Эдуард Фияксель - Венчурный менеджмент: учебное пособие

Либерализация финансовых рынковначалась в 1980-х гг. Начиная с Японии и Великобритании в 1979 г. большинство развитых стран в последние годы отказалось от контроля потоков капитала. Основной целью либерализации финансовых рынков и движения капитала стали: предоставление возможности предприятиям участвовать в иностранных инвестициях и открытие внутренних финансовых рынков для конкуренции со стороны зарубежных участников. Дерегулирование финансовых рынков и либерализация движения капиталов сопровождались ростом прямых зарубежных инвестиций (ПЗИ) и тем самым способствовали глобализации.

Под развитием коммуникацийв глобальном масштабе понимают быстрое формирование и совершенствование инфраструктуры для обмена информацией. С начала 1960-х гг. объем вычислительных мощностей, которыми располагает человечество, увеличился, по меньшей мере, в 1 млрд раз [A Survey of Online Finance, 2000]. Технологии и инфраструктура дополняют и взаимно усиливают друг друга, а их комбинация порождает новые каналы коммуникаций.

Можно выделить следующие основные направления влияния глобализации на инновационный процесс.

1. Ускорение. Время, необходимое для запуска новых продуктов, существенно уменьшилось, как и жизненный цикл самих продуктов (не только в высокотехнологичных, но и в средне-и низкотехнологичных отраслях). Ключевую роль в этом играет развитие информационных и телекоммуникационных технологий (ИКТ).

2. Межфирменное сотрудничество и развитие сетевых организационных структур. Новые продукты являются результатом интеграции разных технологий, которые все в большей степени становятся результатами междисциплинарных исследований. Проведение таких исследований невозможно даже в рамках крупных организаций. Кроме того, короткий жизненный цикл продуктов требует быстрого выхода на все крупные мировые рынки. Большинство фирм (даже крупнейших) не имеет достаточных ресурсов для таких действий. Это – главная причина для развития кооперации в области исследований и роста значимости сетевых связей в промышленности.

3. Функциональная интеграция и сотрудничество внутри предприятий. Быстрая трансформация внешних сигналов в деятельность внутри фирмы может происходить только в том случае, если подразделения работают в тесном сотрудничестве, а работники участвуют в горизонтальном общении внутри предприятия. Гибкость, смежные специализации и взаимное оплодотворение идей на управленческом и исследовательском уровне являются важными факторами успеха фирмы.

4. Сотрудничество с центрами производства знаний – государственными и частными лабораториями, университетами, центрами академической и прикладной науки.

5. При общем увеличении объема международной торговли и росте в этом объеме доли услуг возрастает и роль передачи знаний. Это приводит и к изменению бизнес-моделей, в частности, распространению модели «открытых инноваций», согласно которой предприятия могут и должны использовать в инновационной деятельности как внутренние, так и внешние идеи, а также применять «внутренние» и «внешние» способы выхода на рынок с инновационными технологиями. «Эта бизнес-модель использует и внешние, и внутренние идеи для создания ценности; при этом в общей конструкции имеются внутренние механизмы, позволяющие компании получить часть этой ценности» [Чесбро, 2007, с. 29]. Распространение модели «открытых инноваций» дало дополнительный стимул развитию инновационного предпринимательства через сетевое взаимодействие исследователей. Нередко инициаторами такого взаимодействия выступают крупные компании (Procter & Gamble, Toyota, Intel и др).

2. Второй отличительной чертой современной экономики является увеличение потенциального темпа ее роста,которое наблюдалось в докризисный период в течение длительного времени, преимущественно как результат технологического развития и его содействия повышению рентабельности и росту инвестиций. Увеличение темпов роста экономики сочетается с усилением роли государства, формированием государственной инновационной политики. Эволюция подходов к инновационной политике в странах ЕС показана на рис. 1.3.

Важным аспектом современной государственной политики в развитых странах, направленным на повышение качества и эффективности человеческого капитала, является стремление переориентировать часть социальных расходов на развитие образования, профессиональной подготовки и переподготовки кадров.

3. Следует отметить рост важности добавленной стоимости, интеллектуального капитала и нематериальных активов предприятий,что приводит к значительному превышению их капитализации над стоимостью материальных активов. Одним из первых обратил внимание на эту тенденцию Дж. Тобин, который ввел в оборот свой коэффициент q, отражающий превышение рыночной стоимости компании над стоимостью замещения ее материальных активов:

где MVE — рыночная стоимость собственного капитала компании;

BVE — балансовая стоимость собственного капитала;

BVL — балансовая стоимость обязательств компании [Tobin, 1977].

4. Рост предпринимательской активноститакже следует, на наш взгляд, отнести к основным чертам современной экономики. Динамичная конкуренция, снижение барьеров входа на рынок (вследствие влияния глобализации, позволяющей относительно безболезненно переключать ресурсы в новые области в случае снижения эффективности их использования) способствовали росту предпринимательства, отмечавшемуся в последние десятилетия практически во всех развитых странах.

Рис. 1.3.Эволюция подходов к формированию государственной инновационной политики в странах ЕС [2] Составлено по: [Инновационный менеджмент, 2007].

Выделенные основные черты (рис. 1.4) позволяют характеризовать современную мировую экономику как сильно зависимую от производства, распространения и применения новых знаний.

Рис. 1.4.Основные черты современной «новой экономики»

Определяющей чертой современной экономики является ведущая роль инноваций, что и позволяет употреблять термин «инновационная экономика».

Отметим основные черты современного инновационного процесса.

Ускорение.Сокращение как периода разработки, так и жизненного цикла продуктов и технологий. Ключевую роль в этом направлении играет развитие информационных технологий, позволившее сформировать банки данных, глобальные сети передачи и распространения информации, технику ее обработки.