Игорь Морозов - Forex: От простого к сложному

Построение линий тренда.При наличии тренда мы можем проводить трендовые линии. При тренде вверх линии поддержки зачастую являются наиболее четкими и эффективными. Линии сопротивления не всегда можно четко провести и сделать правильный вывод. При тренде вниз, наоборот, более интересны линии сопротивления тренда. Возникает основной вопрос: как проводить линии? Несмотря на кажущуюся простоту, ответить на него иногда очень сложно, а правильно проведенная линия может принести очень большие доходы.

1. Линии можно проводить по экстремальным точкам (минимумам и максимумам).

2. Трейдер и консультант Том Демарк рекомендует проводить линии по демарковским минимумам и максимумам (ТД-минимум и ТД-максимум, или ТД-точки). Это практически совпадает с методом проведения линий по экстремальным точкам, так как любой экстремум цены автоматически является максимумом или минимумом в том смысле, в котором их трактует Демарк. Следует обратить внимание, что под экстремумом подразумевается не просто на данный момент минимальная или максимальная цена (в текущем временном отрезке цена может достичь своего нового минимума или максимума, а в следующем временном отрезке может достичь очередных новых максимумов и минимумов), а математическое определение этого понятия.

Рис. 20.Экстремумы Демарка

Экстремум – это точка, слева и справа от которой значение функции (в нашем случае – цены) больше или меньше, чем в самой точке.

Таким образом, ТД-максимум образуется, когда максимумы предыдущего бара и последующего ниже, чем максимум центрального бара. ТД-минимум – все то же, только наоборот, т. е. минимум центрального бара должен быть ниже, чем соседние минимумы (см. рис. 20). Согласно Демарку, если следующий бар после сформировавшегося ТД-максимума или минимума выходит за экстраполяцию (продолжение) линии тренда, проведенной через этот максимум или минимум, то это понижает достоверность проведенной линии. Это и понятно, так как выход за продолжение линии означает, что она начинает пробиваться.

3. Проведение линий по областям с максимальной плотностью чарт таким образом, чтобы максимальное количество максимумов или минимумов бар легли примерно на одну линию.

Рыночные ситуации взаимодействия цены и линий тренда.Рассмотрим реальные рыночные ситуации. В ходе их изучения мы будем решать задачи, с которыми приходится постоянно сталкиваться торгующим. Одновременно мы рассмотрим и сравним методы проведения линий трендов.

Одним из моментов, который усложняет задачу правильного определения поддержки и сопротивления, является тот факт, что тренды могут менять угол наклона. Соответственно линия, которая была рабочей в прошлом, может потерять свое значение, и ее место займет другая, проведенная по другим опорным точкам.

На рис. 21 линия поддержки проведена через ТД-минимумы А и Б. Как видим, в дальнейшем линия не сыграла (во всяком случае пока) какой-либо роли в развитии событий. Иными словами, ее больше не касалась цена, и мы не можем на основании взаимодействия цены и линии делать прогнозы.

Спустя некоторое время мы увидели новый ТД-минимум В. Линия, проведенная через точки А и В, уже более существенна. После точки В был получен хороший сигнал на покупку при движении цены к максимуму Г, после которого цена еще несколько раз касалась линии, давая хорошие возможности покупки. Ложный пробой правее максимума Г не подтвердился ценой закрытия ниже линии, хотя его абсолютное значение составило 80 пунктов. Для торговли на дневных графиках это вполне приемлемо. Обратим внимание, что в точке Б эта линия уже не прошла через ТД-минимум. Таким образом, с появлением новых экстремумов необходимо проводить новые линии, учитывающие эти экстремумы. Это не значит, что старые линии теряют свое значение, они продолжают свое существование, и вопрос в том, какая из линий будет раньше взаимодействовать с ценой. На рис. 21 мы наблюдаем тренд вверх по доллару, и у этого тренда есть две линии поддержки А – Б и А – В. Строго говоря, если будет пробита линия А – В (цена при падении коснется ее первой), то это не означает окончания тренда. Это может быть коррекцией. Ситуация прояснится только после взаимодействия цены с более пологой линией А – Б.

Рис. 21.График курса доллар/швейцарский франк. Период – один день. Май-сентябрь 2003 г. Линия А-Б не дала больше важной информации, вместо нее появилась линия А-В, которая дала ряд торговых сигналов

Проиллюстрируем такое развитие событий на реальном примере, изображенном на рис. 22. Здесь мы можем наблюдать картину разворота тренда: самое страшное, что может случиться при торговле от линий. Первоначально существовала линия А – Б. После ее пробоя мы получили новый минимум В. Линия А – Б после этого стала неактуальна. Новая линия А – В дала массу ложных пробоев в области минимума Г. При этом их величина была невелика, сигналы от линии А – В были значительными, хотя при появлении первого минимума, лежащего ниже линии А – В в области Г, нам надо было бы провести новую линию поддержки. Чтобы не перегружать рисунок, мы это сделали только в точке Г. Вскоре эта линия была пробита в области Д, не дав нам ни одного прибыльного сигнала на вход в рынок (когда цена коснулась линии в точке Д, необходимо было покупать, но в итоге эта позиция оказалась убыточной). Важную роль линия А – Г сыграла позже, в области Е, когда цена опять подошла к ней, но только снизу и не смогла пробить. Это сильнейший сигнал разворота тренда и одновременно сигнал к продаже. Линия поддержки изменила свою функцию на противоположную. Теперь это уже линия сопротивления. Только после пробития линии А – Г и неспособности пробить ее уже снизу в точке Е можно было с уверенностью сказать, что тренд сломался.

В данном случае мы видим три линии, возникающие при изменении угла наклона тренда. Все они действительны, но каждая в свое время. Такое взаиморасположение трендовых линий и такое поведение цены (переход от одной линии тренда к другой без изменения основного направления тренда, все линии тренда на рис. 22 направлены вверх) называется «принципом веера».

Рис. 22.График курса доллар / швейцарский франк. Период – один день. Июль-ноябрь 2002 г. После пробития линия А-Б функцию линии поддержки стала выполнять линия А-В, а после ее пробития – линия А-Г