Владимир Андреев - Биржа. Русская рулетка. Инструкция по эксплуатации и руководство по выживанию

Будет или не будет ещё подъём государственных ценных бумаг как массы после первого полугодия – мы говорим с бычьей точки зрения, поскольку именно в этом направлении действует публика в 99 случаях из ста, – мы всегда советуем спекулянту, выиграл он, в конечном счете, или нет, собрать свои вещички и убираться подобру-поздорову. Если он в убытке, что вполне может статься, то тем более имеет смысл не продолжать, поскольку тогда он точно, чем дальше, тем больше, увеличит свои убытки, погрязнув в них глубоко, или, как говорят, «просев». Если он уйдёт со сцены и позволит своим нервам успокоиться, он возвратится, чтобы «вывернуть карманы» в более здравом настроении ума. Что позволит ему окончательно бросить это занятие. Не прибегая, вероятно, к таким отчаянным мерам, на которые он мог бы пойти, если все его денежные сундуки внезапно опустошились бы под июльским солнцем.

В любом случае, наиболее методичный и благоразумный спекулянт, умеющий развлечь себя и, как хороший игрок в вист, с чрезвычайной осторожностью уезжающий в конце первого полугодия, не будет оспаривать разумность закрытия своих счетов почти без процентов, когда весь мир уезжает на отдых. Как первая половина года благоприятна для бычьих спекулянтов, так вторая половина более вероятно будет предрасположена для медвежьих операций. Когда люди завершили свои летние отпуска и потратили деньги, они возвращаются к бизнесу и начинают думать о необходимости разумного обеспечения комфорта, потребного прохладной осенью и холодной зимой. С наступлением того времени года, когда длина дня и ночи сравнивается во всём мире, кроме района полюса, бизнес во многих важных отраслях начинает замедляться. В такие периоды можно сделать хорошие деньги. Однако на фондовых рынках имеет место очень небольшой инвестиционный бизнес.

Следует помнить: большие дополнительные накопления денег в бизнес-центрах в действительности очень часто означают в целом нерентабельное положение дел в торговле. Когда международные морские перевозки не приносят прибыли, это ощущается по всей цепочке от крупных оптовиков до тех, кто работает за 30 шиллингов в неделю, и поскольку прибылей нет, то, очевидно, ничего и нет в виде излишков доходов для инвестирования. Наоборот, большинство участников хотят продавать. В последние месяцы года движение практически с любой целью начинает сокращаться как связанное с бизнесом, так и с удовольствием, что влияет на доходы компаний.

Как мы уже говорили, в начале года Банк Англии временно богатеет за счёт накопления налогов, но, как правило, осенью он беден. Люди всё более привыкают к этим приливам и отливам финансового центра Лондона, и проблемы, причинённые первыми экспериментами м-ра Лоу, сейчас уже не вызывают таких последствий; но всё ещё являются одним из неблагоприятных элементов, и спекулянту надо иметь это в виду как регулярно повторяющееся негативное влияние. Несомненно, завершающим по значимости является наблюдение за иностранными биржами, поскольку в определённые периоды на них в той или иной степени отражается активность экспорта и импорта особого рода продукции и производства. К другим воздействиям, происходящим с механической регулярностью, мы будем обращаться по мере необходимости, а теперь продолжим углубление в детали.

Возьмём, к примеру, активность покупателей: понятно, что активная покупка на любом рынке – результат сильного спроса со стороны инвесторов, желающих приобрести по причинам известным только им самим. Сильный подлинный спрос на ценные бумаги означает: публика делает деньги, поскольку люди не выходят на фондовый рынок как истинные покупатели, пока не будут иметь избыток денег, которые они хотят инвестировать и отложить в виде сбережений. А спекулянту, выжидающему возможность покупки, следует иметь в виду целый ряд обстоятельств настолько же благоприятных для его операций, как и продавцу, следует наблюдать за противоположным отрядом причин, настолько же благоприятных для спекулятивных продаж.

Спекулянту, играющему на повышение, следует знать: его весомый удобный случай наступает, когда ценные бумаги в целом падают в цене из-за резкого торгового кризиса, вынудившего держателей акций продавать в крупных масштабах. Наступает великий шанс бычьего спекулянта. Устойчивый рост цен на акции вызывается покупкой за наличные со стороны зажиточной публики. В такие времена бычьему спекулянту следует быть в авангарде. Каждая сделка, в свою очередь, обретает уверенность. Мы можем сказать, что в период процветания общее восстановление наиболее здоровых акций займёт два года с момента явного установления периода повышения. В течение двух лет роста цен, будет немалое количество коротких временных периодов отката котировок. Трудность для спекулянта состоит в том, чтобы он понял важность ухода с рынка, когда волны откатываются назад, унося с собой жадных игроков, которые не были достаточно удовлетворены, чтобы вовремя забрать свои прибыли».

Просто диву даёшься, насколько точно, просто под копирку ложится эта схема, описанная более века назад Артуром Крампом, на рыночные события, которым мы были активными свидетелями и пассивными участниками в 2008 году! Большинство игроков, наблюдавших (в страхе и смятении) последний масштабный откат цен назад, который в своей активной фазе продолжался шесть месяцев, не сумели вовремя закрыть позиции, пожадничали. Их закрывали по маржин-колам сочувствующие (как музыканты на чужих похоронах) брокеры. «Немногие вернулись с поля. Богатыри! Не мы…». Ещё меньшее количество смельчаков начали агрессивно покупать уже в декабре 2008 года.

Напрашивается резюме: в рамках своей торговой системы вы обязаны поддерживать множественные выходы, которые должны быть простыми. Не путайте эти два понятия. Простота необходима, чтобы ваша система могла работать. Тогда как множественные выходы (или множество выходов) обычно необходимы для выполнения разных целей. И конечно, каждый из ваших множественных выходов может быть простым. По моему мнению, у вас нет системы трейдинга, если вы не знаете точно, когда выйдете из рыночной позиции, уже в тот момент, когда входите в неё. Подозреваю, что это случается слишком часто! Игроки входят на рынок на основании слуха или какого-нибудь сверхнового метода. Но как только они открывают любую позицию на рынке, то начинают просто «болеть» за неё. (Спартак – чемпион!!!) И не имеют ни малейшего представления о том, когда и как из неё выйдут. Только успешные маги чтят правило: методы выхода – будь то путём аварийного слива из проигрышной позиции или фиксацией прибыли – являются волшебным ключом к увеличению суммы денег на счёте.