Яков Миркин - Правила бессмысленного финансового поведения

Но, в самом деле, как решать?

Убрать всё то, что семья не готова и не может делать. Вилла на Канарах – нихт? Яхта – нихт? Квартира у пляжа в Болгарии – нет? Или всё же – да?

Деривативы, валюта, структурированные продукты? Слишком сложно? Значит, нет. Или в семье полно дипломированных математиков, юных и агрессивных? Значит, да? В деревню, за сто километров, за хвоей и водой? Да или нет? Ценные бумаги? О, спекулятивный капитал, происки империалистов! Значит, нет! Дадим деньги под процент? О, нет, это греховно! Значит, нет!

Бывает и такое.

Что еще отсекаем?

В валюту вкладываемся? Могут запретить хождение? Значит, нет. Кредиты берем? Берем, но так, чтобы на погашение не уходило больше 15–20 % ежемесячного дохода? Значит, берем.

Новый бизнес создаем? В биткойны вкладываемся? Слишком рискованно? Значит, нет.

Как отсекается?

По рискам (какие допустимы и какого размера), по ликвидности («не меньше, чем»), по доходности («не ниже, чем»).

По инвестиционному горизонту (вкладываемся на год, на два, на пять лет, на несколько поколений вперед и т. п.)

По размеру (таких денег просто нет), по ненужности (да ни к чему это), по идеологии (этика, религия, оценочный взгляд на мир).

По стадии жизненного цикла («мне бы что-то более стабильное», «я же не на пенсии, чтобы мне на депозит нести» и т. п.).

По налогам (а льготы есть?), по гарантиям государства (убытки покроют?), по регулятивным издержкам (стоит ли возиться ради копеечной выгоды?).

Выбираем портфель активов. Множественный.

С учетом того, что реальный процент может быть отрицательным. Съедаться инфляцией. Всё равно лучше, чем просто деньги лежат.

1) Сначала то, что неминуемо. Следует из планов семьи. Прикупить. Обновить. Расширить. Вложить в себя и т. п.

2) Следующее по списку. То, что даст более-менее гарантированный, стабильный доход (с учетом рисков, доходности, ликвидности). Лучше, если будет покрывать ежемесячные фиксированные расходы. Еще лучше – создавать финансовую подушку, резервы.

3) Активы, в которых доход выше, размер колебаний больше, гарантий – меньше. Но в пределах пристойности. Дрожат, огонь пышет, но окончательно не уничтожаются.

4) Ваше личное, особенное. То, что хочется. Может быть всё, что угодно. Коллекция колокольчиков. Личная мастерская. Свои книги, потому что в душе – поэт. Винный погреб. Сколько людей – столько желаний и активов, связанных с ними.

5) Активы – оторвы. Деривативы, Форекс для начинающих, структурированные продукты, венчур, финансовые инновации, неформальные финансы (дал деньги родственнику – попробуй взыщи).

Что делать с деньгами, когда не можешь решиться?

Таких вопросов задаются миллионы. Обычно как «или – или».

Черное или белое? Уйти из рублей и купить валюту? Эти акции продать – вложиться в другие? Взять кредит – или не брать? Бросить акции – уйти в облигации? Продать пару квартир, в которые вложился – взять доллары и жить спокойно?

Но жизнь неопределенна. Хаотична. Тренды с трудом пробивают себе дорогу.

Даже если знаешь, куда дело идет, все равно будешь много терять по пути.

Слушать «гуру» и аналитиков – не самое лучшее занятие.

Их мнения меняются 5—10 раз в год – по ситуации.

А как быть?

Когда не можешь решиться, лучше всего действовать по правилу «и то, и другое».

50 % на 50 %. Или 40 % на 60 % и т. п. На 50 % купил валюту, на 50 % оставил рубли. Укрепится доллар и евро – выиграешь в валюте, но потеряешь в рублях. Уже легче. Рубль начнет усиливаться – тоже хорошо. Рост в рублях – потери в валюте.

Когда не можешь решиться, лучше всего действовать по правилу «и то, и другое». 50 % на 50 %.

Такие противовесы могут быть по жизни во всём.

Отличный способ успокоиться и понестись дальше.

Самый простой способ.

Хотя иногда лучше собаке отрезать хвост сразу.

Но тогда у вас – другой характер. Спрашивать не будете – никогда, никого и ни о чем.

Сами всё решите.

С доходами, долгами, другими источниками. Не перегрузить семью.

Связать всё воедино – в один финансовый клубок. Доходы – расходы. Активы – обязательства, их источники. Финансовый образ семьи сегодня – завтра – до 5–7 лет.

Вы можете грезить с детства, как будете рушить финансовые рынки. Изучать талмуды – как играть, как сделать первый миллион. Сочинять свои системы – и ждать, что выигрыш будет – 100 %. Ну, не может не быть. Всё указывает на то, что вы – всех и вся.

И проиграть.

Речь не о суммах.

Есть люди, которым нельзя играть ни за что. Они могут пройти самые совершенные финансовые университеты – и всё равно методично проигрывать.

И дело даже не в том, что их чувство меры, риска, вкуса к финансовым активам – не то. Или в том, что они не так старательны.

А в том, что у них нет удачи.

Удачи там, где всё напоминает лавину – на финансовых рынках.

И наоборот. Талантливый спекулянт может особенно не заморачиваться, что именно прыгает и скачет перед ним на экране, кривляясь. Но методично выигрывать, понимая, когда нужно отдать пас, когда вырваться вперед, а когда прорваться – и забить свой гол.

Природная удача.

Такой талантливый спекулянт и такая удача – редкие находки.

Стоит решить для себя раз и навсегда – игрок ли вы.

Или нет.

Если нет – лучше запретить себе быть как спекулянту, игроку, на финансовых рынках. Или в тотализаторе, в казино, в лотерее.

Вероятности не любят вас.

Возможно, это делает гораздо лучше ваша жена. Или ваш муж.

Или даже ребенок. Хотя вы никак не можете привыкнуть к тому, что он – уже не спотыкающееся дитя.

Да, еще. Вы с детства не переносите всего, что относится к игре? Это зло, то, что губит души?

Но это тоже есть, часть жизни.

Спекулятивная игра на финансовых рынках очень отличается от карточной, от казино. То, без чего финансовые рынки жить не могут. В ней есть оттенок благородства.

Кто такой – российский игрок на рынке акций?

75 % – мужчины, 80 % вложенных средств и 90 % оборотов на рынке среди «розницы».

Прекрасная половина человечества – 25 % инвесторов, 20 % вложенных средств, 10 % оборотов.

У сильного пола – три племени.