Яков Миркин - Правила бессмысленного финансового поведения

«Его есть много у нас». В один букет собраны сразу много рисков.

А) Риск человеческих ошибок. Не услышали, не поняли, не записали, не то ввели, замечтались и следов не оставили. Бывает, что и доказать нельзя.

Купили вместо того, чтобы продать на финансовом рынке. Нет сделки, хотя был приказ. Не избавились от актива. Не то приобрели. Отказались, хотя нужно было согласиться.

Что под чертой? Потери.

Б) Риск сбоев систем. Риск пожаров, стихийных бедствий, землетрясений. Финансовые рынки – это вычислительные сети + средства коммуникаций национального масштаба. Ваши активы регистрируются, хранятся, торгуются, раскрываются. То же – недвижимость, депозиты, сделки, права.

Рынки изменяются со скоростью времени. Любые нарушения, сбои, остановки торгов – это финансовые потери. Не говоря уже о прямой утрате активов, если записи о них будут утеряны. Реестры, депозитарии активов – святая святых с точки зрения надежности технических систем.

Физические хранилища? Депозитные ящики банков, хранилища для картин, редких драгоценных камней, марины для яхт. Как хранить коллекцию старинных книг? Всё это сложные технические системы, подверженные риску сбоев и разрушений.

Что касается домов и квартир, то каждый приведет тысячи примеров операционного риска. Попробуйте купить дом в затопляемой зоне, не зная об этом. Только потому, что лет двадцать наводнений не было. Но оно обязательно к вам придет лет через пять.

В) Криминальный риск . Дальше читаем Уголовный кодекс – всё, что он может предложить. Хакерство. Кража активов. Мир финансов – это мир компьютерных преступлений, совершаемых в доли секунды.

Г) Риск действий финансового института (банка, брокера, управляющей компании, пенсионного или инвестиционного фонда и т. п.) не в вашу пользу .

Активы продадут по завышенной или купят по заниженной. Вам могут скрыто «впихнуть» неликвидные активы. Взять скрытые комиссионные. Рекомендовать покупать, когда нужно убегать с рынка. Лишь бы вы заплатили за услуги.

Как справиться с операционным риском . Доверять, но проверять. Быть только с теми, кто лучшего качества. Документировать. Хранить копии. Резервировать. Не работать только с одним. Сравнивать. И, наконец, читать договора, отчеты, не подписывать их, не глядя.

Делать это заранее, понимая, что, когда входишь с кем-то в денежные отношения, ты – весь его. Его риски – твои.

Не жалеть времени на то, чтобы хотя бы несколько раз в год задуматься о своем операционном риске.

Не жалеть времени на то, чтобы хотя бы несколько раз в год задуматься о своем операционном риске.

Или – что?

Или же в самый сложный момент текущего бытия обязательно что-то «полетит», «сдохнет», будет потеряно или украдено.

И мы будем рассуждать о законе подлости, который, конечно, есть.

Любой бизнес – полное отражение его собственников и управляющих. Их желаний, характеров, искусства меняться и расти – или тихо умирать на рынке, принимая все риски.

Любой бизнес – полное отражение его собственников и управляющих. Их желаний, характеров, искусства меняться и расти – или тихо умирать на рынке, принимая все риски.

Семья – точно так же.

Бывает, что бизнес обречен изначально – даже если он сначала поймал высокую волну. Просто потому, что тот, кто рулит, заведомо делает ошибки. Или создает косые конструкции – со всеми изъянами в людях и технологиях. Или даже он / она – отличный человек, но удивительно умеет портить со всеми отношения. Именно тогда, когда это ненужно. Или даже смертельно опасно.

Но и семья – точно так.

Ну, не едет эта машина. Да, дышит, вроде бы объезжает ухабы, но заранее обречена. Из-за спины водителя всё видно, ты кричишь ему – не туда, не так, но он едет, как может, и именно по той дорожке, куда ехать нельзя.

Он – такой, он так рожден, всё в нем – только так. Вся его конструкция, как человека – только такая.

И лучше бы из этой машины выбраться. Лучше вовремя. Потому что заранее известно, что тот, кто за рулем, поймает все виды рисков.

Особенно операционных – ошибок, технологий, обработки данных, юридических, криминала. Внезапных неприятностей.

Он даже не притягивает их – он сам создает. Неустанно, вплоть до самых критических.

Нельзя выбраться? Семья?

Хотя бы повернуть ее туда, где преимуществ – больше, а рисков – меньше.

Хотя бы попробовать. Еще раз и еще. Вдруг получится.

Векселя – любимый предмет судов XXI века. Операционный риск.

И длится это столетиями.

1881 г. Козьмодемьянск. Угрожая убийством, купец Семен Замятнин велел купцу Курбатову из Казани подписать 4 векселя на 100 тыс. рублей. Якобы тот ему должен. А если г-н Курбатов расскажет, то он ему отомстит. Векселя явились на свет, и они разбежались. Семен – в банк, закладывать векселя, брать под них деньги. А Курбатов – к прокурору. Уголовное дело.

Между тем, Маша Замятнина, жена Семена, 29 лет, объявила, что векселя были выписаны на нее, когда она еще была Машей, тоже купчихой, но до замужества. Тогда она влюбилась в Курбатова, и он хотел на ней жениться. А в ожидании счастья она ему отдалась. Ей он и выписал векселя – без всякого принуждения. А на слово Курбатова – есть другое слово, ее, Маши. И Курбатов должен Маше и мужу ее, Семену 100 тысяч рублей.

На что был вызван знаменитый адвокат Плевако. И вот, что он сказал в суде 136 лет тому назад [41] Судебные речи известных русских юристов / Под ред. М.М. Выдри. М.: Государственное издательство юридической литературы, 1956. С. 364–374. . Курбатов жениться не собирался. О браке не говорил. Семье не показывал. Отдалась ему легко. А что ходила с ним в ложу театра, так она была крупнейшей негоцианткой. И с теми, с кем вела дела, везде ходила свободно. Быть не может, что Курбатов заплатил ей векселями. Не такая она женщина, не продает своей любви. Да и 100 тысяч руб. не мог ей заплатить. Столько платят, когда женщина недоступна. А она легко ему отдалась. И сейчас Мария Алексеевна прикрывает грех своего мужа, Семена Замятнина. И векселей у нее раньше не было. Что доказывается косвенно.

Ревность?

« Ревнивец не скажет жене: я за твой позор удовлетворен векселями… Он не будет ценить честь жены за деньги! ».

Нет, не ревность у Семена – а « нравственная неразвитость ».

А теперь – внутреннее страдание.

Да, свидетелей не было. Но векселя должны быть уничтожены. И Замятнины оправданы – пусть страдают, но только не в тюрьме.

Так всё и случилось.

Векселя – это тома, тома судебных дел. Не те векселя, не теми подписаны, не так, не туда.