Роберт Кийосаки - Богатый инвестор – быстрый инвестор

Многие люди просто сидят и наблюдают за подъемами и спадами на рынке ценных бумаг. Они счастливы, когда индекс Доу Джонса растет, и расстраиваются, когда он начинает падать. Это люди, которые инвестируют только в повышение стоимости капитала. Их часто называют также импульсивными инвесторами , которые скупают ценные бумаги, когда те растут в цене, и продают их, когда котировки начинают понижаться. Именно они создают тот психологический импульс, который делает бумажные активы очень ненадежными и опасными для среднего инвестора.

Когда я слышу, как кто-то говорит: «Мой дом поднялся в цене. Я сделал деньги, ведь дом теперь стоит на 50 тысяч долларов больше, чем я в свое время за него заплатил», – я сразу же понимаю, что передо мной человек, инвестирующий в повышение стоимости капитала.

Если вы хотите быть сильным инвестором, вы должны смотреть на вложение капитала глазами владельца бизнеса, абстрагируясь от того, во что именно вы вкладываете этот капитал… поскольку владельцы бизнеса знают, что денежный поток и фантомный денежный поток в результате налоговых скидок гораздо важнее, чем прибыль от повышения стоимости капитала.

Задача этой главы – объяснить вам, почему инвестирование считается рискованным и почему миллионы людей потеряли триллионы долларов на рынке акций. Наряду с никудышными советчиками и недостатком финансового образования одной из главных причин этого является то, что большинство людей инвестируют в повышение стоимости капитала.

То же самое можно сказать и о большей части управляемых профессионалами взаимных фондов. Мне видится ирония в том, что большинство взаимных фондов советуют своим клиентам делать долгосрочные инвестиции, а сами поступают как раз наоборот. Менеджеры этих фондов под давлением обстоятельств стремятся делать быстрые деньги, покупая по низкой цене и продавая по высокой. Они делают все что угодно, но только не долгосрочные инвестиции… которые советуют делать другим… Почему же так происходит? Потому что они инвестируют ради получения прибыли от повышения стоимости капитала.

А настоящий инвестор инвестирует в денежный поток. Почему? Потому что настоящий инвестор не верит в удачу… он верит только в то, во что верят ваш банкир и налоговое управление… то есть в гарантированное возвращение вложенных денег.

Одна из причин, почему люди с большей готовностью инвестируют в надежду, чем в гарантии, заключается в том, что они не могут найти таких инвестиций, которые уже сегодня стали бы приносить им доход. Есть еще и другие причины, часть из которых будет рассмотрена в конце книги.

В следующей главе я расскажу вам о кое-каких способах, с помощью которых настоящий инвестор находит инвестиции, способные приносить доход уже сегодня, а не завтра.

Но сначала хотел бы напомнить вам о том, что богатый папа всегда советовал мне смотреть на инвестиции как на бизнес. А если вы находите солидный бизнес, который приносит вам постоянный денежный поток, то вы уже от него не отказываетесь. Как говорит Уоррен Баффет, «мы любим покупать компании. Но не любим их продавать и надеемся, что наши взаимоотношения сохранятся на всю жизнь».

По большей части этот метод инвестирования очень просто и доходчиво разъяснен в книге «Богатый папа, бедный папа». Разница здесь только в том, что я старался писать достаточно подробно, но не слишком вдаваясь в детали. И, как и во всех моих книгах, я советую вам для начала проконсультироваться с кем-нибудь из профессионалов в данной области – с аудитором или юристом, – чтобы прояснить обсуждаемые пункты.

Я хочу напомнить вам о силе вашего подсознания и предостеречь от таких высказываний, как «я не могу» или «у меня это не получится». Именно люди, которые так говорят, доверяют свои деньги неизвестно кому, а потом удивляются, почему не получают ожидаемых доходов. Постоянно помните, что индустрия финансовых услуг не гарантирует возвращения ваших денег. Поэтому вы сами должны выступить в качестве гаранта.

Когда я занимался в начальной школе, как-то учитель показал нашему классу фильм о жизненном цикле леммингов. Ученики взволнованно смотрели, как самка лемминга производит на свет крошечных детенышей. А когда показывали, как эти миловидные пушистые создания играют, едят и растут, мы от души смеялись. И вдруг мы все замерли: в фильме показывали, как тысячи уже взрослых, но все еще таких же милых пушистых зверьков все вместе спрыгивают с крутой скалы в океан и устремляются в открытое море, навстречу своей смерти.

Миллионы инвесторов ведут себя точно так же, как лемминги. Разница лишь в том, что они теряют не саму свою жизнь, а сбережения всей своей жизни. Почему же так происходит? Как всегда этому есть много причин. Одна из них заключается в том, что инвесторы слепо следуют за толпой и делают то, что делают все, а не то, что выгодно.

Когда на рынке ценных бумаг стало действительно слишком жарко, «лемминги» стали высовывать головы из своих нор. Видя, что их друзья богатеют, и не желая упускать такую возможность, многие вылезли из своего уютного жилища и последовали за толпой, а затем стали прыгать со скалы в бушующий океан.

Конечно, не все лемминги спрыгнули со скалы в океан рынка акций. Многие, осознав, что рынок идет на спад, окунулись в недвижимость и облигации, так как и здесь процентные ставки тоже пошли вниз. Опять-таки, как и настоящие лемминги, они последовали за толпой.

Почему же это было плохой идеей? Именно потому, что это сделали все, вместо того чтобы найти безопасные инвестиции, что и предприняли наиболее грамотные инвесторы. Инвестирование в облигации становилось все более и более рискованным, поскольку процентные ставки стремительно падали. Но, даже несмотря на это, толпы инвесторов продолжали вкладывать свои деньги в облигации.

В то же самое время цены на недвижимость начали расти. Тут же все большее и большее число инвесторов устремилось на этот рынок, и в результате недвижимость тоже стала рискованной инвестицией.

В следующем высказывании есть глубокий смысл: «Когда таксисты начинают покупать акции, настало время их продавать». А богатый папа любил напоминать: «Наихудшее время для инвестирования наступает именно в тот момент, когда ситуация на рынке наиболее благоприятная».