Раджи Хорнер - FOREX на 5 часов в неделю. Как зарабатывать трейдингом на финансовом рынке в свое свободное время

Взаимосвязь индекса доллара США и пары GBP/USD инверсивна относительно «кузена» кейбла – файбера. Я называю пару GBP/USD примадонной сцены, потому что противоположное доллару движение этой пары часто имеет нарочитый характер. Корреляции оцениваются направлением (параллельное или инверсивное) и масштабом. Некоторые пары крайне вяло реагируют на тенденцию изменения стоимости доллара. Реакция кейбла более явственна. Разница здесь в размахе инверсивных по отношению к американскому доллару колебаний. У кейбла они значительно масштабнее, нежели у валютной пары EUR/USD.

Рисунок 8.3. Корреляции не являются постоянными и при определенных обстоятельствах подвержены изменениям! Источник: © eSignal, 2009

Обратите внимание на заключенную в овал область на Рис. 8.3 – графическое свидетельство того, что со временем корреляция подвергается коррекции. Бывает, что взаимосвязь ослабляется, и внутренние факторы в странах, национальные валюты которых включены в пару, начинают воздействовать на степень соотносимости движений. Случается, что серьезные экономические факторы в обеих странах одновременно способствуют силе национальных валют. В таких ситуациях следует разобраться, какая из валют сильнее. Не забывайте, мы торгуем парой. В приложении к валютному рынку это означает учет статистических данных, событий, политики и экономики сразу двух стран. FOREX – сравнительный рынок! Исходя из этого, несмотря на всю важность фактора корреляции, разбираться в котором необходимо, он вторичен по сравнению с графиком торгуемой валютной пары.

Котировка кейбла показывает, какое количество американских долларов требуется для покупки одного фунта. В данном случае каждый квид (quid) обойдется вам в 1.4785 долларов США. Тенденция к понижению на графике свидетельствует не только о слабости квида , но и о высоком спросе на американский доллар. Роль второй валюты в парах GBP/USD и EUR/USD выполняет доллар США. Британский фунт стерлингов и единая европейская валюта являются базовыми или первыми в этих двух парах. Из этого следует, что котировка файбера или кейбла показывает, какое количество долларов требуется для покупки одного фунта или первой валютой в этой паре является доллар, поэтому или одного евро.

Корреляция между парой USD/CHF, или свисси, и долларом США индуцированная. Основной представленная на Рис. 8.4 котировка свидетельствует о количестве швейцарских франков, которое необходимо для покупки одного американского доллара.

Обратите внимание на параллельный (индуцированный) характер взаимосвязи доллара США и свисси. Направления их движений совпадают. Подъем пары USD/CHF означает силу доллара и слабость франка, как это видно на Рис. 8.4.

Никогда не позволяйте графикам, данным или каким-либо еще торговым ловушкам отвлекать ваше внимание от главного, никогда не забывайте о простой истине: вы торгуете и наблюдаете за обнаруживающими себя в ценовых движениях мнениями и психологическим настроем участников рынка. Позабыв о том, что рынок приводится в движение человеческими эмоциями, вы мгновенно будете сбиты с толку происходящим. Рынки могут взлетать до небес и обваливаться в преисподнюю. Всегда гоните от себя прочь мысли о том, что цена «слишком высока» или «слишком низка».

Рисунок 8.4. Прямая корреляция между долларом США и валютной парой USD/CHF. Источник: © eSignal

Поскольку наше внимание направлено на доллар США, имеет смысл заняться анализом графика на предмет выявления стадий рыночного цикла, определения уровней поддержки и сопротивления. В случае со свисси уровень сопротивления по доллару США будет тождественен уровню сопротивления по валютной паре USD/CHF. Ключевые уровни, за которыми необходимо следить по доллару, обычно упрощаются и округляются до 00. На данном графике потолком восходящей тенденции служат уровни 86.00 и 88.00. Эти уровни сопротивления транслируются в потолок по паре USD/CHF, а для кейбла и файбера они выполняют роль пола. Размах колебаний свисси прекрасно коррелирует с долларом, однако следует помнить о том, что эта пара подвержена эффекту воздействия внутренних событий. Поступающие из Швейцарии новости способны повлиять на движение пары. Осознание доминирующей роли США не должно вести к игнорированию новостных событий в другой стране, которые могут стать причиной изменения цены валютной пары. Рассмотренные четыре пары обычно считаются главными , хотя некоторые аналитики отказывают свисси в этом звании. Я решилась на включение пары USD/CHF в эту группу, потому что объемы торговли по этой паре достаточно велики, и она коррелирует с долларом США – вполне достаточные основания для того, чтобы рассматривать ее наравне с файбером, долларом-йеной и кейблом. Кроме вышеозначенных существуют еще шесть активно торгуемых валютных пар, в них также присутствует доллар США. Они объединены в группу товарных валют. Я полагаю это название несколько дискриминационным, потому что к сырьевым товарам в той или иной степени имеют отношение вообще все валюты. Впрочем, это всего лишь мое личное мнение, а что касается общепринятого, то к истинно товарным валютам оно относит пары USD/CAD, AUD/USD и NZD/USD. Вышеозначенные пары коррелируют как с долларом США, так и с ценами на сырьевые товары. Можно сказать, что они страдают неким раздвоением личности, и в этом они едины с парой USD/JPY.

Поскольку в списке товарных валют верхнюю строчку занимает пара USD/CAD, нам ничего иного не остается, как исследовать особенности корреляции канады с другими финансовыми инструментами. Существует два способа замера рыночного пульса, два инструмента, способных повлиять на эту пару: фьючерс на индекс доллара США и фьючерс на сырую нефть. Канада поставляет на мировой рынок около 9 процентов от всего объема сырой нефти, что довольно существенно. В силу этого самочувствие канадской экономики – равно как и луни – напрямую зависит от экспорта энергоносителей. Рост цен на сырую нефть сопровождается падением котировок американского доллара. Характер взаимосвязи двух этих рынков инверсивный. Стрелки на графике (см. Рис. 8.5) указывают на то, что корреляции можно доверять, хотя она далеко не абсолютна и не всегда работает.

Первой или основной валютой в паре USD/CAD является доллар США, поэтому цифровое значение котировки показывает количество канадских долларов, которое требуется для покупки одного американского доллара.

Рисунок 8.5. Корреляции рыночного пульса между долларом США и фьючерсным контрактом на сырую нефть.