Татьяна Касьяненко - Корректировка финансовой отчетности предприятия в оценке бизнеса. Монография

• кредитные институты хотят знать, сколько они могут безопасно дать в кредит и получить обратно в случае банкротства заемщика;

• государственные агентства хотят знать обоснованную рыночную стоимость для покупки активов в государственную собственность.

Третьей стороной могут выступать производители и посредники (дилеры и брокеры), покупатели и продавцы, налоговые оценщики и страховщики, кредиторы (банки) и суды, арендаторы и арендодатели, бухгалтеры и управляющие, адвокаты и консультанты, финансовые и лизинговые компании, партнеры и супруги.

Рассмотрим, наконец, ситуации, для которых проведение оценки обязательно и которые определены в статье 8 Федерального закона от 29 июля 1998 г. № 135-ФЗ «Об оценочной деятельности в Российской Федерации», вошедшей без изменения в ФЗ-157.

Проведение оценки объектов оценки является обязательным в случае вовлечения в сделку объектов оценки, принадлежащих полностью или частично Российской Федерации, субъектам Российской Федерации либо муниципальным образованиям , в том числе:

• при определении стоимости объектов оценки, принадлежащих Российской Федерации, субъектам Российской Федерации или муниципальным образованиям, в целях их приватизации, передачи в доверительное управление либо передачи в аренду;

• при использовании объектов оценки, принадлежащих Российской Федерации, субъектам Российской Федерации либо муниципальным образованиям, в качестве предмета залога;

• при продаже или ином отчуждении объектов оценки , принадлежащих Российской Федерации, субъектам Российской Федерации или муниципальным образованиям;

• при переуступке долговых обязательств , связанных с объектами оценки, принадлежащими Российской Федерации, субъектам Российской Федерации или муниципальным образованиям;

• при передаче объектов оценки, принадлежащих Российской Федерации, субъектам Российской Федерации или муниципальным образованиям, в качестве вклада в уставные капиталы, фонды юридических лиц, а также при возникновении спора о стоимости объекта оценки, в том числе:

– при национализации имущества ;

– при ипотечном кредитовании физических лиц и юридических лиц в случаях возникновения споров о величине стоимости предмета ипотеки;

– при составлении брачных контрактов и разделе имущества разводящихся супругов по требованию одной из сторон или обеих сторон в случае возникновения спора о стоимости этого имущества;

– при выкупе или ином предусмотренном законодательством Российской Федерации изъятии имущества у собственников для государственных или муниципальных нужд ;

– при проведении оценки объектов оценки в целях контроля за правильностью уплаты налогов в случае возникновения спора об исчислении налогооблагаемой базы .

Действие настоящей статьи не распространяется на отношения, возникающие при распоряжении государственными и муниципальными унитарными предприятиями и учреждениями имуществом, закрепленным за ними на праве хозяйственного ведения или оперативного управления, за исключением случаев, когда распоряжение имуществом в соответствии с законодательством Российской Федерации допускается с согласия собственника этого имущества.

1.3. Процесс оценки предприятия (бизнеса)

Перейдем к рассмотрению понятия «оценка» как процесса , который следует определенному алгоритму и независим от конкретных характеристик тех или иных объекта и субъекта оценки, поскольку для любого объекта оценки любым субъектом необходимо профессионально реализовать данный алгоритм для достижения поставленной цели. В данном случае важно установить параметры процесса, его характеристики, исследовать его структурные особенности, определить последовательность его этапов.

Основными характеристиками оценочного процесса являются:

• упорядоченность — выделяются общие для всех случаев оценки этапы ее проведения , реализуемые в определенной последовательности (и которые нельзя пропустить или переставить, поскольку это может привести к искажению результата);

• целенаправленность — существует приоритет цели оценки , во многом в дальнейшем определяющей особенности процесса оценки (состоящие, в частности, в выборе вида оцениваемой стоимости, подходов и методов оценки, проведении процедуры согласования и т. п.).

Данные характеристики указывают на системность процесса оценки.

Кроме того, речь в первую очередь идет о стоимостной оценке 17. Действительно, важная особенность анализируемого процесса состоит также и в том, что данная оценка (представляющая собой разновидность экономической оценки) является стоимостной. Это значит, что все характеристики объекта оценки (как количественные, так и качественные), параметры внешних ценообразующих факторов, отражающих рыночную конъюнктуру, риски инвестора и т. п. должны быть выражены как стоимостные показатели , то есть в денежном (количественном) выражении, независимо от того, насколько просто они поддаются точному измерению.

Наконец, это процесс динамический, поскольку все ценообразующие факторы для данного объекта оценки изменяются вслед за изменением рыночной ситуации и в результате использования этого объекта во времени. Поэтому любая стоимостная оценка осуществляется на конкретную дату, называемую датой оценки .

В ФСО-1 в п. 8 дано четкое определение понятия «дата оценки», что делает применение других понятий неуместным. Дата оценки (вместо «дата проведения оценки», «дата определения стоимости») – это календарная дата, по состоянию на которую определяется стоимость объекта оценки. Именно на эту дату анализируются соответствующий рынок и финансовая отчетность и принимаются во внимание (фиксируются) значения всех доступных стоимостных факторов. Так, отчет может составляться в период с 1 по 10 марта 2004 г., а датой оценки быть – 1 августа 1913 г. или 23 ноября 2017 г., лишь бы оценщик сумел найти необходимую информацию, характеризующую рынок и объект оценки на эту дату 18.

Процесс оценки независимо от специфики объекта оценки состоит из следующих семи этапов 19.

1. Постановка задачи — первый этап, который включает в себя: предварительное ознакомление с объектом оценки, его идентификация, выявление предмета оценки, согласование с заказчиком цели и назначения (функции) оценки, а также даты оценки; составление календарного плана 20оценки; проведение калькуляции затрат, определяющей вознаграждение оценщика; подписание с заказчиком договора на оценку.