Ларри Вильямс - Долгосрочные секреты краткосрочной торговли

Рассмотрим самые лучшие результаты нескольких не связанных между собой товарных фьючерсов, используя несколько точек для измерения взрывного движения. В Таблице 4.1 приведены результаты покупок на следующий день (завтра) с уровней, рассчитываемых путем прибавления процента сегодняшнего диапазона к сегодняшнему закрытию. Внесенные в список параметры включают наименование товарного фьючерса, процент от диапазона, прибыль в долларах, точность и среднюю прибыль на сделку.

В этой таблице я использовал процент, даже превышающий значение 100, применяемый к предыдущему дневному диапазону, который привязывался к закрытию: вычисленное значение прибавлялось при покупке и вычиталось при продаже. В этом примере, а также для всех показанных результатов, защитные стоп-ордера не использовались, и всегда была открытая длинная или короткая позиция.

Таблица 4.1 Прибавление к цене закрытия или вычитание из нее

Рисунок 4.2 Ценовой график фьючерса E-Mini на фондовый индекс S&P 500.

Рисунок 4.3 Дневные диапазоны под воздействием часов торговли.

Рисунок 4.4 Ничейная полоса во время ночной торговли.

Эта таблица показывает только лучший процент волатильности, прибавляемый при покупке и вычитаемый при продаже. Подчеркну, в данных для Таблицы 4.1 мы прибавляли (вычитали) коэффициент, или фильтр волатильности, к цене (из цены) закрытия предыдущего дня. Возьмем, к примеру, фьючерс на говядину: если цена взлетала выше предыдущего закрытия на 70 процентов от диапазона предыдущего дня, то мы покупали и продавали в шорт на уровне 50 процентов от диапазона дня, который вычитался из цены закрытия.

Таблица 4.1 Прибавление к цене закрытия или вычитание из нее

Далее, посмотрите на стратегию покупки на следующий день (завтра), определяемую прибавлением процента вчерашнего диапазона ко вчерашнему максимуму, или вычитанием той же величины из вчерашнего минимума – для сигнала на продажу (см. Таблицу 4.2).

Таблица 4.2 Прибавление к цене максимума или вычитание из цены минимума

Эта концепция делает деньги, но если выбирать лучшее, она работает не столь хорошо, как прибавление (или вычитание) используемого значения к цене (из цены) закрытия. Простой способ сравнения результатов состоит в определении размера средней прибыли на сделку. При методе ориентация на закрытие – это 327$ на сделку, а при технике прибавление к максимуму и вычитание из минимума – 313$.

Следующий набор тестов рассматривает прибавление процентной величины от сегодняшнего диапазона к завтрашнему открытию, что дает сигналы к покупке на этом уровне. Вычитание значения, полученного на основе процента от сегодняшнего диапазона, из цены открытия, дает сигнал к открытию коротких позиций. Результаты показаны в Таблице 4.3.

Таблица 4.3 Прибавление к цене открытия или вычитание из нее

Внимательное изучение данных показывает, что средняя прибыль на сделку стала выше – 389$; то же касается и точности. Пять товарных фьючерсов в этом тесте показали точность 50 процентов или выше, чего при первых двух испытаниях не сделал ни один.

Мой вывод: лучшей точкой для прибавления или вычитания значения экспансии волатильности, является открытие следующего дня. Я всегда торговал по этой технике, ориентируясь на открытие. Но, готовясь к написанию этой книги, я предварительно перепроверил вышеописанные тесты, чтобы убедиться, что мое суждение верно, и был рад убедиться, что факты соответствуют моему интуитивному заключению.

Будучи краткосрочными трейдерами, мы можем использовать этот подход для выяснения степени вероятности дальнейшего роста цены, на котором мы можем заработать. Я не буду торговать только из-за появления таких сигналов, но использую их в качестве техники входа в рынок, когда время и условия подходящие.

Из всех известных мне приемов входа в тренд – от скользящих средних до линий тренда, от осцилляторов до гадальных досок (ouija boards) и от замысловатой математики до простых графиков – ничто не является более устойчиво прибыльной механической техникой входа, чем прорывы волатильности. Это наиболее последовательный метод вхождения в рынок, который я когда-либо использовал, исследовал или видел. Теперь давайте рассмотрим некоторые способы задействования этой основной концепции.

Из моих комментариев в начале главы вам известно о том, что в последние годы значимость цены открытия существенно понизилась, тем не менее, она все еще вполне подходит для использования в качестве отправной точки наших исследований.

Ранее мы узнали, что должны прибавлять значение прорыва к завтрашнему открытию. Теперь начинаются вопросы: что является оптимальным значением? Есть несколько хороших подходов, но самый простой в том, чтобы взять сегодняшний диапазон и добавить часть от него к завтрашнему открытию. Только этот простой подход регулярно делал для меня деньги с тех самых пор, как я открыл его почти 20 лет тому назад.

Пришло время продвинуться немного дальше этих результатов и создать модель торговли, которую можно использовать в реальности (т. е., которая делает деньги доступным способом). Рисунок 4.5 показывает результаты ежедневной покупки и продажи фьючерса на бонды по цене открытия дня на расстоянии 100 процентов величины диапазона предыдущего дня выше цены открытия для длинной позиции и 100 процентов величины диапазона предыдущего дня ниже цены открытия для короткой позиции.

Рисунок 4.5 Торговая модель, которая работает.

Защитный стоп-ордер выставляется на уровне 1500$ или 50процентной величины диапазона предыдущего дня, вычитаемой из точки нашего входа. В то же самое время, для выхода применяется техника катапультирования (baik>ut) или первое после входа открытие позиции с плюсом.

Это приносит прибыль в размере 73468$ при 80-процентной точности 651 сделки. В среднем система делает 7000$ в год и требует вложения 13000$, что означает доходность в 70 процентов годовых. Дродаун составляет лишь 10031$, что довольно хорошо для такой базовой системы. Есть определенная проблема в том, что средняя прибыль на сделку всего 112,86$, а она должна быть выше. Набор использованных данных охватывает период с 1990 года по август 1998 года.

Рисунок 4.6 Торговый день недели: понедельник.

У вас есть какие-нибудь соображения по поводу того, как нам удалось оттяпать такой приличный кусок? Давайте пока проверим нашу основную стратегию TDW (Trade Day of Week – торговый день недели) и увидим, что происходит, если в определенные дни только покупать или только продавать. Разобраться в этом помогут Рисунки 4.6 – 4.10, на которых показаны покупки для каждого дня недели, а затем продажи для каждого дня, после чего лучшие дни покупки/продажи отбираются в рабочую модель, с помощью которой можно реально торговать.

Читать дальше