Игорь Морозов - Forex: От простого к сложному

Помимо определения целей коррекций цены уровни Фибоначчи позволяют определять цели при движении цены в сторону основного движения. В нашем примере движение А-Б было вверх, и если после коррекции движение вверх возобновится, то мы имеем возможность определить цели, которых может достигнуть цена в ходе нового движения. Иными словами, в большинстве случаев на финансовых рынках соотношения между размерами движений цены соответствует одному из многочисленных соотношений чисел ряда Фибоначчи. Это свойство финансовых рынков легло в основу волновой теории Р. Эллиотта [4].

На рис. 27 мы схематично изобразили движение А – Б, после него последовала коррекция Б – В. В случае если после коррекции движение продолжится, то мы получим возможность определить возможные цели этого движения (В – Г). Они будут вычисляться путем умножения величины движения А – Б на соотношения чисел Фибоначчи. Обычно используют уже приведенные нами соотношения (A (n – 3) / A (n) = 0,236…, A (n – 2) / A (n) = 0,318…, A (n – 1) / A (n) = 0,618…) и следующие за ними A (n) / A (n) = 1, A (n + 1) / A (n) = 1,618…, A (n + 2) / A (n) = 2,618… Строго говоря, таких соотношений можно вычислить бесконечное множество, но на практике используются в основном именно указанные нами значения. Полученную от умножения значения А – Б на одно из соотношений Фибоначчи величину откладывают от точки В и таким образом определяют возможную цель нового движения. Проблема в том, что целей столь же много, как и соотношений Фибоначчи, и, какая из них выполнится в данном конкретном случае, заранее сказать сложно.

Рис. 27.После движения А-Б происходит коррекция Б-В, величина дальнейшего движения В-Г обычно равна величине движения А-Б, умноженного на одно из соотношений Фибоначчи

Помимо вычисления уровней Фибоначчи некоторые аналитики используют углы, или веер Фибоначчи. Схема его построения приведена на рис. 28. Берется начальная точка А и точка окончания движения Б. Вычисляются основные уровни Фибоначчи для движения А – Б (0,618; 0,5; 0,38) и проводятся прямые через точку А и точки, полученные от пересечения вычисленных уровней с вертикальной линией, проведенной через точку конца движения Б. Считается, что полученные наклонные линии будут работать как линии поддержки и сопротивления. Это действительно так, но стопроцентной гарантии отскока цены от них дать нельзя (как и от любых других уровней), поэтому веер реже используется в анализе. При проведении различных линий необходимо знать меру, так как их можно провести огромное количество, что не добавит ясности при анализе, а только затуманит картину.

Рис. 28.Движение А-Б, вертикальная линия Б-В, проведенная через точку окончания движения Б. Через точки пересечения этой линии с уровнями Фибоначчи и точку начала движения А проводятся линии 1, 2 и 3, которые будут выполнять функции линий поддержки и сопротивления

Кроме нахождения уровней и линий числа Фибоначчи используются для определения характерных моментов времени, на которые будут приходиться рыночные события. Иными словами, с хорошей степенью точности работает принцип, что если характерный максимум или минимум цены приходится на бар, которому мы присвоим порядковый номер 1, то следующий рыночный максимум или минимум придется на бар, порядковый номер которого равен числу из ряда Фибоначчи (8, 13, 21, 34, 55 и т. д.).

Общий обзор. Фигуры разворота тренда, их свойства и методы торговли. Двойная вершина/дно. Голова – плечи. Ромб. Чаша (соусница).

Общий обзор.Большая часть методов анализа финансовых рынков базируется на эмпирических подходах. Иными словами, путем наблюдений установлена некая закономерность, которая систематически повторяется, что позволяет с ее помощью делать прогнозы дальнейшего движения цены. Зачастую объяснения этих закономерностей носят очень неубедительный характер, но это не уменьшает их ценность для анализа рынка. Как уже говорилось, эти закономерности относятся к категории самовыполняющихся предсказаний. Иными словами, все знают, что должно быть так, а не иначе, и поступают в соответствии с этим, например открывают позиции вверх, в результате чего цена действительно идет вверх.

Одним из таких эмпирических методов исследования рынков является изучение фигур, образующих график цены. Сразу необходимо заметить, что процесс идентификации фигур носит отчасти субъективный характер. Для принятия торговых решений не надо искать фигуры. Они должны быть хорошо заметны без особых усилий. Если это не так, то лучше упустить торговую возможность, чем получить убыток. Рисковать здесь ни к чему. Графики цены имеют сложный и запутанный вид и при определенном напряжении фантазии практически в любой момент времени можно найти какую-нибудь фигуру. Поэтому необходимо помнить, что:

• фигура должна быть хорошо видна, без применения фантазии торгующего;

• независимо от направления фигуры все свойства и принципы анализа сохраняются, т. е. фигура может быть направлена вверх (например, вершина) или вниз (тогда это будет называться дно). Другой пример, фигура «голова – плечи» и инверсные «голова – плечи», т. е. когда «голова» смотрит вниз. Во всех этих случаях анализ проводится одинаково;

• при наличии сильного, ярко выраженного тренда следует с осторожностью относиться к фигурам, дающим сигнал против направления тренда;

• чем больше размер фигуры, тем большим будет движение, обусловленное данной фигурой.

Фигуры делятся на две подгруппы.

1. Фигуры разворота тренда.

2. Фигуры продолжения.

Первая категория фигур характерна тем, что цена, образовав фигуру, выходит из нее в направлении, противоположном тому, откуда она вошла в фигуру. Вторая категория – когда цена выходит из фигуры в том же направлении, в каком она вошла в фигуру. Рассмотрим первую категорию фигур.

Фигуры разворота тренда, их свойства и методы торговли.На наш взгляд, это наиболее продуктивный класс фигур. Они, как правило, хорошо идентифицируются и дают высокий процент исполнения прогнозов. Классически первой разворотной фигурой считается вершина. Это, бесспорно, разворотная фигура, но ее очень трудно использовать на практике. По сути, это точка перегиба, точка смены тренда, и если бы ее можно было бы определить просто исходя из графика, то торговля финансовыми инструментами была бы очень простым и доходным занятием. На рис. 29 представлен пример ложной вершины А (при открытии в этой точке позиции вниз доход был бы невелик, если вообще возможен) и настоящей вершины Б. До (левее) вертикальных линий, проведенных через эти области, ложная вершина А и настоящая Б выглядели абсолютно одинаково. Исходя из внешнего вида этих областей нельзя было заранее сказать, в каком случае куда пойдет цена. В областях правее вертикальных линий принимать решения было уже поздно.