Роберт Кийосаки - Богатый инвестор – быстрый инвестор

Утром того же дня позвонил один мой знакомый, предлагая на продажу кольцо с бриллиантом. Он сказал: «У меня проблемы с бизнесом. Ничего не продается, а у меня накопились неоплаченные счета. Тебя интересует мое кольцо с бриллиантом? Если ты дашь мне за него наличные, я смогу продержаться еще несколько месяцев, до Рождества. А после Рождества я выкуплю свое кольцо, добавив 25 % сверх уплаченной за него суммы». Так как я не в состоянии отличить бриллиант от осколка стекла, я упустил эту благоприятную возможность.

После обеда со мной связался по электронной почте один мой приятель из Сингапура и спросил, не хочу ли я купить у него кое-какую собственность в Новой Зеландии. Он писал: «Я несколько промахнулся на моей последней инвестиции в недвижимость. Я затеял основательные переделки, и их стоимость превзошла мои ожидания. Теперь у меня нет денег, а нужно платить по закладной. Банк давит на меня. Мне нужно по-быстрому 100 тысяч долларов, чтобы закончить проект и продать его. У меня есть три участка в Новой Зеландии, и я продам их тебе по оценочной стоимости, если ты немедленно вышлешь мне перевод на 100 тысяч».

«Сколько стоят эти три участка, где они находятся и почему ты их продаешь?» – написал я в ответ.

Он так мне и не ответил. Полагаю, давление со стороны банка стало настолько ощутимым, что ему было уже не до разговоров.

После обеда моей жене Ким позвонил один из наших партнеров по сделкам с недвижимостью. Он сообщил:

– Покупатель отказался. Он не смог выбить кредит.

– Выходит, после девятимесячного ожидания эта собственность наконец наша? – спросила Ким.

– Верно – и за лучшую цену, чем мы изначально предполагали.

– Хорошо, – улыбнулась Ким. – Последите, чтобы эту собственность в ближайшее время не продали, а мы отправимся на поиски денег.

За 11 месяцев до этого телефонного звонка мы готовы были купить эту недвижимость и уже были подписаны соответствующие документы, но владелец неожиданно продал ее другому покупателю, заплатившему гораздо больше, чем предлагали мы. А теперь у покупателя начались финансовые проблемы и ему необходимо было быстро избавиться от этой собственности. Он ежемесячно терял огромные деньги, потому что не позаботился об удобствах в доме, и съемщики в спешке стали съезжать. Спустя пять месяцев он позвонил нам и предложил купить дом, но по более высокой цене. Мы отказались заплатить столько, поэтому новый продавец нашел другого покупателя, надеясь, что тот заплатит за сделанную им ошибку. Но когда его новый покупатель, вместо того чтобы благородно пожертвовать своими деньгами, искупая чужие грехи, предпочел ретироваться, сославшись на нехватку денег, человек, который когда-то перехватил у нас выгодную сделку, позвонил нам. Он был готов продать дом себе в убыток и даже за более низкую цену, чем мы предлагали изначально. Он думал, что заниматься недвижимостью будет легко, но оказалось, что это не так. Он стремительно терял деньги и хотел только одного – избавиться от всего этого кошмара. У него не было времени, чтобы дожидаться нового покупателя и ждать, пока тот соберется с мыслями. Так что после длительного, терпеливого ожидания эта недвижимость была теперь нашей.

«Благоприятные возможности повторяются, – говорил богатый папа. – Вы можете сбиться со счета, подсчитывая людей, которые снова и снова делают одни и те же ошибки. Люди могут изменяться, но ошибки остаются теми же самыми. Проанализируйте типичные ошибки – и вы разбогатеете. Когда люди допускают ошибки, рынок предлагает вам лучшие инвестиции в мире».

А Уоррен Баффет на этот счет говорит так: «Я прихожу на рынок только затем, чтобы посмотреть, не собирается ли кто-нибудь совершить глупость».

В мире инвестирования люди, которые играют в игру «Прибыль от повышения стоимости капитала», а не в игру «Денежный поток», часто становятся жертвами игры «Тупой и еще тупее». Например, тот, кто еще тупее, появляется на рынке, когда кто-то говорит: «Я купил эти акции по 25 долларов за штуку и продам их тогда, когда они поднимутся в цене до 35 долларов» или «Я купил свой дом за 250 тысяч, и мой брокер говорит, что через пять лет он будет стоить 350 тысяч». Это слова тупых, которые инвестируют в надежде на то, что найдутся люди еще тупее, – и обычно такие находятся. В сущности, я сказал бы, что большинство рынков основаны на идее появления того, кто тупее всех. Если на каком-нибудь рынке запас тупых истощится, то этот рынок устремится вниз. Рынок идет на спад, когда тот, кто еще тупее, наконец обнаружит, что тупой, который продал ему пакет акций, бизнес, взаимный фонд или недвижимость, ушел и больше некому продать свой актив. Когда тупые начинают разбегаться, тут-то и появляются самые лучшие сделки, и на рынок опять приходят умники. Как говорит Уоррен Баффет, «бойтесь, когда другие проявляют алчность, и проявляйте алчность, когда другие боятся».

Вот способ № 1 найти хорошую инвестицию: подождать, когда лемминги устремятся в море и алчность каждого в отдельности начнет раскаляться за счет еще большей алчности всей толпы в целом. Богатый папа любил говорить: «Алчность + тупость = благоприятная возможность».

Итак, запомните следующие пять уроков и не забывайте, что, когда дело касается инвестирования, большинство людей становятся леммингами.

1. Лемминги приходят поздно, а инвесторы приходят рано… и это касается как покупки, так и продажи.

2. Прекрасные сделки легче найти при неблагоприятной ситуации на рынке.

3. В критический момент лемминги возвращаются, чтобы спрятаться в своих грязных норах, а инвесторы выходят наружу и начинают богатеть.

4. Но вы можете делать деньги и при благоприятной ситуации на рынке. Просто в таком случае вам придется быть гораздо более сообразительным инвестором. Когда на рынке становится жарко, такая ситуация является наиболее рискованной, поэтому будьте особенно осторожны.

5. Когда ситуация на рынке складывается благоприятно, самое трудное – не быть леммингом. Когда на рынке крах, самое трудное – быть инвестором.

Способ № 2 найти хорошую инвестицию: личная трагедия или всеобщая катастрофа

Второй способ найти хорошую инвестицию – воспользоваться моментом, когда у кого-то случается личная трагедия или происходит всеобщая катастрофа. Я не получаю никакого удовольствия, заполучая прекрасные инвестиции таким путем, но, тем не менее, такова жизнь.

Много лет тому назад я нашел дом, выставленный на продажу человеком, только что потерявшим работу. Ему оставалось две недели до объявленной банком продажи имущества, оговоренной в закладной.