Майкл Арчер - Трейдинг на валютном рынке для начинающих

После начала лихорадки дейтрейдинга многие трейдеры переключились на фондовые индексы фьючерсных рынков, где они обнаружили, что могут получать больший леверидж на свой капитал. При этом капитал не связывается и на нем можно зарабатывать проценты или делать деньги в другом месте. Как и фьючерсные рынки, торговля наличной валютой является превосходным инструментом для дейтрейдера на паттернах, стремящегося использовать для торговли заемный капитал, т. е. леверидж. Торговля наличной валютой расширяет возможности и сопряжена с большей волатильностью, а также с более сильными трендами, чем те, которые сейчас существуют у фьючерсов на фондовые индексы. Бывшие дейтрейдеры ценными бумагами обрели на рынке FOREX уютное пристанище.

На Нью-Йоркской фондовой бирже котируются приблизительно 4000 акций, еще 2800 – на NASDAQ. И какими из них торговать? А вот торговля всего семью основными валютными парами с участием USD вместо 6800 акций значительно упрощает дело для FOREX-трейдера. Меньше решений, меньше головной боли. Трейдер может специализироваться на четырех или пяти валютных парах, и перед ним раскрывается море глобальных возможностей.

Фьючерсный контракт именно и есть контракт – юридически обязывающее соглашение поставить или принять поставку определенного товара определенной категории и качества в некоем будущем месяце. FOREX, однако, представляет собой спотовый рынок (рынок наличной валюты), на котором сделки редко длятся больше двух дней. Многие FOREX-брокеры разрешают своим инвесторам переносить открытые позиции по прошествии двух дней. Есть также фьючерсные и форвардные контракты FOREX, но почти вся торговля осуществляется на спотовом рынке при поддержке переносов.

В дополнение к ранее перечисленным преимуществам сделки на FOREX почти всегда исполняются во время и по цене, запрошенными спекулянтом. Бытует множество ужасных историй о фьючерсных трейдерах, которые застревали в открытой позиции даже после отправки ордера на ликвидацию. Высокая ликвидность рынка иностранных валют (примерно в три раза превышающего по объему торгов все фьючерсные рынки вместе взятые) обеспечивает быстрое исполнение всех ордеров (на открытие и закрытие, лимитного и т. д.) по желаемой цене и в желаемое время.

Однако здесь следует предупредить о так называемой перекотировке, или вмешательстве дилера, о чем я поговорю позднее.

Комиссия по торговле товарными фьючерсами (Commodity Futures Trading Commission, CFTC) разрешает фьючерсным биржам устанавливать на контракты дневные лимиты, которые значительно ограничивают способность входа на рынок и выхода с рынка по выбранным цене и времени. Таких ограничений на рынке FOREX нет. Когда валютные рынки узнают какую-то неожиданную новость, то соответствующие пары могут двигаться на любое расстояние, необходимое для восстановления равновесия между покупателями и продавцами.

Фондовые и фьючерсные трейдеры привыкли сравнивать доллары США с чем-то еще, например с ценой акции или пшеницы. Это все равно что сравнивать яблоки с апельсинами. В валютной торговле, однако, мы всегда сравниваем одну валюту с другой – скажем, яблоки сорта «гренни cмит» с яблоками сорта «макинтош», если вам угодно. Это изменение парадигмы может потребовать некоторого времени для привыкания. Но я приведу множество примеров, которые помогут сгладить такой переход.

Автор в течение многих лет торговал товарными фьючерсами и был зарегистрированным консультантом по торговле ими, но нашел валютную торговлю значительно более подходящей для себя по множеству уже перечисленных выше причин.

Я должен повторить: со спекуляцией всегда сопряжен некоторый риск вне зависимости от того, какие финансовые инструменты торгуются и где они торгуются – на регулируемом или нерегулируемом рынке. Леверидж – это дверь, которая может открываться в обе стороны.

И фондовые, и фьючерсные трейдеры должны соответствующим образом приспособиться к валютной торговле: для акций и фьючерсов инвестиционный инструмент деноминируется в долларах или местной валюте, а на FOREX базовым инструментом является пара, т. е. отношение стоимости одной валюты к другой.

FOREX означает «торговлю иностранными валютами» (FOReign EXchange). Рынок FOREX (FX) представляет собой финансовый рынок с оборотом более $4 трлн в день. На таком фоне мельчает все остальное, включая акции и фьючерсы. Поскольку никакой централизованной биржи или расчетной палаты для валютной торговли не существует, то рынок FOREX в настоящее время регулируется менее, чем другие финансовые рынки.

Необходимо помнить о двух важных вещах: 1) FOREX не имеет центральной расчетной палаты; 2) валютная сделка представляет собой спред между двумя валютами.

Существует множество разнообразных причин, которые заставляют задуматься о торговле на FOREX, включая высокий леверидж и низкие затраты. Возможность выбирать себе время для торговли, размер лота и таймфреймы делает FOREX открытым для всех. Доступ на рынки FOREX через Интернет значительно повысил интерес к нему со стороны мелких трейдеров, ведь для них эта огромная площадка была ранее недоступна. Для выхода на нее вам потребуется лишь эта книга, общий обзор ландшафта FX, компьютер с выходом в Интернет и небольшой аванс.

Этот материал может показаться не совсем уместным для повседневной валютной торговли, но даже малейшее расширение кругозора добавляет трейдеру основательности и глубины восприятия. «Тот, кто знает только свое поколение, всегда останется ребенком», – сказал однажды Джордж Норлин.

Торговлю иностранными валютами можно встретить на самых ранних стадиях истории, начиная, пожалуй, с появления монет в Древнем Египте и использования бумажных денег вавилонянами. Несомненно, в библейские времена Ближний Восток имел зачаточную международную валютную систему, в которой всеобщее признание получили римские монеты – золотой ауреус , а затем серебряный динарий . Обе эти монеты были в широком обращении у менял того времени. В Библии Иисус набрасывается на менял. Надеюсь, что его гнев был направлен на скверные обменные курсы, а не на саму профессию!

В Средние века обмен валют стал функцией международной банковской системы, сопровождаясь увеличением использования переводных векселей известными торговцами и международных долговых обязательств при подписании ведущими европейскими державами договоров о завершении войн. К концу эпохи Возрождения торговля деньгами и валютами стала источником жизнедеятельности большинства цивилизованных стран. В XVIII в. банкир Мейер Ротшильд сказал: «Дайте мне власть над деньгами страны, и мне будет все равно, кто устанавливает там законы».