же основные кластеры. Помимо прежних десяти факторов в них теперь входит еще один — интуиция.

Что это за факторы?

Психологический аспект включает пять факторов: благополучие в личной жизни, положительная установка, мотивация к заработку, отсутствие внутреннего конфликта и ответственность за результаты. Мотивация к заработку слабо коррелировалась с успехом, но я оставил ее в тесте, поскольку отсутствие подобной мотивации в сочетании с высокой внутренней конфликтностью весьма значимо.

Аспект принятия решений включает три фактора: основательное владение техникой работы на рынке, склонность к неординарным здравым решениям и способность мыслить независимо. Кстати, по данным тестирования оказалось, что торговый успех мало зависит от технического фактора.