Игорь Морозов - Forex: От простого к сложному

Если рассматривать их пересечение как сигнал, то необходимо было покупать в точке 2 (МА пересеклись вверх) и получить хорошую прибыль. Сигналом на закрытие позиции (и одновременно на открытие новой позиции) будем считать новое пересечение МА, уже в другую сторону. При этом мы видим, что реальное изменение направления движения цены произошло в точке 1. МА в силу своей инерционности (результат того, что МА есть усреднение) запаздывают по отношению к реальной точке пересечения, и это их основной недостаток. Тем не менее, после точки 2 образовался локальный тренд, который и позволил получить прибыль.

Ситуация не всегда бывает столь благоприятной для торгующего. В области А мы видим, что произошло подряд четыре пересечения МА, но после этого сильного движения не происходило.

С учетом того, что точка пересечения МА запаздывает по отношению к реальной точке начала нового тренда и торговля происходит со спредом, большинство позиций, открытых в области А, были бы закрыты с убытком. Таким образом, если большую часть времени рынок пребывает в состоянии, аналогичном области А (консолидация), то торговля с использованием МА будет убыточной. Если рынок ведет себя подобно тому, как это произошло после точки 2, то торговля будет прибыльной.

Рис. 57.График курса британский фунт / доллар, период – один час. Начало октября 2003 г. Открытие позиций в области А не приведет к прибыли, а открытие в точке 2 – приведет. Сложность в том, что мы не знаем заранее, какое расстояние пройдет рынок после пересечения МА

Пересечение МА как торговый сигнал можно использовать в трендовых рынках. В других случаях, когда это узкий рейндж или консолидация, когда ход цены после пересечения МА невелик, этот сигнал работает плохо. Необходимо иметь в виду, что после пересечения МА невозможно, используя только МА, определить, как далеко пройдет цена в данную сторону. Мы в действительности точно не можем знать, в каком состоянии пребывает сейчас рынок. Мы точно знаем, что ДО настоящего момента рынок пребывал в том или ином состоянии (МА были направлены вверх или вниз).

Таким образом, пересечение МА дает сигнал на вход в рынок, но не гарантирует успеха. Если состояние рынка таково, что после каждого пересечения МА цена проходит большое расстояние, то успех обеспечен. Если после пересечения МА рынок проходит небольшое расстояние до момента, когда МА пересекутся в обратную сторону, то возможны убытки.

В реальности рынок не пребывает долго ни в том, ни в другом состоянии. Поэтому метод пересечения МА лучше всего использовать статистически, т. е. позиции необходимо открывать и закрывать при каждом новом пересечении МА и постоянно находиться в рынке. Были проделаны большие исследовательские работы по применению МА в качестве индикатора. Их результат также показал на необходимость статистического подхода и дал ответ на вопрос о выборе периодов используемых МА для данного финансового инструмента и данного периода графиков этого инструмента.

По всей видимости, нет универсального периода МА, хорошо работающего на всех периодах графиков и всех видах финансовых инструментов. Оптимизация по периоду МА для конкретных условий дает небольшой эффект. При самых оптимальных периодах МА ориентация на пересечение МА в качестве сигнала дает убытки в отсутствие тренда на рынке (рис. 57, область А), и использование МА даже с неоптимальными периодами и в любых комбинациях дает прибыль, если тренд есть. Еще раз подчеркнем, что, исходя из сигналов инструментов технического анализа, мы не можем сказать точно, продолжится ли существующий тренд или нет.

Использование статистического подхода является очень сложной в техническом и психологическом смыслах задачей, поэтому это скорее идеализация, которая помогает в торговле, но сама в чистом виде не используется. В реальности метод пересечения МА необходимо использовать в комплексе с другими индикаторами или методами фундаментального анализа, которые позволили бы более четко оценивать величину движения цены после данного пересечения, чтобы максимально понизить возможность попадания в рыночные условия, соответствующие зоне А на рис. 57.

Некоторые трейдеры используют в качестве сигнала пересечение ценой одной МА. Строго говоря, это один из вариантов пересечения двух МА, только в качестве одной из МА берут цену, т. е. МА с периодом один. Если МА направлена вниз, то ее пересечение ценой снизу вверх рассматривается как сигнал вверх, и наоборот. Данный метод страдает теми же недостатками, как и метод пересечения двух МА.

Фильтры.Одной из попыток уменьшить количество ложных сигналов при рассмотрении пересечения МА является использование фильтров. Фильтры бывают ценовые и временные. Это дополнительные критерии, только после исполнения которых происходит открытие позиции.

Ценовой фильтр. Открытие происходит только в том случае, когда цена ушла за МА на определенное расстояние или же когда две МА разошлись на определенное расстояние. Расстояние может измеряться как в пунктах, так и в процентах (например, цена стала больше, чем значение МА, на 20 пунктов, или на 0,2 % от значения МА. Только в этом случае мы покупаем/продаем). Таким образом ищут дополнительные подтверждения, что данное пересечение МА не есть случайное событие.

Временной фильтр – это необходимость сохранения ситуации после нового пересечения МА в течение определенного времени, т. е. МА пересеклись, например, вверх и короткая МА стала больше по значению, чем длинная. Если данное состояние существует больше некоторого заданного периода времени, то можно открывать позицию.

Для измерения времени пользуются количеством периодов графика. Обычно количество периодов, которое необходимо выждать перед открытием, выбирается равным от единицы до пяти. В случае рынка FX обычно выжидают не более одного-двух периодов, после того как МА пересеклись.

Кроме того, можно использовать в качестве фильтра количество закрытий в направлении нового тренда. Если мы имеем три закрытия в направлении нового тренда (необязательно подряд, достаточно, чтобы сохранялся признак тренда – последовательность восходящих максимумов или падающих минимумов), то вероятность того, что это случайный выброс, существенно уменьшается.

В общем случае величины параметров для фильтров необходимо подбирать опытным путем и тестировать. При этом необходимо помнить, что использование фильтров уменьшает прибыльность торговли, так как мы упускаем часть движения, но повышает надежность каждого входа в рынок. Нельзя использовать очень большие величины количественных параметров фильтров, так как это может привести к открытию позиций уже в конце движения, которое нам показало пересечение МА. При взгляде на рис. 57 становится понятным, что использование фильтров исключило бы открытие позиций в области А и повысило бы прибыльность торговли.