Андрей Батяев - Кредиты для малого бизнеса

Кредитные кооперативы – особая форма организации, создаваемая гражданами, мелкими предпринимателями для взаимного финансирования. Часто кредитные кооперативные объединения – единственное место, где представители малого бизнеса могут получить дополнительные денежные средства по более низким процентным ставкам, чем у коммерческих банков.

В российском законодательстве существует три вида кооперативов, в которых могут участвовать субъекты малого бизнеса:

1) кредитные потребительские кооперативы граждан;

2) сельскохозяйственные кредитные кооперативы;

3) общества взаимного кредитования.

Кооперативы меньше реагируют на экономические кризисы. Тому есть несколько причин. Денежные фонды кооперативов принадлежат пайщикам, следовательно, они могут принять решение о возврате своих средств. Управление в кредитных кооперативах прозрачно, поэтому денежные потоки легко проследить. К тому же вложение средств в рискованные операции запрещено (ст. 19 Федерального закона от 7 августа 2001 г. № 117-ФЗ «О кредитных потребительских кооперативах граждан»), а значит, вероятность финансовых потерь сведена к минимуму. Еще один немаловажный момент – пайщики знают друг друга лично, и невозврат кредита практически исключен.

В основе создания кредитного кооператива и осуществления его деятельности лежат следующие принципы:

1) образование кооператива по территориальному признаку;

2) добровольное вступление и свобода выхода;

3) открытие кооператива для приема новых членов, у которых интересы соответствуют его целям и задачам;

4) равноправие членов (принцип «один член кооператива имеет один голос»);

5) право личного участия членов в любых видах деятельности кредитного кооператива, в том числе в управлении его делами;

6) смена состава руководящих органов по принципу выбора;

7) недопущение обогащения одного члена за счет другого;

8) справедливое и пропорциональное распределение дохода между членами соответственно доле участия каждого из них в деятельности кредитного кооператива;

9) доступность информации о деятельности кооператива для его членов;

10) оказание услуг преимущественно членам кооператива;

11) минимизация стоимости услуг, предоставляемых членам кооператива, за счет снижения издержек.

В отличие от банковских учреждений кредитный кооператив является некоммерческой организацией. Основная цель его деятельности – удовлетворение потребности своих членов в производственном кредите.

Кооператив создают путем объединения паевых взносов. Вступление в эту организацию и выход из нее свободные. Это означает, что паевой капитал постоянно меняется. Поэтому в отношении кредитного кооператива не могут действовать положения о фиксации количества членов и определении минимального размера уставного (паевого) капитала.

Источниками формирования имущества кредитного кооператива могут быть как собственные, так и заемные средства. Собственные активы кооператива формируются за счет паевых и вступительных взносов его членов, доходов от деятельности и прочих поступлений.

Паевой взнос члена кредитного кооператива может быть обязательным и дополнительным. Обязательный пай дает право голоса и участия в деятельности кооператива. Вклад можно делать как в денежной форме, так и в натуральной (но не более 50 % пая). Дополнительный пай (или личные сбережения) члены кооператива вносят по желанию сверх обязательного. По нему получают дивиденды.

Кооператив в обязательном порядке формирует резервный фонд, размер которого должен составлять не менее 10 % от паевого капитала.

При обеспечении правовых условий и разумной поддержке государства кредитные кооперативы могли бы стать цивилизованной альтернативой банкам в финансировании малых предприятий. Однако в настоящее время федеральное законодательство фактически не регламентирует деятельность данных организаций. Государство же делает основной упор на создание нормативно-законодательной базы в этой отрасли, ее развитие и контроль за надлежащим исполнением правовых актов.

Кооперативы могли бы занять достаточно широкую нишу в области финансирования малых предприятий. Но, к сожалению, пока такие кредитные учреждения находятся в стадии становления. Однако, несмотря на это, некоторые регионы уже выпустили нормативные правовые акты, разрешающие работу подобных организаций. В их числе Волгоградская, Саратовская, Тюменская области.

Развитие кооперативов могло бы стать важным направлением программы государственной поддержки небольших фирм. В условиях дефицита бюджетных ресурсов развитие кредитных кооперативов может способствовать вовлечению частных средств в финансирование малого бизнеса.

Основные источники финансирования предприятий:

1) средства учредителей;

2) займы друзей, знакомых, родственников;

3) финансовая поддержка местных властей, фондов предпринимательства;

4) привлечение средств или имущества новых компаньонов;

5) кредиты банков;

6) инвестиции;

7) займы кредитных кооперативов. [14]

Есть еще один вариант получения финансовой поддержки, помимо кредитования (например, посредством венчурного финансирования). Венчурное финансирование предоставляется под гарантии конвертируемых привилегированных акций (это акции, по которым можно получить доходы, участвовать в голосовании на собрании акционеров и т. д.). Они не только защищают инвесторов от возможной потери вложенных средств, но и обеспечивают получение других преимуществ.

Одно из главных преимуществ держателя акций состоит в том, что у него есть особые привилегии (права) в случае ликвидации фирмы – заемщика. Данное право состоит в том, что держать акции вправе получить определенную сумму (она не обязательно будет равняться сумме долга заемщика) еще до того, как будут сделаны какие-либо выплаты в пользу держателей обыкновенных акций. Под ликвидацией в венчурном финансировании понимается широкий перечень транзакций, в результате которых те, кто до сделки являлись держателями основной части акций, теряют большинство голосов. Это и слияние, и реорганизация, и продажа ценных бумаг или активов компании, а также любая другая сделка или серия сделок. Данная привилегия защищает инвесторов и в том случае, если руководство предприятия собирается его ликвидировать. После выплаты ликвидационной привилегии средства, оставшиеся, например, от продажи компании, распределяют среди держателей обыкновенных акций уже на пропорциональной основе.

В некоторых развитых странах на долю малого и среднего бизнеса приходится чуть ли не половина ВВП. В подобных условиях рост численности малого и среднего бизнеса прекращается или существенно замедляется, обостряется борьба их конкуренции. Самим предприятиям малого и среднего бизнеса приходится перестраиваться, в том числе и за счет привлечения информационных технологий в свою деятельность (далее по тексту – ИТ). В настоящее время (уже последние 2 года) в рамках крупных ИТ-корпораций даже создаются специальные подразделения, целями работы которых являются пропаганда и внедрение решений для малых компаний, причем доля этих департаментов в общих продажах значительно возрастает «в разы» год от года.