Александр Денисов - Как заработать на бирже. Просто о сложном

При этом фондовые рынки или рынки ценных бумаг могут быть первичными и вторичными. В первом случае на рынке представляются акции, только попавшие в систему, во втором же случае, это, своего рода, перепродажа уже купленных кем-то акций. При этом вся структура деятельности фондового рынка регламентируется законодательством. В частности, в России существует закон «О рынке ценных бумаг», с которым, разумеется, мы Вам и рекомендуем ознакомиться.

Но и кроме продавцов и покупателей существуют и другие организации, влияющие на деятельность бирж и торгов. Это и государственные органы контроля, и расчетные центры и организаторы торгов, а также и посредники: брокеры, дилеры, маклеры. Фондовая биржа же является как раз-таки одним из участников всего фондового рынка и предоставляет место для проведения торгов. При этом вся деятельность описывается в уставе, в котором отражается и условия приема заявок, кто может стать участниками и как. В целом же фондовая биржа – это торговый зал, где брокеры и дилеры выполняют различные заказы купли-продажи.

Принимая во внимание, что фондовый рынок, как часть общего финансового рынка, может быть как первичным, так и вторичным, то соответственно и биржи подразделяются на эти варианты. Но преимущественно, оба вида торгов представляются на общих единых площадках. Если же рассматривать более упрощенно виды бирж, то можно сказать, что практически в каждой стране мира существует своя фондовая биржа, например, Токийская, Лондонская, Бомбейская, Корейская и другие. В России же фондовых бирж насчитывается около 10, но действительно реальные торги, с высокой ликвидностью и оборотами, происходят только на Московской бирже, появившейся в 2011 году в результате слияния бирж ММВБ и РТС (торговой), а также на Фондовой бирже Санкт-Петербурга (в меньшей степени).

Рассмотрев такие моменты, где торговать и в чем состоит суть фондового рынка, пришло время поговорить о том, чем же торговать и что приобретать. Основной же ценной бумагой на торгах является акция. Акция– ценная бумага, которая закрепляет за ее обладателем возможность получения прибыли от акционерного общества (АО), принятие участия в управлении им, или на часть имущества предприятия. При этом все акции различаются на обыкновенные и привилегированные.

Обыкновенные акции дают право участия в управлении и распределении прибыли. Но если привилегированные акции имеют номинал и дают владельцу возможность получения гарантированного дохода, то доход от обыкновенной акции может изменяться и определяется советом директоров и общим собранием аукционеров (доход от обыкновенных акций называют дивиденды). При этом общая сумма дивидендов зависит от количества у Вас таких акций и от суммы выплат на 1 акцию.

Прежде чем акции АО попадают на торги, любая компании проходит своеобразную регистрацию в системе – листинг. При этом заполняются Заявления о принятии ценных бумаг в биржевой список, заключаются договора с биржей, проводится также и экспертиза на рентабельность, ликвидность акций и многое другое.

Обладают акции и особой характеристикой – курсом или курсовой стоимостью. Что же это такое? Это рыночная цена, цена сделки, которую совершили на бирже в какой-то конкретный момент времени. Именно курс акций постоянно и меняется, и именно от него зависит рыночная стоимость самой акционерной компании. Отсюда и понятие капитализации – количества акций компании помноженное на их рыночную стоимость. Вот как раз капитализация и определяет на рынке самые популярные, доходные и надежные компании.

От курса акций зависит и то, что Вы далее сможете сделать с ценной бумагой. Все дело в том, что малоликвидные акции приобретать возможно только на долгий срок. Так как при необходимости продать быстро и по желаемой цене не получится, оборот по таким акциям не высок, спрос на них – фрагментарный. В то же время, если Вы планируете активно заниматься куплей-продажей акций, то рекомендуется приобретать бумаги наиболее популярных и крупных компаний – их также называют «голубые фишки». Они пользуются спросом, их курс постоянно меняется и потому «обернуть» их можно достаточно быстро. По данным Московской биржи самыми крупными компаниями являются Сбербанк, ВТБ, ГАЗПРОМ, Роснефть.

В связи с тем, что торги преимущественно проходят в электронном виде, то и акции находятся тоже в электронном варианте и хранятся на депозите. Обслуживанием такого депозита занимается Ваш брокер, но всегда можно распечатать информацию о том, что Вы владеете той или иной акцией.

Теперь же уделим внимание тем, кто занимается, наблюдает и проводит торги, и как они все между собой связаны. Как мы рассказывали ранее, на фондовом рынке работают эмитенты и инвесторы. Одни всегда заинтересованы в увеличении стоимости своих акций, другие заинтересованы в получении и повышении прибыли. Как становится понятно, в целом вся деятельность направлена на увеличение капитала. Таким образом, на фондовой бирже происходит обмен капиталом между участниками.

Вспоминая о том, что на рынке участвуют и организации по реализации торгов, учету обязательств, а также те, кто фиксирует права собственности, то, разумеется, существуют и те, кто наблюдает и регламентирует всю эту сложную систему. В России вся деятельность участников рынка контролируется Федеральной службой по финансовым рынкам России. Но среди всех организаций существует и свой контроль, которым занимается Национальная ассоциация участников фондового рынка. Именно работа и совместная деятельность этих двух организаций гарантирует Вам надежность и сохранность Ваших сумм, акций, сделок и всего прочего.

Но кроме всего этого, всех участников рынка можно разделить на инсайдеров и аутсайдеров. Инсайдеры благодаря своему статусу, положению имеют доступ к особой информации, которая позволяет им иметь преимущество на торгах. Обладая такой информацией, именно инсайдеры способны влиять на изменение цен акций.

Аутсайдеры же, напротив, такой информацией не обладают, и влиять на торги никак не могут. Это и есть мы с Вами. Самые обычные участники торгов. Инсайдерами же являются, как правило, крупные акционеры, чиновники, инвесторы, занимающиеся убавлением целым пакетом акций. Учитывая, что на рынке их огромное количество, ибо их интересует в первую очередь увеличение стоимости акций, обыграть аутсайдерам их достаточно сложно. Но именно благодаря этой цели (в увеличении прибыли) аутсайдеры и могут получать прибыль.

Поскольку все сделки с ценными бумагами совершаются на биржах, то в России это происходит на Московской бирже, которая ранее существовала в двух структурах ММВБ и РТС. Сейчас Московская биржа занимается обращением акций, корпоративными, муниципальными и государственными облигациями, валютой.