Мария Клочкова - Управление предприятием в условиях дефицита оборотных средств. Финансовое оздоровление предприятия
- Название:Управление предприятием в условиях дефицита оборотных средств. Финансовое оздоровление предприятия
- Автор:
- Жанр:
- Издательство:Научная книга
- Год:2006
- Город:Москва
- ISBN:5-8765-9876-5
- Рейтинг:
- Избранное:Добавить в избранное
-
Отзывы:
-
Ваша оценка:
Мария Клочкова - Управление предприятием в условиях дефицита оборотных средств. Финансовое оздоровление предприятия краткое содержание
Книга представляет собой практическое руководство по организации управления предприятием. Особое внимание уделено управлению в условиях дефицита оборотных средств. Указаны причины и следствия такого дефицита, а также мероприятия, позволяющие его устранить и не допустить в дальнейшем. Приведены методики оценки деятельности предприятия и управления основными финансовыми инструментами.
Предназначается руководителям предприятий требующих финансового оздоровления, предприятий успешно действующим на рынке для недопущения возникновения кризисных ситуаций, начинающим и действующим предпринимателям, студентам и преподавателям институтов, а также всем, кто интересуется вопросами бизнеса. Может являться пособием по эффективному управлению деятельностью предприятий всех форм собственности.
Управление предприятием в условиях дефицита оборотных средств. Финансовое оздоровление предприятия - читать онлайн бесплатно ознакомительный отрывок
Интервал:
Закладка:
Чистая прибыль – это прибыль, остающаяся в распоряжении предприятий после уплаты налогов и других обязательств в бюджет.Основными направлениями использования чистой прибыли являются: долгосрочные инвестиции и финансовые вложения, доходы по акциям и вкладам в имущество [9] .
Определим различия в понятиях потока денежных средств, прибыли и выручки.
1. Выручку определяют как учетный доход, в его денежных и неденежных формах, от реализации товаров или услуг за определенный период.
2. Прибыль представляет собой разность между учетными доходами и начисленными расходами на реализованную продукцию.
3. Поток денежных средств рассматривается как разность между всеми полученными денежными средствами предприятия и его выплатами за определенный период времени.
Выделяют следующие различия между суммой полученной прибыли и величиной денежных средств:
1) прибыль, как уже говорилось, представляет собой учетные денежные и неденежные доходы за определенный период, что не совпадает с реальным поступлением денежных средств;
2) временные моменты совершения продажи и поступления денежных средств не всегда совпадают. Прибыль учитывается после совершения продажи, а поступление денежных средств учитывается после их поступления;
3) рассчитывая прибыль, расходы на производство продукции признаются после ее реализации, а не в момент их оплаты;
4) денежный поток отражает движение денежных средств, которые не учитываются при расчете прибыли: амортизацию, капитальные расходы, налоги, штрафы, долговые выплаты и чистую сумму долга и др.В условиях высокой инфляции, неплатежей проблема управления денежными потоками является наиважнейшей в управлении финансами предприятий.
Управление денежными потоками
Нормальное поступление и расходование чистых денежных средств предприятий является основой их платежеспособности, так как оно определяет способность погашать обязательства перед кредиторами.
В то же время данные баланса, отчета о прибылях и убытках и др. формируются по методу начислений, а не по моменту фактических поступлений и платежей, т. е. не по кассовому методу. Каждая операция предприятий может рассматриваться как комбинация двух потоков – потока, поступающего к ним, и потока, выходящего от них. Каждый поток представляет собой либо товары и услуги, деньги, финансовые обязательства, либо «ничего» (нулевой поток), как, например, в случае налоговых платежей в бюджет.
Операция предполагает участие двух сторон-участниц, между которыми происходит движение потоков различной природы: товары и услуги, деньги, обязательства. Большинство операций отражает два встречных потока: товары и услуги в одном направлении и деньги в противоположном. В то же время многие операции на определенных стадиях представляют собой простые платежи без потока в обратном направлении, т. е. без предоставления в обмен соответствующего эквивалента, и, наоборот, получение потоков товаров и услуг без платежей, которые осуществляются спустя какое-то время. При этом оформляются различного рода обязательства.
Существуют два типа обязательств:
1) начисляемые обязательства , которые образовались в результате определенных событий, происшедших в прошлом и повлекших за собой возникновение обязательства об осуществлении платежа в установленный срок в будущем (например, обязательства по выплате заработной платы работникам, по оплате сырья и материалов и т. и.). Начисляемые обязательства играют важную роль в системе учета коммерческих предприятий до момента фактического платежа. Начисляемые обязательства, подлежащие погашению, являются неотъемлемой частью бухгалтерского учета предприятий, характеризуя собственный капитал, обязательства перед бюджетом, реализацию, издержки, прибыль и ее распределение, потоки поступающих и отправляемых товаров и услуг, дебиторскую задолженность и т. д.;
2) договорные обязательства с фиксированным сроком, такие, облигации, векселя и банковские ссуды.
Предприятия ведут учет начисляемых обязательств, как прямые участники операций. Например, предприятия, осуществляя коммерческую деятельность, определяют суммы подлежащих уплате налогов, погашения задолженности и т. д. Все обязательства должны оплачены. В то же время фактические платежи могут расходоваться по времени с суммами в бухгалтерских отчетах и балансах, в том числе в отчетах о прибылях и убытках. В связи с этим реальные поступления и платежи денежных средств, и данные о доходах и расходах предприятий по данным бухгалтерской отчетности могут существенно различаться. Привлеченные в отчетности данные о формировании и использовании прибыли не совпадают с реальным движением денежных средств и не дают достаточного представления об их движении. Между тем финансовое состояние предприятий, их способность погашать свои обязательства в большей мере зависит не от размеров балансовой чистой прибыли, а от наличия денежных средств. К тому же прибыль является лишь одним из факторов формирования ликвидности баланса, которая зависит также от заемных средств, эмиссии ценных бумаг, вкладов учредителей и других обстоятельств.
Для анализа движения денежных средств может быть использован составляемый предприятиями «Отчет о движении денежных средств». Он дает возможность оценить фактические поступления и платежи на основе реальных потоков входящих и исходящих денежных средств, также источники поступления реальных денег и направления их фактического расходования. Движение денежных средств в отчете сгруппировано по трем разделам: по текущей деятельности (основной деятельности, связанной с выручкой от реализации продукции, работ, слуг и платежами, обеспечивающими ее), по инвестиционной и финансовой деятельности. Наиболее существенным является денежный поток, связанный с текущей деятельностью, называемый также чистым денежным потоком. По нему определяется способность предприятий получать денежные средства от основной деятельности.
Для анализа причин того, почему по данным отчета о прибылях и убытках предприятия располагают существенной величиной прибыли, а денег на расчетном счете нет, чистая прибыль по данным баланса и отчета о прибылях и убытках должна быть скорректирована на сумму операций, не имеющих денежного характера, связанных с выбытием долгосрочных активов, на величину изменения оборотных активов или текущих пассивов.
Это позволит выявить факторы, в силу которых величина финансового результата по данным баланса отличается от суммарного фактического изменения денежных средств за анализируемый период [10] .
Читать дальшеИнтервал:
Закладка: