Раджи Хорнер - FOREX на 5 часов в неделю. Как зарабатывать трейдингом на финансовом рынке в свое свободное время

Предупреждаю, что для использования этих графиков требуется подписка. Фьючерсы являются биржевым продуктом, и доступ к ценовой информации в режиме реального времени стоит немалых денег. В качестве альтернативы могу предложить www.quote.com (с помощью тех же символов, что вы видите на приводимых в данной главе рисунках, можно выводить графики и на сайте Quote.com). Не стоит забывать о вторичной роли всех этих коррелирующих графиков. Первичным, главным графиком для вас всегда должен быть график инструмента, которым торгуете, – графики, которые помогают определению рыночного пульса, не могут служить основной причиной для покупки или продажи чего-нибудь. Они эффективны в плане подтверждения, и хотя их следует отслеживать постоянно, но они ни в коем случае не должны занимать место рыночных циклов или графических настроек по валютным парам. Слишком часто приходится наблюдать, как трейдеры, наслушавшись разговоров о пульсе рынка, открывают, например, короткие позиции по паре EUR/USD лишь потому, что рассчитывают на усиление доллара США. Такой подход принципиально неверен, поскольку единственно значимой причиной для открытия короткой позиции могут быть результаты анализа, свидетельствующие о высокой вероятности падения цены.

На примере нескольких графиков мы рассмотрим интересующие нас взаимосвязи между различными сегментами финансовых рынков. Такие графики следует отслеживать ежедневно. Для того чтобы держать руку на пульсе рынка, можно также воспользоваться графиками, размещаемыми в моем персональном блоге ragheehorner.com. На сайте они обновляются в еженедельном режиме. Работа с ними позволит вам разобраться с рыночным пульсом и в полной мере использовать это преимущество. Каждая валютная пара имеет коррелирующий с ней график, иногда два. Если приходится иметь дело с двумя коррелирующими графиками, имейте в виду, что из двух корреляций одна является более важной, так сказать, ведущей.

Главный показатель пульса рынка – индекс доллара США. Это фьючерсный контракт, оценивающий стоимость доллара США относительно корзины из других валют. Контракт торгуется на Нью-Йоркской торговой палате (New York Board of Trade).

Более подробно об этом индексе можно узнать на странице http://ragheehorner.com/blog/7page_id468 моего сайта. Фьючерсный контракт по индексу доллара США оказывает воздействие на большинство валют, и, в свою очередь, испытывает на себе воздействие остальных графиков рыночного пульса. При анализе доллара США необходимо учитывать воздействия роста или падения цен фьючерсов на сырую нефть, золото, индекс цен на сырьевые товары, индекс Доу-Джонса и фонды Федерального Резерва (Fed Funds). Все вышеозначенные финансовые инструменты влияют на направление изменения цены американской валюты и, соответственно, являются важными элементами общей картины. Сказанное не означает, что сырая нефть, золото, индекс цен на сырьевые товары и индекс Доу-Джонса не дотягивают до статуса первичной корреляции. Для некоторых валютных пар корреляция с этими инструментами считается наиважнейшей. Доллар США, в силу своего присутствия во всех наиболее торгуемых валютных парах, коррелирует почти со всеми парами, с которыми вам придется работать на регулярной основе.

Наиболее ясной корреляцией между двумя графиками является взаимосвязь индекса доллара США и валютной пары EUR/USD. Все трейдеры, которые собираются открываться по файберу , обязательно должны учитывать эти близкородственные отношения, выливающиеся в чуть ли не идеально противоположные движения. Противоположность направления движений обусловлена инверсивным характером корреляции. Уровни поддержки и сопротивления по индексу доллара США трансформируются в уровни, способные огорошить валютного трейдера, если он не разбирается в сути дела. Корреляция инверсивна, из чего следует, что восходящей тенденции на графике пары EUR/USD соответствует нисходящая на графике индекса доллара США (см. Рис. 8.1).

Задумайтесь над значением котировок этой пары. Предположим, что текущая цена EUR/USD равна 1.2851. В определенном смысле это достаточно осязаемая цифра, из которой следует, что за каждое евро можно получить 1.2851 доллара США. По мере того как доллар дорожает и увеличивается его покупательная способность, его можно обменивать на все большее количество евро. В конце концов, слово «FOREX» означает «валютный обмен» (foreign exchange)! Рост объема торговли на этом рынке нельзя считать сугубо спекулятивным – он является следствием роста международного бизнеса и торговли. Несмотря на раздающиеся из Вашингтона разговоры о протекционизме, никуда не денется этот обмен одной валюты на другую, который совершают компании, ведущие бизнес заграницей.

Направление движения пары EUR/USD зависит от событий в двух регионах. Бычьи новости и события в Европе заставляют эту пару подниматься на графиках, тогда как бычьи новости и события в США толкают цену вниз. В отсутствие новостных сообщений пара все равно не будет стоять на месте – в таких случаях импульс движения подпитывается ожиданиями и настроем участников рынка, в соответствии с которыми одна цена набирает силу за счет другой.

Рисунок 8.1. Прямая корреляция между валютной парой USD/JPY и индексом доллара США. Источник: © eSignal

Устойчивой и логичной связи между долларом США и парой USD/JPY не существует. Чуть позже, при рассмотрении взаимоотношений индекса Доу-Джонса и пары USD/JPY, вам будет представлен пример более стабильной и надежной корреляции. На Рис. 8.2 видно, что в период с июля по декабрь/январь движение носило индуцированный характер – направление движения обоих рынков было одинаковым. В отличие от доллара США и файбера , корреляция между которыми сильна, но инверсивна, движения по доллару США и доллар-йена временами бывают индуцированными, а иногда – инверсивными. Как следствие, полагаться на такого типа взаимосвязь при принятии торговых решений не стоит, но в то же время нельзя ее игнорировать. Необходимо внимательно отслеживать связь между двумя этими инструментами и идентифицировать ее модели. Интересно, что при смене тенденции характер взаимосвязи еще некоторое время остается неизменным. Из представленного на графике временного периода видно, что взаимосвязь после смены тенденции сохраняется в течение еще 4–6 месяцев.

Рисунок 8.2. По мере усиления доллара США японская йена начинает ослабевать и снижаться до минимумов. Источник:© eSignal, 2009

Доллар-йена поднимается, когда доллар США дорожает против йены, а также в периоды роста индекса Доу-Джонса. Ниже мы рассмотрим взаимоотношения с индексом Доу-Джонса. Котировка указывает на количество йен, за которое можно приобрести один доллар США. Когда делался представленный на Рис. 8.3 скриншот, один доллар можно было обменять на 85.346 йен.