Александр Элдер - Как фиксировать прибыль, ограничивать убытки и выигрывать от падения цен: Продажа и игра на понижение

Вопрос 2. Преимущество в трейдинге

Ответ 4.На всем вышеупомянутом.

Методы поиска возможностей и размещения приказов дают преимущество перед конкурентами. Даже при наличии технического или фундаментального преимущества трейдеру необходима дисциплина, заставляющая действовать в соответствии с торговыми сигналами.

Вопрос 3. Три главных выбора

Неправильно:

Ответ 3.Доверие к телевизионным новостям или консультантам.

Серьезному трейдеру нужно на чем-то специализироваться и выбрать те области исследований и торговли, которые его больше всего привлекают. Выбор между техническим и фундаментальным анализом, торговлей на тренде и против него, дискреционным и системным подходами – это серьезные решения. Выбор во многом зависит от вашего темперамента и характера. Успешный трейдер независим. Привязку к телевизионным новостям или консультантам нельзя назвать реальным выбором, поскольку эти источники информации мало чем отличаются друг от друга.

Вопрос 4. Цена и стоимость

Неправильно:

Ответ 4.Цена равна стоимости в любой момент времени.

Цену легко увидеть, а стоимость нужно поискать. Цены меняются быстро в ответ на настроение толпы, а стоимость меняется медленно. Цена – это мгновенный консенсус по поводу стоимости, но этот консенсус все время меняется, оказываясь то выше, то ниже реальной стоимости. Такой простой инструмент, как пара скользящих средних, помогает получить общее представление о стоимости и направлении ее движения и использовать его в процессе торговли.

Вопрос 5. Фундаментальный и технический анализ

Неправильно:

Ответ 2.Наличие точной информации о фундаментальных показателях позволяет безошибочно определить, как будет меняться цена акций.

Наличие точной информации о фундаментальных показателях не позволяет точно предсказывать направление движения акции. Проблема фундаментального анализа в том, что стоимость меняется медленно, а цены движутся быстро. В краткосрочной перспективе цены могут противоречить фундаментальным показателям. Независимо от вашей склонности к фундаментальному или техническому анализу необходимо знать, чем живет и как мыслит другая сторона. Наличие и фундаментального, и технического представления о состоянии акции позволяет глубже понять ее тренды и развороты.

Вопрос 6. Торговля на тренде или против него

Неправильно:

Ответ 4.Более низкий уровень стресса.

Сделки на тренде длятся дольше, чем сделки на контртрендовых движениях, и оставляют больше времени для принятия решений. У них более высокий потенциал прибыли. Кроме того, при следовании за трендом комиссионные расходы ниже, чем при активном свинг-трейдинге. Однако не стоит ожидать, что трендовая торговля связана с более низким уровнем стресса. Следование за трендом – как езда на необъезженной лошади, которая норовит сбросить вас. Сделки на тренде требуют огромного терпения и уверенности в себе, а значит, напряженной умственной работы.

Вопрос 7. Системная или дискреционная торговля

Неправильно:

Ответ 3.Более высокий уровень свободы.

У системного трейдера, который хорошо протестировал свою систему на исторических данных, может быть довольно высокий уровень уверенности в будущих результатах. Если он достаточно дисциплинирован, чтобы следовать всем сигналам системы, то может в некоторой степени оградить себя от неопределенности рынков и, таким образом, снизить уровень стресса. Но это лишает его свободы действия при изменении рыночной ситуации и появлении новых угроз или возможностей.

Вопрос 8. Технический инструментарий

Ответ 3.Правило «пяти патронов в обойме» позволяет использовать только пять индикаторов.

Типичная ошибка новичков – распыление внимания между слишком многими инструментами. Они также склонны использовать разные индикаторы в разных ситуациях, чтобы подтверждать свои предвзятые мнения. Намного лучше ограничиться небольшим количеством проверенных индикаторов. Но разные трейдеры могут использовать совершенно разные индикаторы.

Вопрос 9. Психология трейдинга

Неправильно:

Ответ 1.Если вы правильно настроили техническую систему, о психологии беспокоиться не нужно.

Объем рыночной информации настолько огромен, что ни один человек не может переварить ее. Наши глаза, уши и мозг отсекают большую часть входящих данных. Мы усваиваем лишь небольшую часть рыночной информации. Остальное отфильтровывается нашими желаниями, надеждами и страхами. Торговые системы дают определенные преимущества, но отключить человеческую психологию невозможно ни на рынках, ни в жизни.

Вопрос 10. Дисциплина трейдера

Неправильно:

Ответ 3.Если есть хорошая торговая система, то дисциплина – не проблема.

Легкие, на первый взгляд, деньги, мелькающие на экране, соблазняют многих трейдеров выходить на рынок, не задумываясь о его реальных опасностях. Чтобы создать свое дерево решений и следовать ему, нужна дисциплина. Необходимо четко понимать, когда входить, а когда воздерживаться от входа. Тот, кто не способен сопротивляться искушениям, вряд ли добьется успеха в трейдинге, независимо от того, насколько он умен.

Вопрос 11. Отношение к убыткам

Ответ 3.Успешные трейдеры получают больше удовольствия от игры, чем от прибыли.

Поощрение гораздо лучше сказывается на результатах, чем наказание. Пока вы учитесь торговать, будьте мягче к себе. Не торопитесь, радуйтесь даже небольшим успехам. Тщательно записывайте все свои сделки – поражения научат вас большему, чем победы. Совершайте небольшие сделки, так проще сосредоточиться на игре, а не на деньгах. Можно увеличить размер сделок, когда вы наберетесь опыта и почувствуете уверенность.

Вопрос 12. Чрезмерная торговля

Неправильно:

Ответ 4.Большее внимание к рынку.

Когда ставки становятся опасно высокими, мы застываем от напряжения и боимся нажать на курок. Спонтанность и легкость адаптации теряются, а результаты ухудшаются. Трейдер, имеющий слишком большую для своего счета позицию, не думает о рынке. Он беспокоится о деньгах. Напряжение затуманивает его разум, мешая читать сигналы рынка. Одна из главных целей управления капиталом заключается в сохранении спокойствия и ясности ума. Устанавливая реалистичные лимиты для позиций, вы создаете систему защиты торгового счета.

Вопрос 13. Правило двух процентов

Ответ 3.350.

Трейдер, ограничивающий риск в любой отдельно взятой сделке 2 % от суммы счета, размер которого равен $20 000, может рискнуть максимум $400. Конечно, он волен сократить этот риск. Покупка акции по $12,5 и стоп-приказ на уровне $11,5 устанавливают риск $1 на акцию. В идеальном мире это правило позволило бы купить 400 акций, но в реальности трейдеру придется платить комиссию и при покупке, и при продаже. Урон может также нанести и проскальзывание. Поэтому правильный ответ – 350 акций. Размер покупки может быть меньше, но не больше.